a:

Het lijkt contra-intuïtief dat u zou kunnen profiteren van een stijging van de prijs van een onderliggende waarde door een product te gebruiken dat meestal wordt geassocieerd met dalende prijzen. Zoals u zult zien met de twee onderstaande methoden, is dit echter mogelijk.

Een putoptie geeft de koper het recht om de onderliggende waarde te verkopen tegen de overeengekomen uitoefenprijs, ongeacht hoe ver de prijs daalt. Voor dit recht betaalt de handelaar een premie, die op zijn beurt wordt bewaard door de schrijver van de optie als de prijs van het activum bij expiratie boven de uitoefenprijs daalt. Als we deze transactie bekijken vanuit het perspectief van de optie-schrijver in plaats van die van de koper, wordt het duidelijk dat wanneer een optiehandelaar een stijgende kijk heeft op een waardepapier, hij of zij een premie kan innen door putopties te verkopen en de premie te houden wanneer de opties verlopen waardeloos.

Het nadeel van het gebruik van deze strategie is de hoeveelheid risico die gepaard gaat met het houden van een shortpositie in een putoptie. Daarom moet deze strategie alleen worden geprobeerd door handelaren die alle risico's begrijpen, zodat de kans op aanzienlijke verliezen afneemt. (Voor meer informatie over deze strategie, zie Introductie om schrijven te schrijven .)

Een methode om het risico van een short-putoptie te vermijden, is om een ​​strategie te implementeren die bekend staat als 'bull-puts spread'. Deze strategie wordt gecreëerd door een putoptie te verkopen en een andere te kopen met een lagere uitoefenprijs. In dit geval beschermt de lagere putoptie de handelaar tegen grote dalingen in de prijs van de onderliggende waarde omdat de winsten van een beweging onder de slag helpen de verliezen compenseren die de handelaar maakt wanneer de oorspronkelijke houder van de lange positie zijn of haar opties uitoefent. Deze strategie heeft ook een beperkt winstpotentieel dat gelijk is aan het verschil tussen het bedrag dat wordt geïncasseerd uit de verkoop van de optie en de betaalde prijs om de andere optie te verwerven. Profiteren van een prijsstijging van een onderliggend actief door een product te gebruiken dat geassocieerd is met dalende prijzen lijkt misschien aantrekkelijk, maar het is uitermate belangrijk dat u een goed inzicht hebt in de risico's en de uitbetalingen die samenhangen met beide strategieën voordat u gaat opnemen. hen in uw handel.

Voor meer informatie over putopties, zie De QQQQ verhandelen met gespreide spreads in het geld .