Hoewel alle full-service brokers ernaar streven om hun klanten een zeer hoog serviceniveau te bieden, nemen deze bedrijven op veel manieren een zeer verschillende benadering van hun bedrijf.

Sommigen zijn geneigd om zakelijke klanten te volgen, anderen richten zich op particulieren. Merrill Lynch en Edward D. Jones zijn twee grote bedrijven in de full-service arena die al tientallen jaren bestaan ​​en een van hen neemt zijn training- en verkoopsteam een ​​nieuwe richting in, terwijl de andere vasthoudt aan een traditionelere aanpak heeft geleid tot een aanzienlijke groei in de afgelopen jaren.

Dit is hoe de twee verschillen voor potentiële makelaars die de wateren van het werken voor een groter bedrijf testen. (Voor gerelateerde informatie, zie: Full-service makelaardij of doe-het-zelf? )

Oorsprong en geschiedenis

Op 6 januari 1914 opende Charles E. Merrill zijn beursvennootschap op 7 Wall Street in New York. Hij kreeg al snel gezelschap van zijn vriend Edmund Lynch en het bedrijf werd het volgende jaar omgedoopt tot Merrill Lynch. Het bedrijf maakte al vroeg een aantal voorzichtige investeringen die goed hebben betaald, waaronder RKO-foto's en Safeway-supermarkten. In 1941 fuseerde het bedrijf met Fenner en Beane, een handels- en investeringsbank die het eerste bedrijf op Wall Street werd dat jaarlijks een fiscaal rapport publiceerde. In de jaren vijftig werd het bedrijf een Big Board-lid van de NYSE. Het ging in 1971 op de markt en zette zijn regeerperiode voort als de grootste beleggingsfirma in zijn soort totdat het werd gekocht door Bank of America (BAC BACBank van America Corp27. 75-0. 25% Created with Highstock 4. 2 6 ) in januari 2009. Merrill is de divisie vermogensbeheer van het moederbedrijf.

Edward Jones werd in 1922 opgericht door Edward D. Jones in Mo.O. Een tweede kantoor werd snel geopend in Pueblo, Colo. Een teletype-apparaat werd gebruikt voor communicatie tussen de kantoren. De rekening voor dit apparaat was zo hoog dat veel meer kantoren in een rechte lijn tussen het originele paar werden geopend om te betalen. (Dit is de reden waarom er kantoren waren in Kansas, zoals Hays, Dodge City en Manhattan.)

Edward Jones heeft concurrenten als A.G. Edwards overleefd om de premiere investeringsmaatschappij in de industrie te worden die zijn type van bedrijfsmodel gebruikt. (Voor gerelateerde informatie, zie: De 5 meest invloedrijke bankiers aller tijden )

Verschillende bedrijfsmodellen

Beide bedrijven zijn fullservicebedrijven die een uitgebreid dienstenpakket willen bieden aan hun klanten, waaronder vermogensbeheer, levens- en invaliditeitsverzekering, IRA's en CD's, gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde plannen, bankdiensten en uitgebreide financiële plannen. Maar de overeenkomsten eindigen daar.

Edward Jones heeft een veel persoonlijker benadering van het bouwen van zaken voor zijn makelaars gehanteerd, waardoor ze op de stoep in de onderafdelingen rondom hun kantoren moesten kloppen en op deuren moesten kloppen om klanten te werven. Edward Jones benadrukt persoonlijke service met zijn bedrijfsmodel door elk kantoor te bemannen met slechts twee mensen: een gelicentieerde makelaar en een filiaalbeheerder die de administratieve taken uitvoert. De makelaar is zelf verantwoordelijk voor het binnenhalen van het bedrijf.

Dit model heeft voor het bedrijf gewerkt omdat het een aanwezigheid mogelijk maakt op plaatsen waar grotere kantoren met meerdere tussenpersonen niet duurzaam zouden zijn. Om deze reden vindt u meestal ten minste een van deze vestigingen in een kleine stad en andere afgelegen locaties waar grotere bedrijven niet bereid zijn om te gaan. Dankzij dit model kon het bedrijf floreren ondanks het feit dat het elk jaar ongeveer een tiende van zijn makelaars verliest vanwege het feit dat ze niet aan de quota voldoen.

Van 2009 tot 2012 groeide de netto-omzet van het bedrijf met maar liefst 42% en kwam uit op iets meer dan $ 5 miljard in 2012. Merrill Lynch groeide in diezelfde periode slechts met 10%. Edward Jones is ook consequent gerangschikt in Forbes ' jaarlijkse lijst van top 100 werkgevers. (Voor gerelateerde informatie, zie: De Topmakelaar-Dealerbedrijven voor 2015. )

Merrill's Shift

Misschien om die reden is Merrill Lynch begonnen zijn nadruk te verleggen van pitching-aandelen of andere individuele effecten aan klanten voor een meer omvattende en holistische benadering van financiële planning die verzekering en estate planning omvat. Jarenlang heeft het bedrijf zijn brood en boter gemaakt door zich vooral te richten op het landen van vermogende particulieren die ten minste $ 250.000 aan liquide middelen hebben en individuele aandelen of andere waardepapieren voor hen op de markt brengen.

Maar Merrill gaat over op een op RIA gebaseerd platform dat vergoedingen in rekening brengt voor activabeheer in plaats van commissies. Het heeft ook een trainingsprogramma van drie en een half jaar geïmplementeerd waarin de module voor financiële planning uit het curriculum van het GVB, de ontwikkeling van leidinggevenden en bedrijven en zelfs onderwerpen met betrekking tot emotioneel welzijn zijn opgenomen. RIA's ontvangen een salaris plus bonussen en commissies tijdens de looptijd van het programma en zullen naar verwachting ten minste $ 10 miljoen aan nieuwe activa per jaar binnenbrengen. Merrill Lynch ontvangt ongeveer 150.000 aanvragen per jaar, maar slechts een paar mensen worden voor dit programma gekozen. Nieuwe medewerkers worden ook gepaard met meer ervaren adviseurs die hen de kneepjes van het vak kunnen laten zien en hoe ze de verkoop kunnen afsluiten. Veel industrie- en RIA-experts zijn van mening dat de aanpak van Merrill een goed idee is en geeft stagiairs een veel vollediger beeld van het bedrijf als ze aan de slag gaan. (Voor gerelateerde informatie, zie: The Top U. S. Regulated Stock Brokers. )

Merrill startte in 2010 ook zijn eigen discountmakelaarsdienst, bekend als Merrill Edge. Dit platform is ontworpen om te concurreren met Charles Schwab (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 57-0 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ), E * handel en andere kortingsmakelaars die veel bieden aanvullende diensten aan hun klanten.Merrill deed dit om tegemoet te komen aan kleinere beleggers die niet voldoen aan de financiële vereisten om full-service klanten te zijn. Deze service combineert "de beleggingsinzichten van Merrill Lynch plus het gemak van Bank of America banking", aldus de website.

The Bottom Line

Edward Jones en Merrill Lynch vertegenwoordigen twee van de oudste en meest gevestigde beleggingsondernemingen op de markt van vandaag. Potentiële brokers en planners die op zoek zijn om aan de slag te gaan, vinden bij beide bedrijven uitgebreide trainingsprogramma's. Edward Jones biedt complete backoffice-ondersteuning plus een filiaalbeheerder voor nieuwe medewerkers, terwijl Merrill een uitgebreid trainingsprogramma biedt dat mentorschap biedt van een ervaren adviseur. (Zie voor verwante literatuur: Werken bij een onafhankelijke tussenhandelaar versus een grote bank. )