Zou je niet willen dat er een manier was om te weten wat bedrijven voor de lange termijn zouden zijn? Dit zijn bedrijven die, als hun aandelen een hit zouden nemen, het slechts een kwestie van tijd zou zijn voordat ze weer zouden opveren. Gelukkig zijn die bedrijven daar. We zullen hieronder een kijkje nemen naar vijf met een grote vrije kasstroom.

Vrije kasstroom

Omzet en inkomsten zijn dwingende maatstaven, maar beide kunnen worden gemanipuleerd. Retailers kunnen bijvoorbeeld hun omzet manipuleren door meer winkels te openen. Daarom is het zo belangrijk om meer aandacht te besteden aan hun comps. Wat de inkomsten betreft, kunnen ze worden scheefgetrokken door terugkoopacties van bedrijven, waardoor het aantal aandelen afneemt en de winst per aandeel (EPS) verbetert. Kostenbesparingen kunnen hier ook een rol spelen, maar een bedrijf dat de kosten verlaagt, blijft overleven zonder het goed te doen. Desondanks reageren veel beleggers positief op kostenbesparingen. (Zie voor meer informatie: Vrije kasstroomopbrengst: de beste fundamentele indicator .)

AD:

De redenen hiervoor zijn waarom vrije cashflow nooit over het hoofd mag worden gezien. Cashflow kan niet worden gemanipuleerd. Het opent ook vele deuren, inclusief dividendbetalingen, terugkopen, overnames voor anorganische groei, innovatie voor organische groei en schuldvermindering. Hoe groter het gratis kasstroomnummer, hoe meer manoeuvreerbaarheid de onderneming zal hebben. Dit kan groei toestaan ​​tijdens de goede tijden en de storm doorstaan ​​tijdens de slechte tijden, ongeacht of die slechte tijden zijn gerelateerd aan de bredere markt, de industrie of het bedrijf zelf.

AD:

Alle vijf onderstaande bedrijven zijn bekende namen. Dat op zich speelt een grote rol bij het behoud van de macht omdat consumenten de merken voor het grootste deel vertrouwen.

Hoewel vrije cashflow een van de belangrijkste statistieken is, is deze nog steeds slechts een van de vele. We zullen ook bekijken welke van de vijf onderstaande bedrijven hun omzet in de afgelopen drie boekjaren hebben opgevoerd, consistent winstgevend zijn, de verhouding schulden / eigen vermogen, de prestaties van een jaar en de dividendopbrengst. (Zie voor meer: ​​ Wat is een kasstroomoverzicht? )

AD:

Vijf gratis cashflow-monsters

Monsters zijn meestal eng, maar deze monsters zouden alleen eng moeten zijn als je tegen ze gokt. Dit komt trouwens nog een ander belangrijk punt naar voren. De korte rente op deze vijf aandelen is erg laag. Het hoogste is 2. 11%. Dit geeft aan dat groot geld slim genoeg is om niet te wedden tegen de namen van huishoudens die een sterke cashflow genereren en een enorme manoeuvreerbaarheid hebben.

Laten we naar die gratis cashflowmonsters gaan (de vrije kasstroomgeneratie is gebaseerd op de afgelopen 12 maanden):

FCF	D / E Ratio	1-Year Stock Performance	Dividendopbrengst < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 49. 84 miljard	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 miljard	5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT
MSFT Microsoft Corp84. 47 + 0. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 16. 96 miljard	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 16. 04 miljard	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 15. 93 miljard	0. 62	-0. 92%	3. 52%	Alle vijf bovenstaande bedrijven zijn de afgelopen drie fiscale jaren winstgevend geweest, maar alleen Apple Inc., Verizon Communications Inc. en Microsoft Corp. hebben in dezelfde periode een consistente omzetgroei gerealiseerd. Verizon heeft een hoge verhouding schulden / eigen vermogen, meestal een negatief, maar de kasstroomgeneratie minimaliseert het schuldenrisico. Dan heb je Apple, de zwakste aandelenuitvoerder van de groep. Samen met Microsoft beschikt het nog steeds over de beste langetermijnvooruitzichten. Het enige bedrijf in deze grafiek dat op alle cilinders slaat en niet zo discretionair is als Apple, is Microsoft. (Zie voor meer informatie:

Microsoft zou veel beter kunnen .) Er kunnen jaren zijn dat het bezit van MSFT is als het kijken naar verf die droog is en jaren waarin het lijkt op een voormalig kampioen. De waarheid is dat deze moloch zo goed wordt beheerd en gediversifieerd terwijl er een enorme cashflow wordt gegenereerd en consistente winsten worden behaald, dat het altijd een kwestie van tijd moet zijn voordat een rebound plaatsvindt.

De ondergrens

De bovenstaande gratis cashflowmonsters moeten worden overwogen voor verder onderzoek, maar alleen als u een langetermijnbelegger bent. Er zijn op dit moment veel vraagmarkten over de wereldeconomie en geen voorraad is onoverwinnelijk. Dat gezegd hebbende, als de geschiedenis zichzelf blijft herhalen, moeten de vijf aandelen hierboven veiliger zijn dan de meeste. (Zie voor meer informatie:

De essentie van cashflow .) Dan Moskowitz heeft geen posities in AAPL, VZ, MSFT, WMT of PFE.