Bedrijven met durfkapitaal (VC) doorzoeken de startup op zoek naar de volgende Facebook of YouTube. Ze bieden risicovolle kapitaalinfusies aan beginnende of kleine bedrijven die beperkte toegang hebben tot meer conventionele kapitaalbronnen zoals bankleningen. In ruil daarvoor krijgt het bedrijf het eigendom van het bedrijf en een belangrijk toezicht door leidinggevenden. In een venture capital-onderneming is de venture capital-medewerker het jongste lid. Niettemin zijn deze posities concurrerend, vereisen ze veel verantwoordelijkheid en onafhankelijk denken en hebben ze sterke salarissen.

AD:

Venture Capital Associate Job Description

Durfkapitaalondernemingen lijken veel op private equity in termen van deals die ze maken en financieringsbronnen. Ze verschillen in termen van de soorten bedrijven die ze nastreven. Private equity (PE) -firma's neigen over het algemeen naar de gevestigde bedrijven, klein of groot, terwijl risicokapitaalbedrijven financiering verstrekken aan start-ups en kleinere bedrijven die geen toegang hebben tot de kapitaalmarkten. Dit onderscheid is belangrijk omdat het de rollen van de medewerkers bij durfkapitaalbedrijven omkadert. VC-medewerkers hebben twee hoofdfuncties:

AD:

• Koop nieuwe deals. VC-medewerkers zijn bezig met het vinden en screenen van deals aan de frontlinie. Van hen wordt verwacht dat zij een verkoopachtige mentaliteit hebben en potentiële deals vinden, door bedrijven en ondernemers die zich bezighouden met cold calling en het opzetten van vergaderingen. De medewerker presenteert vervolgens toekomstige deals aan de bedrijfspartners.
• Ondersteuning van bestaande deals. VC-medewerkers ondersteunen, net als bij andere financiële analisten, alle aspecten van een deal, van due diligence tot modellering en uitvoering. Met due diligence produceren ze de eerste analyses die een bedrijf ertoe brengen een deal na te streven of af te wijzen. Vergelijkbaar met private equity, wanneer een deal naar een later stadium gaat, blijven medewerkers naast de partner werken. Werkintensiteit en -uren fluctueren op basis van hoe dicht het team deals wil sluiten. Net als andere financiële analisten kunnen VC-medewerkers extreem lange uren werken in de buurt van dealafsluitingen. Vanwege de hoge eisen en druk worden VC-medewerkers vaak beloond met een bovengemiddelde vergoeding.

AD:

Het type VC-bedrijf onderscheidt enkele functies van de deelnemingen. VC-bedrijven die zich concentreren op financiering in een vroeg stadium, doen veel meer sourcing en zeer beperkte due diligence en modellering. Bedrijven die zich concentreren op financiering in een laat stadium, doen meer aan traditionele ijver, modellering en uitvoering, vergelijkbaar met een participatiemaatschappij.

De vooruitgangsspoor is ook een beetje anders bij VC-kantoren in vergelijking met private equity. Net als bij private equity komen de meeste VC pre-MBA-medewerkers met een soort van ervaring.Dit kan variëren van een stint als een investment banking-analist tot branchespecifieke training. Het bedrijf verwacht dat pre-MBA-medewerkers 2-3 jaar blijven en vervolgens stoppen naar de business school of een andere werkgever. In feite geven veel bedrijven een contract van 2 jaar op dit niveau.

De post-MBA VC-medewerker bevindt zich op de partnertrack. Als partnerschap het einddoel is, en meestal is dit voor post-MBA-medewerkers, dan is de manier om daar te komen, het vestigen van een sterke staat van dienst van sourcingbedrijven, het sluiten van deals, een positieve impact hebben op het portfolio-bedrijf en het verlaten van de investering om solide resultaten te genereren. rendement voor het bedrijf.

Onderwijs en opleiding

Venture capital pre-MBA-medewerkers hebben meestal bachelors in wiskunde, statistiek, financiën, economie of accounting. VC-bedrijven richten hun investeringen meestal op een specifieke sector en zullen soms kandidaten in de sector nastreven die geen ervaring hebben met financiële of risicokapitaal. Een risicokapitaalbedrijf dat zich richt op gezondheidszorg kan bijvoorbeeld een biochemicus inhuren die met succes een farmaceutisch bedrijf is gestart.

Medewerkers van post-MBA worden in het algemeen in aanmerking genomen voor een VC-bedrijf op basis van de school waar ze deel van uitmaken. Kandidaten die deelnemen aan top MBA-programma's worden meestal gerekruteerd voor deze felbegeerde banen. En afhankelijk van het type VC-bedrijf (vroege versus late fase) kunnen de gezochte kenmerken sterk verschillen. VC-bedrijven in een vroege fase zoeken kandidaten die de markten en industrieën begrijpen en die analyses kunnen uitvoeren om de marktomvang en -kansen te bepalen; late fase VC-kantoren zoeken naar de meer traditionele vaardigheden van financiële modellering en dealuitvoering.

Salaris

Jaarsalarissen en -bonussen verschillen op dit gebied sterk, afhankelijk van de grootte van de VC-onderneming en specialisatie. In het algemeen kunnen pre-MBA VC-medewerkers een jaarsalaris van $ 80, 000- $ 130.000 verwachten. Met een bonus, die meestal een percentage van het salaris is, kan dit worden verhoogd naar $ 86, 000- $ 250.000 met een mediaan van $ 170, 000. Daarnaast zullen bedrijven medewerkers compenseren voor het vinden van deals of het vinden van deals. Op hogere niveaus bij een risicokapitaalbedrijf omvatten bonussen een veelvoud aan salarisgebonden aan de portefeuille en dragen ze bij aan beleggingen.

The Bottom Line

Medewerkers risicodragend kapitaal opereren op een uniek gebied van financiën. Anders dan investment banking en andere financiële analisten die zich richten op het modelleren en uitvoeren van transacties, hebben VC-medewerkers minder structuur. Zelfs op instapniveau vinden VC-medewerkers deals, ontmoeten ze ondernemers en evalueren ze zakelijke ideeën. Dit kan een kandidaat aanspreken die geïnteresseerd is om betrokken te zijn en samen te werken met bedrijven. Het betreden van durfkapitaal is buitengewoon competitief en vereist meestal een MBA van een topschool om door te stromen naar het partnerniveau.