Sinds het begin van de jaren 2000 is er een explosie van online brokerbedrijven die investeerders meer controle geven over hun transacties. Deze bedrijven hebben een hevige concurrentie en nieuwkomers blijven opduiken in de online brokerage markt. Hier vergelijken we twee populaire beursvennootschappen, OptionsXpress en OptionsHouse, gebaseerd op enkele belangrijke statistieken zoals prijsbepaling, technologie, onderzoek en technische analysehulpmiddelen. (Voor algemene richtlijnen over het kiezen van een online broker, zie artikel: 10 tips voor het kiezen van een online broker .)

Prijzen

OptiesHuis: Beurstransacties zijn geprijsd aan een vast tarief van $ 4. 95 per transactie, en handel in opties worden geprijsd aan een basistarief van $ 4. 95, waarbij transacties op één been geprijsd zijn op $ 0. 50 per contract. De $ 4. 95 basisvergoeding is van toepassing op enkelpoots- en meerpootoptiestrategieën (spreads, straddle en combo), met uitzondering van covered calls en puts. Voor transacties met gedekte calls en puts worden de kosten voor de afzonderlijke componenten van de trade als volgt berekend: de aandelen worden nog steeds verhandeld tegen $ 4. 95 per transactie en het optieonderdeel zal handelen zoals het in een handel met één been doet. Mutual fund fees zijn $ 20. De lage margepercentages van OptionsHouse, die variëren van het Fed Fund Rate van plus 6. 25% (of 6.50%) voor minder dan $ 25.000 aan het Fed Fund Rate van plus 1. 75% (of 2.00%) voor meer dan $ 1 miljoen, zijn vooral voordelig voor short sellers.

Optiepercentagetabel | FindTheBest

OptionsXpress: Beurskoersen zijn geprijsd op $ 14. 95 plat per transactie voor maximaal 8 transacties van maximaal 1000 aandelen (of $ 0, 15 per aandeel voor transacties boven 1000 aandelen) en $ 9. 95 plat per transactie voor 9 transacties van maximaal 1000 aandelen (of $ 0, 01 per aandeel voor transacties boven 1000 aandelen) in een kwartaal. Opties transacties van 1 tot 10 contracten voor single-leg opties (2 tot 10 contracten voor spreads, straddles en combo's) zijn geprijsd aan een standaard vast tarief van $ 14. 95 of tegen een lagere "Active Trader Rate" van $ 12. 95. Opties transacties van meer dan 10 contracten zijn geprijsd aan een standaardtarief van $ 1. 50 per contract of een "Active Trader Rate" van $ 1. 25 per contract. (Zie voor meer informatie over handel in opties: 10 Opties Strategieën om te weten .)

Optiepercentagetabel | FindTheBest

De prijzen van de futures van OptionsXpress variëren van $ 6. 99 voor 1 tot 40 contracten tot zo laag als $ 2. 99 voor meer dan 1000 contracten. Opties op futures prijzen variëren van $ 12. 99 voor 1 tot 40 contracten tot $ 5. 99 voor meer dan 1000 contracten. Vastrentende obligaties zijn geprijsd op $ 5. 00 per obligatie met een $ 14. 95 minimumprijs. Beleggingsfondsen handelen tegen $ 9. 95 plus laadkosten (indien van toepassing). Penny-opties van 1 tot 10 contracten worden tegen een vast tarief van $ 4 verhandeld.95 en $ 0. 50 per contract voor meer dan 10 contracten.

Futures en opties op futures-rentetabel | FindTheBest

OptionsXpress 'marges variëren van het Fed Fund Rate van plus 8. 00% (of 8. 25%) voor maximaal $ 49, 999 tot het Fed Fund Rate van plus 5. 75% (of 6. 00% ) voor meer dan $ 1 miljoen. OptionsXpress heeft zijn "Active Trader Rates" verlaagd voor actieve handelaren die minstens 35 optie trades of 9 aandelen per kwartaal moeten uitvoeren, maar deze zijn nog steeds hoger dan die van OptionsHouse. (Voor meer informatie over bepaalde strategieën die voordelen bieden aan actieve handelaren, zie: Voordelen rijk aan actieve handelaren die opnemen.)

Margin Rates: OptionsHouse vs OptionsXpress | FindTheBest

Technologie

Beide makelaars bieden traders de nieuwste technologie op de markt en stellen handelaren in staat de platforms aan hun wensen aan te passen en te verhandelen van verschillende apparaten (waaronder laptops of desktopcomputers, tablets en smartphones). De LiveAction-technologie van OptionsHouse kan de markt opsporen en traders alert maken op handelsmogelijkheden en de StrategySEEK-tools kunnen traders helpen bij het formuleren van handelsstrategieën om potentieel winstgevende kansen te benutten, rekening houdend met de risicodoelstellingen van beleggers en prijs- en volatiliteitsprognoses. OptionsXpress 'Dragon, vergelijkbaar met LiveAction, doorzoekt de markt naar kansen op basis van de vooraf ingestelde criteria van de handelaar en Idea Hub helpt handelaren bij het formuleren van optiestrategieën.

Onderzoeks- en technische analysehulpmiddelen

Zowel OptionsHouse als OptionsXpress bieden beleggers in verschillende mate hoogwaardige onderzoeksgegevens (economische en bedrijfsspecifieke fundamentele analyse) en technische analysehulpmiddelen. Het is niet ondenkbaar dat OptionsXpress de middelen van zijn moedermaatschappij (Charles Schwab) kan gebruiken om investeerders meer onderzoeksondersteuning te bieden. OptionsHouse vertrouwt daarentegen op OptionMonster voor een aantal van zijn onderzoeks- en peerprestatie-statistieken.

Competitive Edge

OptionsHouse, de low-cost broker met beperkte investeringskeuzes, concurreert voornamelijk op prijs. De prijzen van OptionsHouse behoren tot de laagste in de branche en de margetarieven zijn aanzienlijk lager dan die van OptionsXpress. Ondertussen biedt OptionsXpress een zeer veelzijdig handelsplatform dat beleggers en handelaren een completere tool biedt om toegang te krijgen tot meer beleggingskeuzes met het "All-in-One" -platform (inclusief aandelen en ETF's, beleggingsfondsen, vastrentende obligaties, opties op futures) en futures op aandelen, grondstoffen en valuta's).

Geschiktheid

OptionsHouse is het meest geschikt voor korte- en frequentietraders van aandelen en opties die gevoelig zijn voor transactiekosten en rente op marges, maar willen profiteren van korte-termijn marktkansen tegen de laagst mogelijke kosten. OptionsXpress neemt daarentegen het portfolio perspectief in en is het meest geschikt voor langetermijnbeleggers die geïnteresseerd zijn in langetermijnposities en die willen worden blootgesteld aan meer beleggingskeuzes, waaronder valuta's en futures.(Voor gerelateerde informatie, zie: Investeren 101: portfolio's en diversificatie .)

De bottom line

Het komt er uiteindelijk op neer dat deze twee beursvennootschappen verschillende waardepakketten aan verschillende clientèle aanbieden. Voor aandelen- en optiespecifieke handelaren, short sellers (die vertrouwen op margehandel) en daghandelaren, waarvan de primaire transacties zich richten op opties en aandelen, kan OptionsHouse de beste waarde bieden. Dat komt omdat de transactiekosten van OptionsHouse tot de laagste in de branche behoren, en het biedt ook bekroonde technologie in de ruimte die het bedrijf bedient, evenals degelijk onderzoek. Ondertussen vinden traders met een langetermijnperspectief, die de voorkeur geven aan gediversifieerde portefeuilles en die een groter aantal investeringskeuzes (inclusief futures en valuta's) en een grotere toegang tot onderzoek waarderen, de meeste waarde bij OptionsXpress. Dat komt omdat OptionsXpress geavanceerd onderzoek en een breed scala aan beleggingskeuzes (aandelen, obligaties, futures, opties op aandelen, futures en valuta's en valutawisselkoersen) biedt waarmee beleggers een meer gediversifieerde portefeuille kunnen bouwen in een gecentraliseerd platform.