Inhoudsopgave:
- De eerste ETF's die in de jaren negentig werden geïntroduceerd, waren passief beheerde index-ETF's die zijn ontworpen om de prestaties van een bepaalde index, zoals de S & P 500, te repliceren. beleggers kunnen kiezen uit ETF-producten die index-ETF's, vastrentende ETF's, actief beheerde op aandelen gebaseerde ETF's, sector-ETF's die zich richten op een specifieke sector of geografische regio, en leveraged of inverse ETF's. Gemiddelde beleggers met kleine beleggingsportefeuilles en grote hedgefondsen die miljarden beheren, kunnen geschikte ETF's vinden om aan hun beleggingsdoelstellingen te voldoen.
- Een ETF kan honderden of zelfs duizenden effecten bevatten, maar de aandelen ervan handelen precies zoals de aandelen van een individuele aandelen. De aandelen fluctueren in de prijs in de loop van de dag op een effectenbeurs en ze hebben bied- en laatkoersen. Aandeelhoudersvraag en marktvolatiliteit kunnen de marktprijs van een ETF beïnvloeden, wat ertoe kan leiden dat de aandelen worden verhandeld met een premie of een korting op de intrinsieke waarde (NAV) van de ETF. De aandelen van een beleggingsfonds zijn daarentegen eenmaal daags geprijsd op hun intrinsieke waarde, op 4 p. m. De intraday-prijsstelling van ETF's betekent dat ETF-beleggers de timing van hun transacties kunnen bepalen, zodat ze het potentieel hebben voor outperformance. Intraday-prijzen kunnen met name van belang zijn voor beleggers en handelaren op de korte termijn.
- Beleggers plaatsen orders voor ETF's via brokerage-rekeningen, waardoor ze kunnen profiteren van de verschillende soorten koop- en verkooporders. Een belegger kan bijvoorbeeld een limietorder, een stop-limietorder of een short-sale order plaatsen. Hij kan ook marge kopen als hij een marge-rekening bij zijn makelaarskantoor heeft. Deze flexibiliteit bij het kopen en verkopen, samen met prijzen binnen de dag, geeft de ETF-belegger het potentieel om zijn beleggingsrendement te benutten. Veel ETF's hebben ook put- en callopties, die beleggers kunnen kopen en verkopen om het risico in hun portefeuilles af te dekken. Beleggers in beleggingsfondsen hebben geen vergelijkbare orderopties bij het kopen en verkopen van fondsaandelen. Elke belegger die aandelen van een beleggingsfonds op een bepaalde dag koopt, betaalt dezelfde NIW-prijs, berekend op 4 p.m.
- Veel beleggers willen weten welke effecten een ETF-portefeuille bezit. Hoewel beleggingsfondsen hun deelnemingen slechts op maandelijkse of driemaandelijkse basis rapporteren, bieden ETF's dagelijks informatie over hun portefeuilleposities, inclusief hun top 10-posities, allocaties in de industriesector en geografische toewijzingen. ETF's maken ook hun prestaties bekend voor zowel de marktprijs als de NIW van de aandelen. Al deze gegevens zijn direct beschikbaar op financiële websites.
- Omdat ETF-aandelen via verschillende beurzen op de secundaire markt handelen, wordt elke koophandel gematcht met een overeenkomstige verkoophandel. De ETF-portfoliomanager verkoopt geen aandelen in de portefeuille wanneer de aandelen van het fonds handelen. Als een belegger echter $ 10.000 wil terugkopen van een beleggingsfonds, moet het fonds $ 10.000 aan aandelen verkopen om zijn aflossing te betalen. Als het fonds bij de verkoop een meerwaarde realiseert, wordt die meerwaarde aan het einde van het jaar onder de aandeelhouders verdeeld. Aandeelhouders van beleggingsfondsen moeten in de loop van een jaar belasting betalen over de netto gerealiseerde meerwaarden gerealiseerd op de omzet binnen het fonds. Daarom zijn ETF's fiscaal efficiënter dan beleggingsfondsen, omdat de belegger kan beslissen wanneer hij moet verkopen, meerwaarden moet realiseren of kapitaalverliezen moet compenseren. Hij heeft de controle over de fiscale gevolgen.
Exchange-traded funds (ETF's) verschenen voor het eerst op de investeringsscène in 1993, toen de SPDR S & P 500 ETF (SPY
De eerste ETF's die in de jaren negentig werden geïntroduceerd, waren passief beheerde index-ETF's die zijn ontworpen om de prestaties van een bepaalde index, zoals de S & P 500, te repliceren. beleggers kunnen kiezen uit ETF-producten die index-ETF's, vastrentende ETF's, actief beheerde op aandelen gebaseerde ETF's, sector-ETF's die zich richten op een specifieke sector of geografische regio, en leveraged of inverse ETF's. Gemiddelde beleggers met kleine beleggingsportefeuilles en grote hedgefondsen die miljarden beheren, kunnen geschikte ETF's vinden om aan hun beleggingsdoelstellingen te voldoen.
Een ETF kan honderden of zelfs duizenden effecten bevatten, maar de aandelen ervan handelen precies zoals de aandelen van een individuele aandelen. De aandelen fluctueren in de prijs in de loop van de dag op een effectenbeurs en ze hebben bied- en laatkoersen. Aandeelhoudersvraag en marktvolatiliteit kunnen de marktprijs van een ETF beïnvloeden, wat ertoe kan leiden dat de aandelen worden verhandeld met een premie of een korting op de intrinsieke waarde (NAV) van de ETF. De aandelen van een beleggingsfonds zijn daarentegen eenmaal daags geprijsd op hun intrinsieke waarde, op 4 p. m. De intraday-prijsstelling van ETF's betekent dat ETF-beleggers de timing van hun transacties kunnen bepalen, zodat ze het potentieel hebben voor outperformance. Intraday-prijzen kunnen met name van belang zijn voor beleggers en handelaren op de korte termijn.
Beleggers plaatsen orders voor ETF's via brokerage-rekeningen, waardoor ze kunnen profiteren van de verschillende soorten koop- en verkooporders. Een belegger kan bijvoorbeeld een limietorder, een stop-limietorder of een short-sale order plaatsen. Hij kan ook marge kopen als hij een marge-rekening bij zijn makelaarskantoor heeft. Deze flexibiliteit bij het kopen en verkopen, samen met prijzen binnen de dag, geeft de ETF-belegger het potentieel om zijn beleggingsrendement te benutten. Veel ETF's hebben ook put- en callopties, die beleggers kunnen kopen en verkopen om het risico in hun portefeuilles af te dekken. Beleggers in beleggingsfondsen hebben geen vergelijkbare orderopties bij het kopen en verkopen van fondsaandelen. Elke belegger die aandelen van een beleggingsfonds op een bepaalde dag koopt, betaalt dezelfde NIW-prijs, berekend op 4 p.m.
Transparantie
Veel beleggers willen weten welke effecten een ETF-portefeuille bezit. Hoewel beleggingsfondsen hun deelnemingen slechts op maandelijkse of driemaandelijkse basis rapporteren, bieden ETF's dagelijks informatie over hun portefeuilleposities, inclusief hun top 10-posities, allocaties in de industriesector en geografische toewijzingen. ETF's maken ook hun prestaties bekend voor zowel de marktprijs als de NIW van de aandelen. Al deze gegevens zijn direct beschikbaar op financiële websites.
Fiscale efficiëntie
Omdat ETF-aandelen via verschillende beurzen op de secundaire markt handelen, wordt elke koophandel gematcht met een overeenkomstige verkoophandel. De ETF-portfoliomanager verkoopt geen aandelen in de portefeuille wanneer de aandelen van het fonds handelen. Als een belegger echter $ 10.000 wil terugkopen van een beleggingsfonds, moet het fonds $ 10.000 aan aandelen verkopen om zijn aflossing te betalen. Als het fonds bij de verkoop een meerwaarde realiseert, wordt die meerwaarde aan het einde van het jaar onder de aandeelhouders verdeeld. Aandeelhouders van beleggingsfondsen moeten in de loop van een jaar belasting betalen over de netto gerealiseerde meerwaarden gerealiseerd op de omzet binnen het fonds. Daarom zijn ETF's fiscaal efficiënter dan beleggingsfondsen, omdat de belegger kan beslissen wanneer hij moet verkopen, meerwaarden moet realiseren of kapitaalverliezen moet compenseren. Hij heeft de controle over de fiscale gevolgen.
5 Redenen om beleggingsfondsen te kiezen voor ETF's
Ontdek vijf redenen om beleggingsfondsen boven ETF's te kiezen, zoals de grote verscheidenheid aan beschikbare fondsen, de hogere servicekwaliteit en het ontbreken van commissiekosten.
ETF's vs. Beleggingsfondsen: kiezen voor uw pensioen
Leren over het verschil tussen het gebruik van beleggingsfondsen versus ETF's voor pensionering, inclusief welke beleggingsstrategieën en doelen het beste door iedereen kunnen worden bediend.
5 Redenen Financiële adviseurs kiezen nog steeds beleggingsfondsen
Bekijk vijf hoofdredenen waarom financiële adviseurs er nog steeds voor kiezen om beleggingsfondsen aan te bevelen ten opzichte van andere soorten beleggingsvehikels.