De hieronder vermelde obligatiefondsen zullen niet de beste zijn voor elke belegger. Veel zal afhangen van de beleggingsdoelen. Er zijn bijvoorbeeld enkele hoogrentende opties hieronder, maar met hoog rendement komt het risico hoog en veel beleggers streven naar kapitaalbehoud voor langzamer en stabieler rendement. Ongeacht welk muni-obligatiefonds u in overweging neemt voor verder onderzoek, alle bieden belastingvoordelen.

Vijf Muni Bond-fondsen

AD:

TABS 5 tot 15 jaar stedelijk fonds met liggende obligaties (EALTX)

EATLX streeft naar een vrij inkomen van de inkomstenbelasting van de federale inkomstenbelasting. Het belegt ten minste 90% van de activa in gemeentelijke verplichtingen met een rating van beleggingskwaliteit. Netto-activa zijn in totaal $ 315. 98 miljoen en de kostenratio is 0. 67%. (Zie voor meer informatie: De grondbeginselen van gemeentelijke obligaties .)

Topsectorblootstelling:

Onderwijs: 31. 77%

AD:

Staat en lokale algemene verplichting: 19. 20%

Gezondheid: 10. 09%

Vervoer: 8. 29%

Water en riool: 7. 52% > Startdatum: 29 januari 2010

Prestatie sinds oprichting: 22. 26%

Opbrengst: 1. 83%

Franklin CA High Yield Municipal A

(FCAMX) Dit fonds belegt in hoogrentende gemeentelijke effecten met een lagere rating in Californië. Het doel is om te zoeken naar aantrekkelijk gewaardeerde hoogrentende obligaties en deze voor de lange termijn vast te houden. Er is een focus op diversificatie en het maandelijks inkomen is vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen en Californische inkomstenbelastingen. FCAMX heeft een nettovermogen van $ 2. 41 miljard en komt met een kostenratio van 0. 63%.

AD:

Startdatum: 3 mei 1993

Prestatie sinds aanvang: 11. 30%

Opbrengst: 3. 84%

MainStay High Yield gemeentelijke obligatie A

(MMHAX ) MMHAX belegt ten minste 65% van de activa in obligaties van middelmatige tot lage kwaliteit en tot 10% in gemeentelijke obligaties die zijn onderworpen aan een faillissementsprocedure, in gebreke zijn gebleven of zijn beoordeeld in de laagste categorie. Het is onnodig om te zeggen dat het een hoog risico inhoudt. MMHAX heeft een nettoactiva van $ 2. 32 miljard en komt met een lastenratio van 0. 87%. Dit is de uitsplitsing van de bindingskwaliteit:

AAA: 2. 98%

AA: 5. 17%

A: 12. 80%

BBB: 31. 13%

BB: 11. 80 %

B: 12. 80%

CCC en lager: 12. 17%

Niet beoordeeld: 11. 18%

Topstaten en territoria:

Puerto Rico: 11. 3% < Californië: 10. 4%

New York: 8. 1%

Illinois: 7. 8%

Texas: 7. 2%

Michigan: 5. 6%

New Jersey : 5. 2%

Ohio: 3. 7%

Pennsylvania: 3. 7%

Florida: 3. 5%

Startdatum: 31 maart 2010

Prestatie sinds aanvang: 25 87%

Opbrengst: 3. 97%

Nuveen CA Gemeentelijke Bond I

(NCSPX)

Dit fonds belegt voornamelijk in investment-grade gemeentelijke obligaties en is ontworpen om een ​​hoog niveau van lopende inkomsten te bieden. vrijgesteld van federale, staats- en soms lokale belastingen. Netto-activa zijn in totaal $ 1. 19 miljard en de kostenratio is 0. 56%. Met een focus op investment-grade vindt u een hogere uitsplitsing van de obligatiekwaliteit: AAA: 10.9%

AA: 47. 9%

A: 17. 6%

BBB: 9%

BB: 3. 2%

B: 5. 5%

CCC: 0. 7%

Niet beoordeeld: 5. 2%

Startdatum: 1 juli 1986

Prestatie sinds oprichting: 21. 05%

Opbrengst: 3. 74%

Nuveen CA High Rendement Gemeentelijke obligatie A

(NCHAX)

Dit fonds belegt voornamelijk in gemeentelijke obligaties die zijn vrijgesteld van federale en Californische inkomstenbelasting. Het beoogt onder investment grade of medium of lager genoteerde high-yieldobligaties te identificeren die waarde bieden in termen van huidige rendementen, prijzen, kredietkwaliteit, liquiditeit en toekomstperspectieven. Netto-activa zijn $ 875. 98 miljoen en de kostenratio is 0. 85%. Hier volgt de uitsplitsing van de bindingskwaliteit: AAA: 5. 8%

AA: 20. 9%

A: 8. 5%

BBB: 12. 8%

BB: 9. 8%

B: 6. 4%

CCC: 3. 5%

Niet gewaardeerd: 32. 2%

NCHAX heeft vanaf het begin 0.50% afgeschreven. Veel van dat heeft te maken met de aanvangsdatum die net voorafgaand aan de financiële crisis was. Het heeft de afgelopen vijf jaar 29. 52% gewaardeerd.

Startdatum: 28 maart 2006

Prestaties sinds aanvang: -0. 50%

Opbrengst: 4. 16%

De ondergrens

Als u op zoek bent naar een hoge opbrengst, dan wilt u misschien FCAMX, MMHAX of NCHAX overwegen. Als u de veiligere investment-grade route verkiest, overweeg dan verder onderzoek naar EATLX of NCSPX.

Dan Moskowitz heeft geen posities in bovenstaande fondsen.