De obligatiemarkt is het meest bekend voor stabiliteit, veiligheid en inkomen. Over het algemeen is het geen segment van de markt waar je zou verwachten hetzelfde soort marktveranderend drama te vinden dat je normaal gesproken in aandelen aantreft. In aandelen lijkt het ongeveer elke maand of zo dat een bekende CEO of bestuurslid bedrijven verandert of zijn of haar rol in een oogwenk verkleint. Alleen in de afgelopen paar maanden, zonder te veel in detail te treden, bedrijven zoals Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Oracle Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0 44% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) hebben allebei zichzelf in de krantenkoppen bevonden om precies deze redenen.

Op 26 september 2014 stuurde nieuws dat Bill Gross ontslag nam als CEO van Pacific Investment Management Co., de gigant van de obligatiemarkt die hij mede oprichtte, schokgolven door de vastrentende markten. Dit is de tweede belangrijke aankondiging van veranderingen in de C-suite bij Pimco dit jaar nadat Mohamed El-Erian in januari besloot het bedrijf te verlaten. (Ga voor gerelateerde informatie naar: De grootste investeerders: William H. Gross .)

Volgens een Wall Street Journal artikel: "Ongeveer 14 cent van elke dollar belegd in belastbare obligaties is in Pimco Funds. "Het artikel blijft zeggen dat" 28, 000 401 (k) -plannen $ 88 miljard hebben geïnvesteerd in het Total Return-fonds. "Voor degenen die niet bekend waren, werd het Pimco Total Return-fonds beheerd door Bill Gross gedurende 27 jaar en bezit het ongeveer $ 200 miljard aan activa. (Ga voor meer informatie naar: Beleggen - Obligaties en vast inkomen .)

Zoals Warren Buffett zei op CNBC's Squawk Box , was het nieuws van het ontslag van Bill Gross "groot nieuws … een groot verhaal. "Aangezien veel beleggers en portefeuillebeheerders beleggen in activa vanwege een specifieke manager zoals Bill Gross of Warren Buffett, is het logisch dat dezelfde investeerders nu naar kijken om Gross in zijn volgende portfolio bij Janus Capital Group, Inc. (JNS) te volgen. of dat ze zelfs geld kunnen opnemen en elders naar soortgelijke kansen kijken. Hieronder zullen we enkele belangrijke spelers bekijken die waarschijnlijk zullen profiteren van de recente shake-up. (Voor meer informatie: check out: Hoe de perfecte Copycat-belegger te zijn .)

Janus Capital Group

Het is ongetwijfeld een van de grootste weldoeners van het besluit van Bill Gross om Pimco te verlaten, is Janus, de firma waar Gross zich net na zijn aftreden bij heeft aangesloten. Na het aftreden van Gross meldde Pimco dat het Total Return-fonds inkortingen zag hit $ 23. 5 miljard. Omdat contanten uit het Total Return-fonds blijven vloeien, is het zeer waarschijnlijk dat een gezond percentage zijn weg vindt naar het Janus Unconstrained Bond-fonds dat Gross nu beheert.Interessant is dat in een Barrons -artikel werd gemeld dat dit fonds vanaf eind augustus slechts 13 miljoen dollar aan activa had. Er is geen verbeeldingskracht voor nodig om aan te nemen dat dit fonds te wijten is aan een enorme instroom. In de komende maanden zou het geen verrassing zijn als Janus een nieuw exchange-traded fund (ETF) zou uitgeven dat retailbeleggers zouden kunnen gebruiken om hun blootstelling aan de obligatiemarkt te vergroten. De instroom in kapitaal, bijbehorende kosten en het potentieel van nieuwe activacreatie in de komende maanden, maakt JNS tot een interessante keuze als kandidaat voor een hogere beweging. (Zie voor meer informatie: Kies een fonds met een winnend beheerder .)

Zoals u kunt zien in de onderstaande grafiek, stuurde het nieuws van het ontslag van Gross en zijn overstap naar Janus Capital Group de aandelenprijs boven een belangrijk langetermijnstandpunt van resistentie. De pauze boven de $ 12. Het niveau suggereert dat het momentum de prijs hoger zal blijven drukken. Idealiter willen bullish traders de aandelen zo dicht mogelijk bij de trendlijn invoeren om het risico / de beloning van de positie te maximaliseren. (Zie voor meer: ​​ Wat Bill Gross, Steve Jobs en Steve Wynn gemeenschappelijk hebben .)

Blackrock, Inc.

Een andere weldoener voor het recente nieuws is Blackrock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Created with Highstock 4. 2 6 ). Rapporten suggereren dat een topman bij BLK weinig tijd verspild om klanten van Pimco te overtuigen om geld naar het rivaliserende bedrijf over te brengen. Zoals je kunt zien in de onderstaande grafiek, suggereert de stijgende trendlijn dat het momentum aan de kant van de stieren ligt. Traders zullen waarschijnlijk het recente nieuws en de nabijheid van de nabijgelegen trendlijn gebruiken als een signaal om een ​​positie in te gaan.

Voor beleggers die op zoek zijn naar een BlackRock-alternatief voor het Total Return-fonds, willen ze mogelijk het Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) onderzoeken. Dit fonds is een echt gediversifieerde kernobligatieportefeuille. Het maakt gebruik van een flexibele benadering in vastrentende sectoren zonder beperkingen op volwassenheid, sector, kwaliteit of geografie. Het fonds heeft een viersterren Morningstar Inc. (MORN MORN Morningstar Inc87. 58 + 0 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en bezit meer dan $ 21 miljard aan nettoactiva . Zoals je in de onderstaande grafiek kunt zien, suggereert de verplaatsing van het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde dat het momentum ten gunste van de stieren is en dat dit nu een ideale tijd zou kunnen zijn om een ​​positie in te nemen. (Voor meer informatie, kijk op: Bondfondsen evalueren: het simpel houden .)

State Street Corp.

Een andere investeringsmaatschappij die van het nieuws bij PIMCO kan profiteren, is State Street Corp. STT STTState Street Corp92 29-0.26% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het bedrijf biedt verschillende vastrentende ETF's aan, variërend van segmenten als aggregaat / blend, internationaal, overheid, high yield, hybriden, inflatiebescherming, mortgage-backed, gemeentelijke obligaties en zelfs kortetermijnfondsen. Zoals u in de onderstaande grafiek kunt zien, heeft de aandelenkoers van STT onlangs het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde weerkaatst en lijkt het hoger te gaan.Beleggers zullen waarschijnlijk de vastrentende ETF's van STT aan hun watchlists toevoegen als potentiële vervangers voor hun posities in het Total Return Fund.

J. P. Morgan & Goldman Sachs

Twee weldoeners van het vertrek van Bill Gross zijn zeker JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ) & Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Beide bedrijven zijn giganten in de sector van de financiële dienstverlening en beide bedrijven hebben een lange geschiedenis van succesvolle investeringen in vastrentende beleggingen. Zoals je kunt zien aan de bijna identieke grafieken hieronder, zijn gesprekken en geldstromen al begonnen zich te openbaren in de aandelenkoersen van het bedrijf.

DoubleLine Capital

Een ander minder bekend bedrijf dat als een alternatief voor vastrentende beleggers zal profiteren, is DoubleLine Capital volgens de Wall Street Journal , de heer Gross genaamd Jeffrey Gundlach, oprichter van DoubleLine, in de hoop een nieuwe baan te krijgen. Jammer genoeg voor de firma kwam er op dit vlak niets tot stand.

Het kan niet ontbreken zonder te vermelden dat DoubleLine's Total Return Bond Fund (DBLTX) een uitstekende kandidaat is voor vluchtelingen van Total Return Fund van Pimco. Zoals u kunt zien in de onderstaande grafiek, suggereert het recente bounce van het 50-dagen moving average in combinatie met een bullish MACD cross-over dat het fonds een hogere beweging gaat ervaren. (Voor meer informatie, zie: Top 5 Bond ETF's .)

De bottom line

Het nieuws van het aftreden van Bill Gross uit Pimco heeft schokgolven door de markt voor vastrentende waarden gestuurd. Gezien de aanzienlijke uitstroom van het Total Return-fonds is het redelijk om van beleggers te verwachten dat ze naar alternatieven zoeken. Op basis van de bovenstaande analyse zouden rivalen zoals Janus Capital, Blackrock, State Street, JPMorgan Chase, Goldman Sachs en DoubleLine Capital de eerste stop kunnen zijn voor Total Return-vluchtelingen. (Zie voor meer informatie: Inleiding tot obligatiebeleggen .)