Het debat over de relatieve doeltreffendheid en winstgevendheid van beleggingsfondsen versus exchange-traded funds (ETF's) is al geruime tijd een hot topic in de beleggingssector. Zoals beleggingsproducten hebben zowel beleggingsfondsen als ETF's hun voor- en nadelen en zijn ze beter geschikt voor sommige beleggers dan andere.

Hoewel ETF's nogal in de mode zijn vanwege hun op de markt gebaseerde handel en doorgaans lagere kostenratio's, zijn er nog steeds solide redenen om beleggingsfondsen boven ETF's te kiezen.

Bredere variëteit

Het belangrijkste voordeel van beleggingsfondsen die niet terug te vinden zijn in ETF's is variëteit. Er is een vrijwel onbeperkt aantal beleggingsfondsen beschikbaar voor alle verschillende soorten beleggingsstrategieën, risicotolerantieniveaus en soorten activa.

Over het algemeen zijn ETF's passief beheerde geïndexeerde fondsen die dezelfde effecten beleggen als een gekozen index in de hoop daarmee hun rendement te weerspiegelen. Hoewel dit een perfect haalbare beleggingsstrategie is, is deze behoorlijk beperkend. Beleggingsfondsen bieden hetzelfde type geïndexeerde beleggingsopties als ETF's, en ze bieden een indrukwekkend scala aan actief en passief beheerde opties die kunnen worden afgestemd om tegemoet te komen aan de behoeften van beleggers. Door te beleggen in beleggingsfondsen kunt u een product kiezen dat past bij uw specifieke beleggingsdoelen en risicotolerantieniveau. Of u nu een stabielere investering wilt die bescheiden rendement oplevert, een investering die elk jaar een vast inkomen oplevert of een agressiever product dat de markt probeert te verslaan, er is een beleggingsfonds voor u.

Actief management zonder leveragerisico

Natuurlijk zijn er nog meer actief beheerde ETF's en een nieuwer product dat een hogere risico / hogere beloning biedt. Door gebruik te maken van geleend geld om de omvang van de belegging van het fonds te vergroten, trachten met hefboom gefinancierde ETF's een aantal van de rendementen van een index te genereren. Hoewel deze effecten nog steeds een bepaalde index volgen, maakt het gebruik van schuld om groot te gokken zonder eigen vermogen om de gok te ondersteunen, leveraged en inverse ETF's volledig verschillende soorten beleggingen.

Leveraged en inverse ETF's zijn het onderwerp van veel discussie vanwege hun wispelturigheid. Hoewel het zeer lucratieve opties kunnen zijn als de markt presteert zoals voorspeld, kan de combinatie van leveraged returns en dagelijkse marktvolatiliteit ze op lange termijn gevaarlijke beleggingen maken.

Het is duidelijk dat de beschikbare ETF-opties vrij zwart en wit zijn - ofwel extreem passieve geïndexeerde fondsen die een gematigd rendement bieden met weinig kans op grote winsten of agressief beheerde hoogrentende fondsen of risicovolle leveraged-producten. Er is weinig ruimte in het midden voor beleggers die een zekere mate van stabiliteit willen met slechts een vleugje risico.Omgekeerd komen beleggingsfondsen in alle mogelijke combinaties van veiligheid en risico.

Als u bijvoorbeeld een investering wilt die gericht is op langetermijnwinst, kunt u een beleggingsfonds vinden dat voornamelijk belegt in beproefde groeiaandelen, maar er ook baat bij heeft bij het vroegtijdig identificeren van opkomende bedrijven die klaarstomen voor exponentiële groei. De beproefde en geteste aandelen vormen een solide basis voor langetermijnwinsten, terwijl beleggingen in nieuwere of ondergewaardeerde aandelen het potentieel bieden voor snelle groei in ruil voor een bepaald risico. In tegenstelling tot ETF's hoeven beleggingsfondsen geen alles-of-niets-investeringen te zijn.

Bovendien zijn beleggingsfondsen strikt beperkt wat betreft de hoeveelheid hefboomfinanciering die ze kunnen gebruiken. Hoewel het mogelijk is voor een beleggingsfonds om fondsen te lenen die gelijk zijn aan 33. 33% van het eigen vermogen, schuwen de meesten het gebruik van leverage.

Servicekwaliteit

ETF's hebben doorgaans lagere kostenratio's dan beleggingsfondsen omdat ze een minimale aandeelhoudersdienst bieden. Hoewel beleggingsfondsen mogelijk een iets duurdere optie zijn, bieden fondsmanagers ondersteunende diensten. Naast telefonische ondersteuning door bekwaam personeel, kunnen beleggingsfondsen gratis overboekingen, opties voor het schrijven van cheques en andere aandeelhoudersdiensten aanbieden die ETF's niet bieden.

Automatische beleggingsopties

Enkele van de nuttigste services die worden aangeboden door beleggingsfondsen die niet kunnen worden gevonden, zijn beleggen in ETF's zijn automatische investeringsplannen. Deze services vergemakkelijken regelmatige bijdragen zonder dat u een vinger hoeft op te tillen, zodat u moeiteloos uw investering kunt laten groeien.

Als u deze opties gebruikt, kunt u uw beleggingsfonds automatisch elke maand met een vooraf bepaald bedrag laten verhogen. Dit biedt een eenvoudige manier om uw nestei te laten groeien zonder dat u de maandelijkse beslissing hoeft te nemen om die fondsen toe te wijzen aan uw portefeuille of ze te gebruiken voor andere dingen. Gezien elke maand een paar honderd dollar aan discretionair inkomen en de keuze om het te gebruiken, zouden veel mensen ervoor kiezen om het uit te geven aan niet-essentiële activiteiten of aankopen in plaats van de slimme keuze te maken om het te investeren. Een automatisch investeringsplan maakt die keuze voor u.

Bovendien bieden beleggingsfondsen vaak dividendherinvesteringsplannen (DRIP's) aan waarmee u dividenden die door het fonds worden gegenereerd, kunt gebruiken om extra aandelen te kopen. Als een automatisch investeringsplan nemen DRIP's de stress van besluitvorming uit de vergelijking door dividenduitkeringen automatisch om te zetten in investeringsgroei.

Geen commissiekosten

Een andere reden waarom beleggingsfondsen de betere optie kunnen zijn, is als uw investeringsplan in de loop van de tijd incrementele investeringen omvat. Hoewel ETF's vaak worden aangeprezen als de goedkopere optie vanwege hun relatief lage kostenratio's, moeten aandeelhouders nog steeds makelaarscommissies betalen telkens wanneer zij aandelen kopen of verkopen. Als u van plan bent een grote investering te doen, kunnen ETF's de goedkopere optie zijn als een van de beschikbare producten aan uw beleggingsdoelen kan voldoen.

Veel mensen geven er echter de voorkeur aan hun investeringen in de loop van de tijd te laten groeien.Dit geeft u de kans om te zien hoe een product presteert voordat u volledig hebt vastgelegd, en het kan een veel duurzamere beleggingsstrategie zijn. Niet iedereen heeft $ 10, 000 of meer om alles tegelijk te investeren. Daarnaast betekent de praktijk van het elke maand beleggen van een vast bedrag, het zogenaamde dollar-cost-gemiddelde, dat u uiteindelijk in de loop van de tijd minder per aandeel betaalt; u koopt meer aandelen met hetzelfde bedrag in maanden wanneer de aandelenkoers laag is. <

Conclusie

Hoewel beide beleggingsfondsen en ETF's slimme investeringskeuzes kunnen zijn, zijn er enkele duidelijke redenen waarom beleggingsfondsen een betere keuze kunnen zijn, afhankelijk van uw beleggingsdoelen en strategie. Er is echter geen reden waarom u uw portefeuille niet verder kunt diversifiëren door te beleggen in beide soorten activa als ze uw langetermijndoelen op verschillende manieren dienen.