Een belangrijk aspect van beleggen dat we soms over het hoofd zien, is hoe verschillende effecten te kopen. Met de introductie van lagere provisietarieven, versoepeling van regelgeving en toegenomen publieke belangstelling voor beleggen, is de financiële sector in bloei met verschillende mogelijkheden voor het kopen en verkopen van aandelen, obligaties en beleggingsfondsen. In Noord-Amerika zijn er vier belangrijke manieren om effecten te verhandelen:

AD:

1. via makelaars,
2. rechtstreeks van het bedrijf dat ze uitgeeft,
3. via banken en
4. via individuele beleggers.

TUTORIAL: Bond Basics

Brokerage Houses
Een van de meest gebruikelijke en gemakkelijkste manieren om aandelen, beleggingsfondsen en obligaties te kopen en verkopen, is via een makelaarskantoor. Deze bedrijven vereisen meestal dat u een account bij hen opent en geld stort als een daad van goede trouw. Makelaars zijn populair omdat ze, in plaats van u, veel van het werk achter de schermen doen, zodat u zich kunt concentreren op wanneer en wat u moet kopen of verkopen. Ze zorgen voor zaken als het invullen van het papierwerk dat gepaard gaat met het overdragen van de eigendom van aandelen en het zorgen voor dividendbetalingen. (Het kiezen van de juiste makelaar is een belangrijke eerste stap voor nieuwe investeerders. Zoek uit wat te zoeken in Het kiezen van uw eerste makelaar .)

AD:

Brokers worden ingedeeld in twee verschillende klassen. Hier bespreken we de verschillen in de manier waarop deze twee klassen brokerages orders verwerken.

Full-service tussenpersoon
In het verleden was dit de belangrijkste methode voor beleggers om de effectenmarkt te betreden. Beleggers zouden eenvoudig contact opnemen met hun full-service makelaars en ze verschillende aandelen en obligaties laten kopen. Deze transacties zijn vrij eenvoudig, en full-service makelaars zullen doorgaans hun klanten bellen en aanbevelingen doen voor het kopen of verkopen van bepaalde effecten.

AD:

Tegenwoordig zijn deze makelaars niet zo populair, maar met zoveel verschillende beleggingsproducten zijn bijna alle full-service makelaars in staat om aandelen, obligaties en beleggingsfondsen te verhandelen. (Om meer te weten te komen over wat dit type broker te bieden heeft, leest u Full-service makelaardij of doe-het-zelf? )

Kortingsmakelaar
Kortingsmakelaars zijn dankzij hun altijd groeiende populariteit steeds populairder geworden bij beleggers. afnemende commissiekosten. Deze makelaars, zoals grote supermarkten, bieden beleggers bijna alles wat ze nodig hebben tegen lage kosten. Dit betekent echter ook dat beleggers het grootste deel van het werk zelf moeten doen. Bij bijna alle kortingsbemiddelaars kunt u aandelen, obligaties of beleggingsfondsen kopen door een van de beleggingsvertegenwoordigers te bellen of door deze effecten zelf op internet te verhandelen.

De commissie om in te schrijven bij een discountmakelaar kost meer dan het voltooien van de transactie online, maar de moties zijn vrijwel hetzelfde.Eerst moet u een orderticket invoeren. Laat u niet intimideren - het orderticket vermeldt alleen het soort effect dat u wilt kopen (of het nu gaat om een ​​obligatie, aandeel of beleggingsfonds), de prijs waarvoor u het wilt kopen, de hoeveelheid die u wilt kopen en de duur waarvoor u de bestelling geldig wilt laten (bijv. één dag tot één maand). Het orderticket moet worden ingevuld, hetzij door uzelf, op uw computer, of door uw makelaar, terwijl u uw instructies telefonisch ontvangt. Nadat alles volledig en correct is ingevuld, wordt de bestelling verzonden naar de centrale, waar de aandelen, obligaties of beleggingsfondsen worden gekocht of verkocht onder de voorwaarden die op het bestelticket staan.

Rechtstreeks vanuit het bedrijf
Vaker wel dan niet, is de methode om direct met het uitgevende bedrijf transacties af te handelen, moeilijker dan het kopen en verkopen van effecten via de makelaar; alhoewel direct handelen heeft voordelen.

Bij het evalueren van deze transactiemethode zijn er enkele unieke overwegingen. Ten eerste, bent u comfortabel met het houden van de effecten zelf? Wanneer u rechtstreeks aandelen en obligaties van de emittent koopt, worden deze in certificaten bewaard, hetzij in toondervorm of op naam, wat betekent dat u verantwoordelijk bent voor het veilig bewaren van de beveiliging. Als u een vorm van effecten aan toonder verliest, kunt u deze op geen enkele manier terughalen - de persoon die deze vindt, is de trotse nieuwe eigenaar van uw aandelen. Als u een effect op geregistreerde wijze verliest, moet u, om een ​​nieuw certificaat te krijgen, contact opnemen met het uitgevende bedrijf. Dit probleem of probleem doet zich echter niet voor bij beleggingsfondsen, omdat u eenheden niet individueel vasthoudt.

Ten tweede, heeft u onmiddellijk toegang tot het geld nodig? Wanneer u beleggingsfondsen verkoopt, moet u gewoonlijk drie dagen na de transactiedatum wachten voordat u contant geld kunt ontvangen. Dit is onafhankelijk van het feit of u het fonds hebt gekocht met een makelaarskantoor of met het feitelijke uitgevende bedrijf. Het wachten op aandelen en obligaties kan echter aanzienlijk langer duren. Als u instrumenten wilt verkopen die op naam zijn, moet u de achterkant van elk certificaat ondertekenen en ze vervolgens naar de uitgever sturen voordat u contant geld kunt ontvangen. Uiteraard is er altijd enige bezorgdheid over de vraag of de certificaten daar op een tijdige en volledige manier zullen aankomen.

Ten derde, hoe belangrijk is de prijs van aankoop of verkoop aan jou? Als u een cent pincher bent en graag aandelen, obligaties en beleggingsfondsen wilt kopen voor de goedkoopste mogelijke marktprijs, is het mogelijk dat u niet direct met de onderneming te maken hebt. De vrijheid om een ​​transactieprijs te kiezen wordt beperkt wanneer u rechtstreeks bij het bedrijf koopt. Wanneer u rechtstreeks aandelen en obligaties van een emittent koopt, moet u deze gewoonlijk tegen een door de emittent vastgestelde prijs kopen en ze tegen een andere vaste prijs verkopen.

Na bovenstaande rekening te hebben gehouden, zijn hier enkele voordelen aan directe aan- en verkoop. Bedrijven hebben doorgaans weinig beperkingen op het minimumaantal gekochte eenheden.Sommige makelaars vragen een minimale initiële aankoop van het onderlinge fonds van $ 1, 000, terwijl als u rechtstreeks bij de uitgever koopt, het minimum kan dalen tot $ 500 of minder. Bovendien hoeft u geen account te hebben, dat soms een minimumbedrag vereist en langetermijnbeleggers bestraft met inactiviteitskosten.

Banken
Hoewel de meeste banken geen aandelen verkopen, bieden ze wel beleggingsfondsen en obligaties aan, maar hun selectie zal beperkt zijn tot fondsen die worden aangeboden door de bank zelf, of via haar partners. Banken bieden ook een gunstige locatie om obligaties en beleggingsfondsen te kopen: u kunt eenvoudig naar elke hoekbank lopen en deze investeringen ter plaatse kopen.

Wanneer u naar een bank gaat, moet de vertegenwoordiger die u helpt, u ​​de verschillende kenmerken en minimale aankoopbedragen van de producten die u kunt kopen, vertellen.

Persoon tot persoon
In theorie kunt u effecten afzonderlijk kopen en verkopen (buiten een uitwisseling). Stel dat een vriend van u een aandeel heeft dat u zou willen kopen, of een familielid die het geld onmiddellijk nodig heeft, zou u graag een obligatie willen verkopen; het kan gedaan worden. Maar deze methode voor het verhandelen van waardepapieren vormt een aanzienlijk risico; je moet de persoon vertrouwen waarmee je te maken hebt, en ervoor zorgen dat je niet opgelicht wordt - je zou bijvoorbeeld een vals, door een laser gekopieerd certificaat kunnen verkopen.

Als u besluit om dit soort transacties uit te voeren, hoeft u voor de meeste aandelen en obligaties alleen de achterkant van de certificaten te ondertekenen en ze vervolgens aan een andere partij te verkopen. Als u ze probeert te kopen, moet de andere partij ze voor u ondertekenen. Nadat de beveiligingscertificaten zijn ondertekend, moeten ze vervolgens worden teruggestuurd naar het bedrijf om opnieuw te worden geregistreerd onder de naam van de nieuwe eigenaar.

Conclusie
Er zijn veel manieren om effecten te kopen en verkopen, maar ze bieden allemaal verschillende voordelen, moeilijkheden en risico's. Of u nu besluit om een ​​full-service of discountmakelaar, uitgevende onderneming, bank, vriend of een familielid te behandelen, er zijn veel opties die er zijn. Zorg ervoor dat u uw huiswerk hebt gedaan om erachter te komen welke route het beste voor u is.