Het aantrekken van kapitaal is een van de grootste uitdagingen voor startups, maar gelukkig hebben ondernemers meer dan één mogelijkheid om de financiering te krijgen die ze nodig hebben. Zoeken naar engelinvesteerders heeft zijn voordelen, maar crowdfunding herdefinieert hoe beginnende bedrijven van de grond komen. Beide hebben hun voor- en nadelen, en het is belangrijk om te begrijpen hoe ze van invloed kunnen zijn op de langetermijnperspectieven van je startup voordat je erin duikt. (Zie de tutorial: Een kleine onderneming starten.)

Financiering van een startup met Angel Investors

De typische engelinvesteerder is een vermogende particulier die er belang bij heeft om nieuwe bedrijven uit te breiden. Deze geaccrediteerde beleggers voorzien startups van startkapitaal in ruil voor een aandelenbelang in het bedrijf. Het idee hier is dat zodra het bedrijf winstgevend wordt, de engelbelegger hun aandelen met winst kan verkopen.

Engelinvesteerders kunnen onafhankelijk opereren of als onderdeel van een grotere investeringsgroep, ook wel een syndicaat genoemd. In termen van hoeveel geld angel-investeerders naar de tafel kunnen brengen, is het niet ongebruikelijk dat een typische investering varieert van $ 25.000 tot $ 100.000. In sommige gevallen zijn angel investors misschien bereid om nog grotere bedragen af ​​te staan ​​om een beginnen. (Lees voor meer informatie: Wanneer uw bedrijf geld nodig heeft: Angel Investors .)

Voordelen:

• Angel-financiering is geen lening. Het afsluiten van een zakelijke lening is een andere manier om een ​​startup te financieren, maar het creëert een wettelijke verplichting om terug te betalen wat is geleend. Engelinvesteerders verwachten daarentegen niet dat het geld wordt terugbetaald. In plaats daarvan rekenen ze op het bedrijf dat in de loop van de tijd in waarde stijgt.
• Engelinvesteerders kunnen meer bieden dan alleen geld. Engelinvesteerders zijn vaak zelf gevestigde bedrijfseigenaren en hebben jarenlange ervaring met het werken met startups. Naast het bieden van de financiële steun die je nodig hebt om je onderneming op gang te krijgen, zullen investeerders van angel vaak hun expertise delen, wat van onschatbare waarde kan zijn voor het succes op de lange termijn van het bedrijf.
• Engelinvesteerders zijn risiconemers. Een ongelukkige waarheid is dat de overgrote meerderheid van startups niet duurzaam zal zijn en vanuit het perspectief van beleggers zijn ze extreem riskant. Zonder een solide staat van dienst kan het verkrijgen van een banklening of het verkrijgen van financiering via een durfkapitalist vrijwel onmogelijk zijn. Engelbeleggers daarentegen begrijpen de impliciete risico's en zijn bereid hun eigen geld op de plank te leggen om de groei van een startup te ondersteunen.

Tegens:

• Er kan meer druk zijn om te slagen. Hoewel de wens om nieuwe bedrijven te helpen slagen een rol speelt bij de beslissingen van angel investors, is het niet de enige motivator op het werk.Ze willen ook dat hun investering op een tastbare manier wordt terugverdiend. Dat kan de hitte van startups opdrijven om een ​​solide rendement te genereren.
• Engelinvesteerders zijn geen hands-off. Zoals eerder vermeld, ontvangen engelse beleggers een bepaald bedrag aan eigen vermogen in ruil voor het verstrekken van financiering aan een startup. U overhandigt niet alleen een vast percentage van de toekomstige winsten van het bedrijf, maar u offert ook een zekere mate van controle met betrekking tot de besluitvorming. Dat kan problematisch zijn als er conflicten ontstaan ​​rond de rol van de engeleninvesteerder in bedrijfsoperaties.

Crowdfunding gebruiken om kapitaal op te halen

Sinds de Jumpstart Our Business Startups Act 2012 is de crowdfunding-industrie met grote sprongen gegroeid. Startups kunnen crowdfundingplatforms gebruiken om tot $ 1 miljoen aan kapitaal per jaar te genereren zonder dat ze effecten bij de Securities and Exchange Commission hoeven te registreren. In oktober 2015 finaliseerde de SEC de Title III-regels van de JOBS Act, waardoor zowel geaccrediteerde als niet-geaccrediteerde beleggers konden investeren via crowdfundingplatforms.

Pro's:

• Financiering hoeft niet op aandelen te zijn gebaseerd. Terwijl startups aandelen kunnen gebruiken om investeerders aan te trekken via een crowdfundingplatform, is het niet altijd nodig om de controle over het eigendom in het bedrijf op te geven om kapitaal aan te trekken. Op sommige platforms kunt u een op opbrengsten gebaseerde aanpak gebruiken om financiering te genereren. Als uw startup bijvoorbeeld draait om het creëren van een specifiek product, kunt u dat product beschikbaar stellen aan uw investeerders voordat u het aan het grote publiek presenteert. (Zie voor meer informatie: Crowdfunding gebruiken om uw bedrijf te starten .)
• Beleggers aantrekken kan eenvoudiger zijn. Angel-investeerders aan boord brengen kan een tijdrovend proces zijn, omdat het meestal betekent dat je het concept van je startup meerdere keren moet gooien. Crowdfunding-platforms, aan de andere kant, stroomlijnen het proces door startups toe te staan ​​hun pitch op één plek te plaatsen waar het door een breed scala aan investeerders kan worden bekeken.
• Crowdfunding kan de zichtbaarheid vergroten. Marketing kan een groot deel van het budget van een startup opeten, maar een crowdfundingplatform gebruiken om geld te verzamelen, is een goedkope manier om het woord te verspreiden. Wanneer een crowdfunding-campagne relatief snel wordt gefinancierd, stuurt deze het bericht dat de startup een is om te bekijken. Dat kan de zichtbaarheid van het merk vergroten en extra investeerders aantrekken voor volgende financieringsrondes.

Nadelen:

• Fondsenwerving is niet onbeperkt. Hoewel $ 1 miljoen een behoorlijk bedrag lijkt, is het voor sommige startups misschien niet zo ver. Bedrijven die meer geld nodig hebben, moeten zich mogelijk tot engelinvesteerders of leningen wenden om het gat op te vullen zodra ze de crowdfunding-limiet hebben opgebruikt. (Voor meer informatie over fondsenwerving, zie: Hoe u startkapitaal verhoogt en uw start verhoogt .)
• Kosten kunnen duur zijn. Crowdfunding-platforms zijn gericht op het verbinden van investeerders met startups, maar ze zijn ook in het bedrijfsleven om geld te verdienen. Startups die deze platforms gebruiken, kunnen verwachten dat ze overal tussen 5% en 10% aan vergoedingen moeten betalen om het benodigde geld bijeen te krijgen, wat afbreuk kan doen aan de hoeveelheid kapitaal die ze beschikbaar hebben.

The Bottom Line

Angel Investing is een goede optie voor startups om grote hoeveelheden kapitaal bijeen te brengen zonder te worden beperkt door de vereisten die gepaard gaan met het afsluiten van een lening. Het grootste nadeel is echter het feit dat een bepaald bedrag van de eigendom van het bedrijf moet worden verhandeld. Hoewel op rewards gebaseerde crowdfunding een oplossing biedt voor dat dilemma, kunnen de kosten snel oplopen. Als we het verlies van eigen vermogen wegen tegen de kosten, kunnen startups gemakkelijker beslissen welke optie het beste is.