In 1950 rapporteerde de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) het totale verbruik van aardgas, een ontvlambaar methaangas dat van nature ondergronds voorkomt, in de Verenigde Staten was 5.766 miljoen kubieke voet. Het totale verbruik in 2015 was 27. 473 miljoen kubieke voet. Het aardgasverbruik is met gemiddeld 2.73% gestegen, en een mediaan van 3. 11%, per jaar sinds 1950 in de VS, en er zijn slechts 16 individuele jaren geweest waarin de consumptie is afgenomen. Vanaf mei 2016 zijn er 11 op de beurs verhandelde producten (ETP's) die zich richten op aardgas. Sommige bieden beleggers een rechtlijnige blootstelling aan de grondstof, terwijl andere een hefboomeffect of omgekeerde blootstelling bieden. In totaal is er ongeveer $ 1. 3 miljard beheerd vermogen (AUM) in deze fondsen. Het volgende is een vergelijking van twee leveraged ETP's die beleggers blootstelling geven aan deze grondstof.

ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas Fund

Het ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas Fonds ETF (NYSEARCA: BOIL BOILPrShrs Trust II8. 15 + 7. 66% Created with Highstock 4 2. 6 ) heeft tot doel tweemaal de dagelijkse prestaties van de Bloomberg Natural Gas-subindex te retourneren. Vanaf april 2016 was dit de enige ETF die 2x leveraged exposure naar aardgas leverde. Het fonds behaalt dit doel door te beleggen in toekomstige aardgascontracten. Vanaf 21 april 2016 had BOIL $ 30. 2 miljoen in AUM en een kostenratio van 0. 95%. Het gemiddelde dagvolume van het fonds bedroeg ongeveer 130.000 aandelen per dag en de bied / laat-spread op 29 april 2016 was 0. 52%. Vanaf dezelfde datum had BOIL een year-to-date (YTD) return van -41. 13%. Het jaarlijkse rendement sinds het begin op 4 oktober 2011, ligt tussen 0.10 en 70. 72%. Het bereik van 52 weken is $ 8. 80 tot $ 58. 64, en haar geannualiseerde rendement sinds het begin, op 31 maart 2016, was -61. 6%.

In vergelijking met de Bloomberg Natural Gas Subindex, heeft het fonds een bèta van 2.00 en een R-kwadraat van 0. 98. In vergelijking met de Bloomberg Energy Total Return Index zijn deze waarden 1. 55 en 0. 42, respectievelijk. De standaardafwijking over drie jaar voor BOIL is 59. 32%, en berekend tegen de Morningstar Long-Only Commodity Total Return Index, zijn de driejaars vastleggingsratio's aan de bovenzijde en onderkant negatief respectievelijk 52. 1 en 293. 8%.

VelocityShares 3x lang aardgas

De VelocityShares 3x lang aardgas ETN (NYSEARCA: UGAZ UGAZCS Nassau onderliggende tracker 2016-09 02. 32 op S & P GSCI NG Exs Rt10. +12. 42% Created with Highstock 4. 2. 6 ) streeft ernaar driemaal het dagelijkse rendement te retourneren van een index van aardgasproducenten met een gewogen productie. Het was het enige ETN dat beschikbaar was, vanaf april 2016, dat drie keer een blootstelling aan aardgas leverde, hoewel er één inverse 3x ETN is, de VelocityShares 3x Inverse Long Natural Gas ETN (NYSEARCA: DGAZ DGAZCS Nassau Underlying Tracker 2017 -09.02. 32 (Exp 02. 02. 32) op S & P GSCI NG Exs Rt25. 15-12. 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Als de index op een bepaalde dag met 5% zou stijgen, zou een investeerder in UGAZ een winst van 15% verwachten. Evenzo, als de index op een bepaalde dag met 7% zou dalen, zou een belegger 21% verliezen. Dit fonds heeft een hoog risico en is ontworpen als een dagelijks handelsinstrument, niet als een investering op lange termijn. UGAZ wordt alleen belegd in toekomstplannen voor aardgas.

Vanaf 21 april 2016 had het fonds $ 250. 4 miljoen in AUM en een kostenratio van 1. 65%. Het gemiddelde dagvolume van het fonds was meer dan 10 keer dat van BOIL, op ongeveer 1,4 miljoen aandelen per dag. Zoals verwacht was de bied-laat spread veel lager dan die van BOIL op 0. 17% op 29 april 2016. UGAZ had een YTD-return van -60. 15% en een zeer breed assortiment van 52 weken van $ 16. 75 tot $ 406. 25. Zoals te zien is aan de standaarddeviatie van 85 jaar en 2%, is het fonds zeer riskant. Verder is de driejarige bèta van het fonds 2. 23 tegenover de Bloomberg Natural Gas Subindex en 2. 36 versus de Morningstar Long-Only Commodity Total Return Index. Berekend tegen deze laatste index, zijn de opnamesnelheden voor opwaartse en neerwaartse tegenvallers -125. 8 en 521. 7%, respectievelijk. Rekening houdend met deze statistieken, moeten beleggers alleen geld aan UGAZ toewijzen als ze de bereidheid en het vermogen hebben om een ​​hoog risiconiveau aan te nemen.