In essentie is value-beleggen de praktijk van het identificeren van financieel gezonde bedrijven met solide toekomstige groeivooruitzichten die beschikbaar zijn tegen aantrekkelijk lage waarderingen, waarbij de aandelenhandel van het bedrijf onder zijn intrinsieke waarde ligt. Sommige waardebeleggers zijn aangetrokken tot value traps, waarbij ze inkopen in aandelen die laag geprijsd kunnen zijn maar die niet echt ondergewaardeerd zijn en waarvan de aandelenkoersen aanzienlijk verder kunnen dalen als gevolg van bedrijfs- of branchespecifieke omstandigheden die problemen op de lange termijn zijn in plaats van slechts tijdelijke tegenslagen.

AD:

Er zijn relatief laaggeprijsde aandelen die echte kansen bieden voor waardebelegging, en dan zijn er aandelen met laaggeprijsde waarderampen. Leer verder te kijken dan alleen een lage prijs en blijf focussen op sterke fundamenten voor een bedrijf en de industrie waarin het actief is. Hier zijn vijf waarschuwingssignalen die erop wijzen dat een aandeel een waardeval kan zijn in plaats van een kans om echt waarde te creëren.

1) Een slecht bedrijfsmodel

AD:

Het maakt niet uit hoe veelbelovend de uitspraken van een bedrijf op zijn website mogen lijken of hoe aantrekkelijk de beurskoers kan zijn, wees op uw hoede voor elk bedrijf dat niet beschikt over een bedrijfsmodel dat zowel gemakkelijk te begrijpen is als duidelijk gericht op winstgevendheid. Als u niet gemakkelijk en duidelijk kunt zien hoe het bedrijfsmodel van het bedrijf moet leiden tot succes en winstgevende inkomsten, is het waarschijnlijk het beste om de aandelen te vermijden, ongeacht hoe verleidend de prijs eruitziet. Wees vooral op uw hoede voor bedrijven die op verouderde technologie vertrouwen. In de snel veranderende economische wereld van vandaag verkeert een bedrijf dat een product of dienst aanbiedt die verouderd is of binnenkort verouderd is, in ernstige problemen. Dit soort problemen resulteert meestal in een aandelenkoers die gewoon blijft dalen. Technologische obsoletie heeft de afgelopen decennia geleid tot de ondergang van veel bedrijven.

AD:

2) Prijs te goedkoop vergeleken met de winst

De koers-winstverhouding (P / E) is een goede financiële maatstaf om te bepalen of een aandeel echt een koopje of een koopwaar is. waarde trap. Als de aandelenkoers van een bedrijf daalt tot het punt dat het onredelijk goedkoop is in vergelijking met de winst, is dit vaak een sterke aanwijzing dat het bedrijf fundamenteel ondeugdelijk is. Aangezien de markt over het algemeen aandelen berekent in verhouding tot toekomstige verwachte kasstromen, moet rekening worden gehouden met de forward P / E-ratio en de achterliggende P / E.

3) Too Much Debt

Veel veelbelovende bedrijven zijn ongedaan gemaakt en failliet verklaard omdat ze zichzelf overdreven leveraged hebben gemaakt. Het adagium is waar dat het veel gemakkelijker is om schulden op te stapelen dan om ervan af te komen. Als de inkomsten en aandelenkoersen van een bedrijf zijn afgenomen, wordt de rente op uitstaande schulden een groter percentage van de inkomsten en inkomsten.Wanneer dit gebeurt, wordt de schuld meestal steeds moeilijker te beheren. Een bedrijf met een gevaarlijk hoge schuldenlast heeft heel weinig ruimte voor fouten of zelfs voor kleine tegenvallers op de markt. Het is waarschijnlijk het beste om te schrikken voor aandelen met aanzienlijk hogere schuld / eigen vermogen (D / E) ratio's dan het gemiddelde in de sector. <4> 4) Gebrek aan concurrentievoordeel in de markt Vrijwel elke marktsector wordt steeds concurrerender. Als je niet naar een bedrijf kunt kijken en duidelijk ziet dat het een concurrentievoordeel heeft, dan heeft het er heel goed misschien geen. Overweeg potentiële bronnen van marktvoordeel, zoals unieke producten of eigen technologie, merkidentiteit, goedkopere leveranciers of productiekosten, kasreserves of locatie. Tenzij een bedrijf ten minste één concurrentievoordeel heeft dat het zou moeten toelaten om op een hoger niveau te slagen dan zijn concurrenten, zal het waarschijnlijk niet gedijen en groeien, en dat geldt ook voor de waarde van zijn aandelen.

5) Gebrek aan insider kopen

Een van de duidelijkste waarschuwingssignalen om uit de buurt te blijven van een voorraad is een gebrek aan insider-aankopen of, erger nog, tekenen van substantiële insider-verkopen. Neem hedgefonds- en gemeenschappelijke fondsbeheerders op in de groep insiders en wees voorzichtig als het percentage fondsen dat een aandeel houdt aanzienlijk daalt. Als insiders van bedrijven niet willen aandelen van de aandelen opkopen tegen een spotprijs, dan is de voorraad waarschijnlijk toch niet zo'n koopje.