In kandelaar In kaart brengen: wat is het? we keken naar de geschiedenis en de basisprincipes van het in kaart brengen van Japanse kandelaars. Hier gaan we dieper in op het analyseren van candlestick-patronen.

Principes achter de Kunst

Voordat we leren om candlestick-diagrammen te analyseren, moeten we begrijpen dat kaarsenpatronen, voor alle mogelijke doeleinden, slechts de reacties van handelaren op de markt zijn bij een gegeven tijd. Het feit dat mensen vaak massaal op situaties reageren, maakt het mogelijk dat de analyse van de kandelaargrafiek werkt.

AD:

Veel van de investeerders die in de herfst en winter van 1999-2000 naar de markt kwamen, hadden voor die tijd nooit een aandeel in een openbaar bedrijf gekocht. De volumes aan de bovenkant waren recordbrekend en het slimme geld begon de aandelenmarkt te verlaten. Honderdduizenden nieuwe investeerders, gewapend met computers en nieuwe online handelsaccounts, zaten aan hun bureau om de dotcom-smaak van het moment te kopen en verkopen. Net als lemmingen nam deze nieuwe speler zijn hebzucht naar een nog nooit gezien niveau, en al snel zagen ze de markt op hun grond vallen.

AD:

Figuur 1: JDSU toont lange bulling-kaarsen in augustus 1999 tot maart 2000

Bron: TradeStation

Laten we eens kijken naar wat in die tijd favoriet was bij veel beleggers. Deze presentatie van JDS Uniphase (JDSU) in de bovenstaande grafiek is een les in het herkennen van lange bullish-kaarsen, die zich vormden toen de aandelenkoers van het bedrijf van het $ 25-gebied eind augustus 1999 naar een uitstekende $ 140 plus in maart 2000 ging. naar het aantal lange groene kaarsen dat optrad tijdens een rit van zeven maanden.

AD:

Patronen

analyseren> Handelaren moeten onthouden dat een patroon uit slechts één kandelaar kan bestaan ​​maar ook een aantal of een reeks kandelaars gedurende een aantal handelsdagen kan bevatten. Een omkeringspatroon is een aantal of reeks kandelaars die normaal gesproken een trendomkering vertonen in een voorraad of artikel dat wordt geanalyseerd; het bepalen van trends kan echter heel moeilijk zijn. Misschien wordt dit het best uitgelegd door Gregory L. Morris in het hoofdstuk dat hij schreef voor John J. Murphy's klassieke 'Technische Analyse van de Financiële Markten' (1999):

'Een serieuze overweging die moet worden gebruikt om patronen te identificeren als zijnde ofwel bullish of bearish is de trend van de markt die aan het patroon voorafgaat.U kunt geen stijgend omkeringspatroon in een uptrend hebben.U kunt een reeks kandelaars hebben die op het stijgende patroon lijken, maar als de trend omhoog is, is het geen stijgende Japanse kaars patroon. Evenzo kan je geen bearish reversal candle-patroon hebben in een downtrend. "

De lezer die de Japanse candlestick-grafiek naar het volgende niveau tilt, zal lezen dat er wel 40 of meer patronen kunnen zijn die omkeringen aangeven.Omkeringen van één dag vormen kandelaars zoals hamers en hangende mannen. Een hamer is een paraplu die verschijnt na een prijsdaling en volgens kandelaar pro's komt van de actie van het "hameren" uit een bodem. Als een voorraad of artikel opengaat en de prijs gedurende de hele sessie daalt, om terug te komen in de buurt van de openingsprijs van dichtbij, noemen de profs dit een hamer.

Een hangende man is erg belangrijk om te herkennen en te begrijpen. Het is een paraplu die zich na een rally ontwikkelt. De schaduw moet twee keer zo lang zijn als het lichaam. Opknoping mannen die verschijnen na een lange rally moeten worden opgemerkt en gehandeld. Als een handelsbereik voor de hangende dag boven het volledige handelsbereik van de vorige dag ligt, kan een "gap" -dag worden aangegeven.

Laten we naar twee kaarten kijken, één met een hamer en één met een hangende man. De eerste brengt Lucent Technologies in kaart en toont een klassieke hangende man. Na drie dagen een stijgende prijs verschijnt de hangende man; de volgende dag daalt de koers met meer dan 20%. De tweede grafiek toont een hamer uit een periode in 2001 toen Nortel Networks handelde in het bereik van $ 55- $ 70. De hamer verschijnt na twee dagen van dalende prijzen en stopt effectief de dia, wat het begin markeert van een negendaagse run waarbij de aandelenprijs met $ 11 omhoog gaat.

Figuur 2: Een basishandelingenpatroon in een diagram van Lucent Technologies

Bron: TradeStation

Figuur 3: Een hamerpatroon in een kaart van Nortel in 2001

Bron: TradeStation

Voor die van jullie die dit gebied van technische analyse dieper willen verkennen, bekijk boeken geschreven door Steve Nison. Hij heeft een aantal handboeken geschreven die zelfs een beginneling kan gebruiken om de grafieken van kandelaars beter te begrijpen.

Conclusie

Het feit dat mensen vaak massaal op situaties reageren, is wat de analyse van kandelaarkaarten mogelijk maakt. Door te begrijpen wat deze patronen u vertellen, kunt u leren optimale handelsbeslissingen te nemen, in plaats van alleen de menigte te volgen. Vergeet niet dat dit uw geld is - investeer het verstandig.