Voor tegendraadse beleggers die waardepapieren nastreven, deelt de Amerikaanse Fundamental Investors Class A ("ANCFX") aandelen uit de gunst van aandelen met gunstige fundamentals, wat wijst op het potentieel voor groei van inkomsten, inkomsten en dividenden. Het fonds heeft de mogelijkheid om zijn portefeuille te mengen met een verscheidenheid aan verschillende beleggingsvehikels, waaronder gewone aandelen, buitenlandse bedrijven, converteerbare obligaties en hoogrentende obligaties. Vanaf het meest recente rapport van het fonds, gedateerd op 31 maart 2016, leidden de Verenigde Staten geografische toewijzingen met 85,8%, gevolgd door Europa met 5,5% en het Azië / Pacifisch bekken met 2,5%.

De grootste sectorbelangen zijn informatietechnologie met een18. 9% allocatie, consument cyclisch op 17% en financials met 13%. De grootste positie in het fonds sinds 29 februari 2016 was Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 30 + 0, 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 4. 3%, gevolgd door Microsoft Corp. ( NASDAQ: MSFT MSFT Microsoft Corp84. 16 + 0 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tegen 4. 0% van de fondsactiva en Philip Morris International Inc. (NYSE: PM < PMPhilip Morris International Inc102 94 + 0 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 3. 5%.

Als een dochteronderneming van privé-kapitaalgroep, bevordert American Funds een strategie met portfoliobeheerteams die informatie-uitwisseling en individuele aandelenselectie aanmoedigen. In de Amerikaanse fondsen Fundamental Investors Fund klasse A komen de zeven portefeuillebeheerders bijeen om een ​​verscheidenheid aan fondsgerelateerde onderwerpen te bespreken, maar werken ze onafhankelijk met afzonderlijke toewijzingen van de activa van het fonds.

Als gevolg van deze langlopende strategie heeft het fonds tussen 2012 en 2015 jaarlijks een gemiddeld cijfer van dubbele cijfers gegenereerd. In die periode handelde het met seizoenspatronen in bepaalde maanden en in reeksen die de kalender overspanden.

Fondsrendementen sinds 2012

Net als veel in de VS gevestigde large-capfondsen, leverden de Amerikaanse fondsen Fundamental Investors Class A-aandelen een positief rendement op in de vier jaar van 2012 tot en met 2016. Na een klein verlies in 2011 keerde het 17. 14% terug in 2012, gevolgd door een winst van 31,5% in 2013, aangezien wereldwijde aandelen sinds 1997 een van de grootste brede rally's genereerden.

Aandelenprijzen gewaardeerd 8. 96% in 2014 en zette de trend voort in juli 2015. Tegen die tijd waren de markten sinds bijna de laatste vijf jaar sinds de laatste correctie in augustus 2011 consistent gestegen. Echter, na de publicatie van verschillende rapporten met een contracterende economie in China die de mogelijkheid van een wereldwijde recessie aan het licht brachten , investeerders stuurden de markten in een neerwaartse spiraal, met verliezen in brede indices die 11% bereikten bij de dieptepunten van de maand.Ondanks de volatiliteit in augustus stabiliseerden de markten zich over het saldo van het jaar, waardoor het fonds een jaarlijkse winst van 3,38% behaalde. De year-to-date winst van het fonds op 31 maart 2016 was 0,5%.

Seizoenspatronen

Over het algemeen genomen presteerden de Amerikaanse fondsen Fundamental Investors Class A-aandelen goed op de kalender, met twee uitzonderingen sinds 2014. Oktober heeft het hoogste gemiddelde rendement voor het fonds sinds 2012 met een maandelijkse winst van 3 57%. Februari, met een positief rendement in vier van de afgelopen vijf jaar, heeft een gemiddeld rendement van 2. 94%. November heeft vier opeenvolgende winsten sinds 2012, maar de maandelijkse rendementen waren relatief laag, wat resulteerde in een gemiddelde winst van 1,7%.

Maandelijkse winsten worden ook opeenvolgend over de kalender uitgevoerd. De meest opvallende run vond plaats in 2013 toen het fonds een positief rendement had in 10 van de 12 maanden. In 2012 boekte het fonds winsten in negen van de twaalf maanden.

Seizoensgebondenheid is beperkt tot januari en december, die sinds 2014 geen winst hebben geboekt. In die periode heeft januari een gemiddeld maandelijks verlies van 3. 83%, terwijl het gemiddelde verlies in december 6,3% bedraagt.

De bottom line

De Amerikaanse fondsen Fundamental Investors Class A is een solide performer sinds 2012, met een gemiddelde winst van 15. 24%. Ondanks de consistentie van het fonds, handelt het in seizoenen in bepaalde maanden en in sequenties. Het cumulatieve rendement van februari, november en oktober bijvoorbeeld bedraagt ​​gemiddeld 8,2%, oftewel 53,7% van het gemiddelde jaarlijkse rendement.

Het fonds heeft ook een maandelijks verliespatroon, waarvan de grootste zich in januari en december voordoet. In 2014 hebben de verliezen in deze twee maanden 10.8% afgetrokken van het jaarlijkse rendement van het fonds. Het jaar 2015 begon met een verlies van 2. 5% in januari en eindigde in december met een verlies van 5. 6%, waardoor het jaarlijkse rendement van het fonds met 8. 1% daalde.