a:

Terwijl veel beleggers en financieel adviseurs de voor- en nadelen van streefdatumfondsen (TDF's) bespreken, blijven ze voor velen een solide investeringskeuze. TDF's bieden een langetermijn-hands-off benadering van beleggen en worden meestal gebruikt voor pensioenplanning of collegegelden. TDF's plaatsen de activa van een sponsor in een breed gediversifieerde portefeuille van aandelen en obligaties die de activamix verschuiven naarmate de streefdatum nadert. TDF's zijn een goede optie voor beleggers die ervoor willen zorgen dat fondsbeheerders beleggingsbeslissingen nemen en opnieuw in evenwicht brengen van hun portfolio.

Initiële activumtoewijzing

De initiële activaspreiding van een TDF bestaat meestal uit aandelen of beleggingen in aandelen, die doorgaans een groter potentieel hebben voor hogere rendementen. Wanneer de sponsor jong is en zijn pensionering vele jaren weg is, zijn TDF's afhankelijk van de historisch hoge winsten van de aandelenmarkt. Gezien de langetermijnhorizon van TDF's, is er voldoende tijd om zich te concentreren op de groei van het fonds en de ups en downs van de markt te dragen.

Rebalancing

Rebalancing is het proces van herverdeling van de activa van het fonds om in de loop van de tijd conservatiever te worden. Het fonds past zich automatisch aan om zijn groeiende waarde te beschermen. Naarmate de streefdatum nadert, verschuift een groeiend deel naar conservatievere opties zoals obligaties en tegen inflatie beschermde effecten. Elk fonds varieert in hoe vaak de activa opnieuw worden gebalanceerd.

Sommige doeldatumfondsen hebben een "to" -benadering, waardoor de aandelenblootstelling van het fonds begint te verminderen om eerder het meest conservatieve punt op de streefdatum te bereiken. "Via" geld houden langer volatielere beleggingen vast, voorbij de streefdatum, om in waarde te blijven groeien. Over het algemeen zijn 'to'-plannen conservatiever, waardoor blootstelling aan aandelen wordt verminderd en hun cash- en obligatiepositie sneller wordt verhoogd dan' door'-plannen, die langer meegaan met mogelijk hogere rendementen.

Voors en tegens van doeldatumfondsen

TDF's bieden een goed startpunt voor langetermijnbelegging en diversificatie, en hebben over het algemeen lage minimale beleggingen. Target-date fondsen zijn perfect voor beleggers die op zoek zijn naar een onderhoudsarme aanpak, door hun beleggingsportefeuilles op de automatische piloot te plaatsen. TDF's bieden een 'hands-off' strategie om te beleggen, maar met zoveel beschikbare opties, die elk een verschillende mate van risico- en kostenstructuur bieden, kan het kiezen van een moeilijk zijn. TDF's hebben de neiging om een ​​beroep te doen op onervaren beleggers die het misschien moeilijk vinden om vergoedingsstructuren te begrijpen of om het beste fonds voor hun financiële situatie te kiezen.

Aangezien TDF's zich zo vroeg op aandelen richten, kunnen beleggers in hun veertiger jaren beter investeren in goedkopere indexfondsen en goedkope obligatiefondsen. Target-date fondsen worden ook vaak bekritiseerd omdat ze niet kunnen worden aangepast aan individuele situaties.In reactie op deze kritiek bieden verschillende bedrijven aangepaste 'target-date funds' (CTDF's) waarmee sponsors kunnen kiezen welke beleggingen en fondsen worden gebruikt en wat het glijdende pad is dat het fonds volgt, of hoe het geld in de loop van de tijd opnieuw in balans wordt gebracht.