Een op aandelen geïndexeerde annuïteit (EIA) is een alternatief spaarplan voor conservatieve beleggers. Het kan komen als een onmiddellijke of uitgestelde lijfrente, dus de periodieke betalingen beloofd in het contract zijn vertraagd. Een belegger kan meer risico nemen in vergelijking met vaste of variabele annuïteiten. De rendementen zijn gekoppeld aan de prestaties van een bepaalde beursindex, vaak de S & P 500 of de Dow Jones Industrial Average (DJIA). De prestaties hangen ook af van de voorwaarden van het contract. Deze instrumenten hebben echter het voordeel van meer potentieel rendement, terwijl ze de traditionele voordelen van een annuïteit bieden. (Kijk voor een achtergrondlezing Een overzicht van lijfrentes .)

EIA-geschiedenis Deze annuïteiten kwamen in de jaren negentig ter sprake en zijn verkocht bij verzekeringsmaatschappijen. Ze volgen de stijging van de aandelenmarktwaarden en worden beschouwd als een investering die senioren zou kunnen helpen, die ervoor konden zorgen dat hun geld werd beschermd en groeide, met hun behoeften aan pensioeninkomen.

De populariteit van de investeringstool steeg snel rond de millenniumwisseling, met een omzet van miljarden. De industrie veranderde en de annuïteiten werden complexer. De tools hadden verschillende vergoedingen en kosten, beperkingen op accumulatie, berekeningen van indexwaarden, samen met enkele andere functies.

Alleen al tussen 2003 en 2004 verdubbelde de omzet, van respectievelijk $ 14 miljard tot bijna $ 22 miljard. De omzet bedroeg in 2007 bijna $ 25 miljard. In juni 2008 werd meer dan $ 123 miljard geïnvesteerd in geïndexeerde annuïteiten, verklaarde Christopher Cox, voorzitter van de Securities and Exchange Commission destijds. De omzet steeg in de eerste zes maanden van 2009 met 45%.

In 2008 heeft de Securities Exchange Commission geklaagd over de praktijken van misbruik die worden gebruikt om het product onder de ouderen te promoten. Een onderzoek op een nationale seniorentop onthulde dat MER's tot de effecten behoren die bij senior investeringsfraude zijn betrokken. De SEC werkte aan een nieuwe regel die effecten van EIA's in overweging zou nemen en zou daarom bescherming hebben die wordt geboden door de effectenwetgeving.

EIA's verschillen van de andere soorten lijfrentes
Het rendement van een MEB is volgens de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) uitwisselbaarder dan die van een vaste lijfrente, maar dit is niet het geval bij vergelijking voor een variabele lijfrente is de opbrengst niet zo veel. De gegarandeerde rente is minimaal; hoewel, het is gecombineerd met een rentevoet gekoppeld aan een marktindex. Het is de gewaarborgde rentevoet die hun marktrisico vermindert; dit verschilt van variable annuities. Ook wanneer de aandelenmarkt stijgt, zullen deze investeringen waarschijnlijk meer winst opleveren dan traditionele vaste annuïteiten. (Voor meer informatie, zie Hoe verschilt FINRA van de SEC? )

De meest voorkomende kenmerken die van invloed zijn op het rendement op aan aandelen gekoppelde annuïteiten zijn de participatiepercentages, de spread, marge en activaprijs en de rentecaps. Deelnemingspercentages bepalen het bedrag van de winst in de index die aan de lijfrente wordt gecrediteerd. Dit zou bijvoorbeeld betekenen dat als een verzekeringsmaatschappij de participatiegraad op 90% zou vaststellen, de annuïteit slechts 90% van de winst zou zijn.

Er wordt soms een spread-, marge- of activakosten gebruikt naast of in plaats van een participatiegraad bij dit soort annuïteiten, en het percentage wordt afgetrokken van enige winst in de index die gekoppeld is aan de lijfrente, volgens FINRA. Sommige EIA's beperken de bovengrens van uw rendement, volgens FINRA.

De gebruikelijke methoden voor het berekenen van de lijfrentes van de aandelenverzekering zijn de jaarlijkse resetmethode, de point-to-point-methode en de high-water-mark-methode. De jaarlijkse restmethode kijkt naar de veranderingen in de index van het begin tot het einde van het jaar, terwijl dalingen worden verwaarloosd; de point-to-point-methode bekijkt de verandering in de index op twee tijdstippen; de hoogwaterlijnbenadering versmalt met de indexwaarde op typisch jaarlijkse jubilea en neemt de hoogste van deze waarden en vergelijkt deze met het indexniveau aan het begin van de termijn. (Ga voor meer informatie naar Laat uw lijfelijke alternatief uw belastbare alternatief zijn.)

• Voordelen
  Het gegarandeerde minimumrendement voor een lijfrente van een eigenvermogensverzekering, FINRA, is meestal 90% van de premie betaald tegen een jaarlijkse rentevoet van 3%. Zorg er echter voor dat de verzekeringsmaatschappij in staat is om aan haar verplichting te voldoen door te achterhalen hoe deze wordt beoordeeld, onder meer in de branche. Bijkomende voordelen van deze investering zijn dat deze rente rekent op de verjaardatum van de lijfrente, en dat deze belasting-uitgestelde groei biedt.
  

• Nadelen
  Als u de lijfrente voor aandelenbeleggingen vroegtijdig inlevert, wordt u geconfronteerd met een belastingbate van 10%, maar de echte afkoopsom voor beleggers zijn de hoge afkoopkosten. De kosten kunnen binnen 15 jaar tot nul verminderen, maar als de belegger eerder toegang tot het geld nodig heeft voor medische kosten of huur, kunnen ze worden geslagen met een vergoeding tussen 15-20% van de bedragen die ze hebben geïnvesteerd. Enorme commissies maken deel uit van misbruik. In rekening gebrachte commissie kosten waren zo hoog als 13%. Houd er ook rekening mee dat het geld meerdere jaren wordt geblokkeerd en dat de instrumenten niet worden gereguleerd.

Conclusie
EIA's zijn vrij complex, dus zorg ervoor dat u de functies in deze annuïteiten met uw tussenpersoon begrijpt en vraagt. Lees meer over de participatiegraad, hoe lang deze is gegarandeerd en of het contract een limiet heeft. Bekijk ook de betrokken verzekeringsmaatschappij. Neem contact op met de verzekeringsafdeling van uw staat en neem de tijd om te bepalen of deze investering geschikt voor u is. (Zie voor meer informatie Annuities: hoe u de juiste voor u kunt vinden .)