Eens het domein van institutionele en vermogende beleggers, blijven alternatieve beleggingen in populariteit groeien en banen ze zich naar de portefeuilles van particuliere (of individuele) beleggers.

Hier volgen enkele van de voor- en nadelen van alternatieven en manieren waarop adviseurs deze niet-traditionele investeringen benaderen als het gaat om hun klanten. (Zie voor meer: ​​ Beste alternatieven voor de aandelenmarkt. )

Alternatieven ondersteboven

Alternatieve beleggingen correleren doorgaans niet met de aandelenmarkt, wat betekent dat ze diversificatie aan een portefeuille toevoegen en de volatiliteit helpen verminderen. Ze kunnen ook belastingvoordelen bieden die niet beschikbaar zijn in traditionele beleggingen.

Zoals elke investering is het rendementspercentage voor alternatieven niet gegarandeerd, maar het potentieel ligt wel hoger dan bij traditionele investeringen. Voorstanders van alternatieven in de portefeuilles van individuele beleggers houden vol dat ze nu toegang hebben tot geavanceerde investeringen en potentieel hogere opbrengsten die tot voor kort alleen beschikbaar waren voor instellingen, zoals pensioenfondsen en stichtingen, en de rijken. (Zie voor meer informatie: ETF Alternative Investments. )

De risico's

Alternatieve beleggingen zijn complexer dan traditionele beleggingsvehikels, ze hebben vaak hogere kosten die ermee samenhangen en ze zijn volatieler dan traditionele beleggingen zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen. Het merendeel van de aandelen is belegd in illiquide beleggingen, waardoor ze moeilijk zijn om te verlaten en op regelmatige basis te betalen.

Zoals bij elke investering betekent het potentieel voor een hoger rendement ook een groter risico als het gaat om alternatieve beleggingen.

De nadelen overwinnen

Door liquiditeit en prijstransparantie te bieden die de gemiddelde retailbelegger aanspreken, hebben liquide alternatieve beleggingen zich sinds de financiële crisis in 2008 verspreid, met een stijging van 68% in nieuwe producten sinds 2009 , volgens indexfondsgigant Vanguard.

liquide alternatieve fondsen omvatten exchange-traded funds (ETF's) en beleggingsfondsen die strategieën gebruiken die vergelijkbaar zijn met hedgefondsen om risico's te beperken; hun beleggingen zijn meestal niet gecorreleerd aan aandelen en obligaties.

Alternatieve investeringen zoals private equity banen zich ook af op 401 (k) -platforms. De onderliggende activa van private-equityfondsen zijn over het algemeen illiquide en moeilijk te waarderen, wat een uitdaging vormt wanneer ze worden aangeboden in toegezegde-bijdrageregelingen. Toegezegde-bijdrageregelingen verschaffen dagelijks liquiditeit en prijzen op investeringsopties die worden aangeboden aan deelnemers aan het plan. Om liquiditeits- en prijsuitdagingen het hoofd te bieden, proberen private equity-bedrijven blootstelling via private equity aan te bieden via fondsen met een streefdatum en collectieve beleggingsfondsen.(Zie voor meer informatie: Top Vanguard Funds voor Diversificatie van pensioen. )

Pleitbezorgers van private equity als een optie in 401 (k) -plannen houden vol dat de gemiddelde belegger nu toegang heeft tot het potentieel hogere rendement dat dit type niet-traditionele belegging opbrengsten oplevert in vergelijking met de typische, eenvoudige vanille-opties - zoals beleggingsfondsen en aandelen en obligaties - waaruit ze moeten kiezen.

Adviseur Outlook

Een meerderheid van de financiële adviseurs zijn alternatieven aan het adviseren voor hun klanten, volgens een onderzoek uitgevoerd door Pershing. Uit het rapport blijkt dat 73% van de adviseurs zei dat hun klanten in ten minste één type alternatieve belegging beleggen.

Adviseurs hebben de neiging om alternatieve investeringen aan te bevelen om de volatiliteit te verminderen en de portefeuilles van klanten te diversifiëren, zo blijkt uit de enquête. Zeventig procent van de adviseurs is van plan om de huidige aanbeveling voor de toerekening van alternatieven aan klanten in de komende 12 maanden te handhaven, hoewel bijna de helft van mening is dat deze beleggingen het minder goed doen dan 2008.

Qua allocatie was meer dan de helft van de adviseurs (55%) raden momenteel alternatieven aan voor klanten en zeggen dat ze 6% tot 15% van hun portefeuilles moeten hebben die zich toeleggen op alternatieve beleggingen. Achttien procent adviseert inmiddels 16% tot 25%; 27% adviseert een toewijzing van 1% tot 5%. (Zie voor meer informatie: 3 oneven investeringen die de moeite waard zijn. )

Wat betreft de liquiditeit, 56% van de adviseurs ziet waarde in het toewijzen van illiquide alternatieven aan beleggersportefeuilles. Liquiditeit en prestaties zijn de belangrijkste redenen voor de beslissing om vloeibare of illiquide alternatieven te gebruiken. 42% koos voor liquiditeit, gevolgd door prestaties (29%), aantal beleggingsproducten (17%), diversificatie (10%) en vergoedingen (2%).

Onderwijs is nodig

Vanwege de complexiteit van alternatieve beleggingen in vergelijking met aandelen, beleggingsfondsen, exchange-traded funds (ETF's) en obligaties, is voorlichting aan klanten van cruciaal belang. Het goede nieuws voor financiële adviseurs is dat beleggers graag worden opgeleid.

Uit een onderzoek uitgevoerd door Jackson National Life Insurance Co. eerder dit jaar bleek dat 62. 37% van de respondenten meer interesse zou hebben in het investeren in alternatieven als ze toegang hadden tot meer educatief en relevant leesmateriaal over hen. Uit de Jackson-enquête bleek ook dat 63% 61% van de beleggers die al werken met een financieel adviseur hetzelfde voelen.

Op de vraag hoe zij over financiële producten en beleggingen geïnformeerd willen worden, gaf slechts 6. 97% van de respondenten aan dat zij hun financieel adviseur graag alle investerings- en strategieopties in detail wilden uitleggen. Maar ongeveer 43% wil dat hun adviseur de mogelijke risico's en voordelen van alternatieven uitlegt als het gaat om hun portefeuilles; ze willen ook dat ze details verstrekken.

The Bottom Line

Alternatieve investeringen worden steeds populairder voor beleggers. Voorstanders van deze niet-traditionele beleggingen handhaven dat de gemiddelde belegger nu toegang heeft tot activa die niet correleren met de aandelenmarkt en die diversificatie en potentieel hogere rendementen bieden in vergelijking met beleggingsfondsen, aandelen en obligaties.Alternatieven zijn complex en vaak hoger dan traditionele beleggingen waaraan de meeste individuele beleggers gewend zijn. Voor financiële adviseurs is onderwijs cruciaal bij het aanbevelen van deze investeringen voor de portefeuille van een klant. (Zie voor meer informatie: Alternatieve investeringen in uw IRA. )