De biotech-industrie bloeide tussen 2011 en 19 april 2016 en de belangrijkste indexen verdrievoudigden bijna in deze periode. De sector heeft echter in deze periode grote terugval ervaren, met name in 2015. Vanwege de macro-economische vertraging, de toegenomen risico's op de wereldwijde aandelenmarkt en zorgen over de brancheregelgeving, zijn de belangrijkste biotech-indexen aanzienlijk gedaald tussen 2015 en 2016. The Standard & Poor's Biotechnology Select Industry Index, dat Amerikaanse biotechnologiebedrijven volgt, daalde met 26% tussen 19 april 2015 en 19 april 2016. De NASDAQ Biotechnology Index, die biotechnologische en farmaceutische bedrijven volgt die genoteerd zijn op NASDAQ, daalde met 21. 71% tussen 19 april 2015 en 19 april 2016.

Langetermijnbeleggers die nog steeds optimistisch zijn over de sector, kunnen overwegen om op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) belangrijke biotechnologie-indices bij te houden. Sterk risicotolerante kortetermijnbeleggers en daytraders kunnen met ETF's een hefboomeffect op de sector krijgen. Hoewel sommige leveraged biotech ETF's het goed hebben gedaan tijdens de bull run van de industrie, zou dit type ETF slechts één dag moeten worden aangehouden vanwege het verval van de tijd van leveraged producten.

De ProShares Ultra Biotechnology ETF

De ProShares Ultra Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIB BIBPSh Ult NQ Btch54. 79-0.53% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) werd uitgegeven door Invesco op 7 april 2010. Op 19 april 2016 had het fonds een totale nettoactiva van $ 483 miljoen en werd geadviseerd door ProShares Advisors LLC. Het fonds is een traditionele ETF met hefboomwerking die voornamelijk swapcontracten op zijn onderliggende index, de NASDAQ Biotechnology Index en de gewone aandelen van bedrijven die de index bevatten, houdt. Het fonds volgt de prestaties van de onderliggende index en probeert het rendement van de index twee keer te vermenigvuldigen door te beleggen in derivaten en gewone aandelen.

Per 20 april 2016 heeft het fonds een jaarlijkse nettokostenratio berekend van 0,95%, wat ongeveer 4% hoger was dan het gemiddelde van 0,91% met de handelsgerelateerde aandelencategorie. Het fonds kende een spectaculaire stijging tussen 31 maart 2011 en 31 maart 2016 tijdens de bull run op de Amerikaanse aandelenmarkt. Op 31 maart 2016 daalde het fonds 42. 82% year-to-date (YTD). Het was echter 32% gestegen sinds het begin. Per 31 maart 2016 had het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 36. 78% sinds 31 maart 2011. Daarnaast had het een gemiddelde jaarlijkse volatiliteit van 43. 21% en een Sharpe-ratio van 0. 96 over de afgelopen vijf jaar. jaar. Hoewel het fonds een hoog risiconiveau heeft, overtreft het aanzienlijk de activa die de risicovrije rente op een voor risico gecorrigeerde basis hebben teruggekeerd tussen 31 maart 2011 en 31 maart 2016.

Het Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fonds

Het Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fonds (NYSEARCA: LABU LABUDx Dly S & P Bio80. 30-2.6% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een leveraged ETF die werd uitgegeven door Direxion op 28 mei 2015. Het fonds is vergelijkbaar met de ProShares Ultra Biotech ETF en biedt een hefboomblootstelling aan zijn onderliggende index. Het Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund tracht de Standard & Poor's Biotech Select Industry Index bij te houden en biedt driemaal de dagelijkse procentuele prestaties van de index door derivaten en gewone aandelen aan te houden.

Vanaf 19 april 2016 had LABU $ 252. 8 miljoen beheerd vermogen (AUM). Het fonds wordt geadviseerd door Rafferty Asset Management LLC en berekent een jaarlijkse nettokostenratio van 0, 97%, wat iets hoger is dan dat van de ProShares Ultra Biotech ETF. Het fonds nam niet deel aan de opmerkelijke bull run zoals de ProShares Ultra Biotech ETF en daarom heeft het Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund geen aantrekkelijk rendement. Op 31 maart 2015 daalde het fonds met 67. 44% YTD en daalde het sinds de startdatum met meer dan 80%. Dit is voornamelijk te wijten aan de terugval in de biotech-industrie, die voornamelijk werd veroorzaakt door wereldwijde macro-economische problemen en de mogelijke toename van de regelgeving binnen de industrie.