Hogescholen en universiteiten hebben honderden miljarden dollars vergaard in kapitaalgoederen. Een onderzoek naar de nationale vereniging van universiteits- en universiteitsfunctionarissen wees uit dat gemiddelde schenkingsactiva voor 791 Amerikaanse hogescholen en universiteiten in 2008 meer dan $ 400 miljard bedroegen. [999] Schenkingen zijn permanente kapitaalbundels die een regelmatige stroom van inkomsten bieden om de missie van de organisatie. Naarmate ze in omvang en belang groeiden, erkenden meer instellingen de behoefte aan een fulltime, professioneel beheer van hun schenkingen. Dit heeft kansen gecreëerd voor beleggingsprofessionals die toezicht willen houden op omvangrijke portefeuilles die vaak worden belegd in interessante activaklassen en strategieën. (Meer informatie in

Hoe werken universitaire vermogens? )

Investeringskantoor

De meeste hogescholen en universiteiten met een kapitaal van meer dan $ 400 miljoen huren een of meer beleggingsprofessionals in - vaak gezamenlijk aangeduid als het investeringskantoor of investeringspersoneel. Het is hun taak om de schenking winstgevend te beheren en te beleggen om te voldoen aan de financiële en investeringsdoelstellingen van de organisatie, zoals uiteengezet in het beleggingsbeleid.

Een investeringskantoor kan variëren van één persoon tot tientallen professionals, afhankelijk van zowel de omvang als de complexiteit van de schenking en de prioriteit die een instelling hecht aan een hoogwaardig schenkingsbeheer. Een middelgroot investeringskantoor staat meestal onder leiding van een chief investment officer (CIO) en wordt ondersteund door senior investment officers (vaak directeuren of managing directors genoemd). Deze laatste zijn meestal gespecialiseerd in een of meerdere beleggingscategorieën en kunnen worden ondersteund door beleggingsanalisten, de juniorleden van het team. (Gefrustreerde aandelenselectie is een verademing.) De selectie van activaklassen is eenvoudiger en veiliger, zie

Diversificatie: it's all about (Asset) Class .)

Educatieve achtergrond

De beste educatieve achtergrond voor diegenen die een carrière in het vermogensbeheer nastreven, omvat majors of substantieel natuurlijk werk in economie, financiën, boekhouding, investeringen en / of zaken. Een MBA is een typische graad, vooral voor diegenen die verder willen gaan dan het analistenniveau. Nog voordeliger is het behalen van de gecharterde Financial Analyst (CFA) -aanduiding, de beste professionele referentie in de investeringsgemeenschap. De CFA-aanduiding toont vakkundigheid en integriteit in portefeuillebeheer en investeringsanalyse.
Professionals die zijn ingehuurd bij investeringskantoren hebben vaak financiële of beleggingservaring opgedaan bij banken, geldbeheerders of adviesbureaus. Analisten kunnen worden ingehuurd van de boekhoudkundige of financiële gebieden van het college. (Deze certificeringen vereisen tijd en geld, maar gecombineerde programma's maken het verkrijgen van beide realistischer.Lees

CFA, MBA … of beide? ) Verantwoordelijkheden

Specifieke verantwoordelijkheden van het investeringskantoor omvatten doorgaans het volgende:
Het ontwikkelen van het beleggingsbeleid, inclusief rendementsdoelstellingen, relevante risico's, richtsnoeren voor activaspreiding, voorzieningen voor herbalancering, passende portefeuille- en activaposities klasse benchmarks, en overwogen opvattingen over indexering en valuta-afdekking. Een sterk beleggingsbeleid biedt een goede basis voor effectief kapitaalmanagement. (Als een tune-up voor een auto zou deze herafstemming problemen op de weg tot een minimum moeten beperken, want zie voor meer informatie

• Uw portfolio opnieuw op peil houden .) Het investeringsbeleid effectief en efficiënt uitvoeren. Na de goedkeuring van een investeringsbeleid moet het via specifieke acties vanuit de theorie in de praktijk worden vertaald.
• Risico's beheersen. Bepalen welke risico's belangrijk zijn en hoe ze moeten worden aangepakt, is essentieel om rampen te voorkomen en sterke resultaten te behalen.
• Onderzoek naar nieuwe activaklassen en strategieën.
• Het uitvoeren van due diligence (onderzoek en analyse) op nieuwe en bestaande geldmanagers. Managers inhuren en schieten indien nodig.
• Bepalen wanneer en op welke manier consultants

Hoewel er vaak enige overlap is in rollen en verantwoordelijkheden, in een goed bemand en goed beheerd investeringskantoor, besteedt de CIO het grootste deel van zijn of haar tijd aan brede, strategische kwesties zoals assetallocatie. Een senior investment officer richt zich op due diligence van managers en specifieke problemen met activaklassen, terwijl een analist meer getallenverrekent, data tracking en rapportage. (Heb je een hotstock-tip? Volg deze tips op om te voorkomen dat je je verbrandt. Lees

Due Diligence in 10 eenvoudige stappen .)

Feitelijke beveiligingsselectie is meestal geen verantwoordelijkheid van het investeringskantoor. Vrijwel alle schenkingen maken gebruik van externe geldbeheerders om deze functie uit te voeren. Als u zich aangetrokken voelt tot veelvuldige handel of het kopen en verkopen van waardepapieren, is werken bij een universiteit of universitair investeringskantoor niet de carrière voor u.

Werkomgeving

De voordelen van werken op een campus investeringskantoor zijn talrijk. Ze omvatten over het algemeen:
Interessant en opwindend werk, omdat schenkingen vaak leiden tot de exploratie van alternatieve activaklassen en nieuwe beleggingsstrategieën.

• De voldoening te weten dat uw succesvolle inspanningen de waardevolle missie van het hoger onderwijs rechtstreeks beïnvloeden en verbeteren.
• Een ondersteunende en samenwerkende community van beleggingsprofessionals. Ondanks de serieuze concurrentie om geweldige rendementen te boeken, is het niet moeilijk om mentoren te vinden die je begeleiden, advies geven en je carrière ondersteunen.
• Een aantrekkelijke werkomgeving - naast hun esthetische schoonheid zijn universiteitscampussen in overvloed aanwezig in amusements- en educatieve activiteiten: sport, kunst, muziek, gastsprekers, enz.
• Een gunstige werk / gezinssituatie, aangezien nachtmerries overwegend alleen bij de studenten. (Ervaring en hard werken gaan een lange weg naar het veiligstellen van een positie in dit uitdagende veld, zie
• 10 stappen naar een carrière in hedgefondsen .Een > <> <> <> <>
  Dit is het gevolg van slecht bestuur en treedt op wanneer de verdeling van verantwoordelijkheden tussen het investeringskantoor en het bestuursorgaan of bestuur niet duidelijk is gedefinieerd of het investeringskantoor niet voldoende gezag verschaft. Zoals David Swensen, CIO-extraordinaire van de Yale University, schreef in "Pioneering Portfolio Management", is een duidelijke definitie van het investeringspersoneel en de rol van de comités cruciaal voor de effectieve implementatie van een portfolio. Een ander potentieel nadeel is een niveau van beloning dat ver onder de normen van Wall Street of hedgefondsen ligt. Naarmate instellingen echter steeds meer het belang - en de beloning - van superieur vermogensbeheer erkennen, is de beloning meer respectabel geworden en zijn programma's voor stimuleringscompensatie nu gebruikelijk, waardoor de loonkloof tussen universitaire en universitaire beleggingsprofessionals en die van andere landen kleiner wordt. Sterker nog, de meeste senioren die de schenkingswereld verlaten doen dit, niet vanwege een ontoereikende compensatie, maar omdat teveel van hun beste ideeën werden opgeheven door hun bestuur of comité dat de rol van personeel inruilde.

Kansen voor vooruitgang

De kansen voor loopbaanontwikkeling en -ontwikkeling zijn uitstekend voor beleggingsprofessionals op hogescholen en universiteiten. Het is een natuurlijke loopbaanontwikkeling om door te groeien van analist tot senior investment officer naar CIO - hetzij binnen een instelling, hetzij door over te stappen naar een andere instelling. Non-profitorganisaties zijn ook zeer gegeerd door geldmanagers, consultants en uitbestede CIO-kantoren. Een flink aantal voormalige beleggingsfunctionarissen is begonnen met succesvolle bedrijven die vermogensbeheer of uitbestede CIO-diensten leveren.

Tips voor succes
Universitaire en universitaire beleggingsprofessionals worden vaak goed bediend door een contraire mindset. Beleggers profiteren zelden van het nastreven van de 'hete' manager of beleggingscategorie. Een bereidheid om weerstand te bieden aan het tij van populaire (en dus consensus) meningen leidt vaak tot superieure beleggingsresultaten, hoewel niet zonder loopbaanrisico. Toch aarzelen de meest succesvolle beleggingsofficieren niet om tegendraadse en moeilijke beslissingen te nemen. De meest winstgevende acties zijn zelden de gemakkelijkste. (Meer informatie over tegendraads beleggen in

Kopen wanneer er bloed in de straten is
.) De mogelijkheid om een ​​sterke due diligence uit te voeren voor activaklassen, managers en strategieën is de sleutel tot sterke beleggingsprestaties. Het vermogen om mensen accuraat te beoordelen - hun sterke en zwakke punten, hun karakter, hun competenties en hun filosofie - zal enorm helpen bij dit proces. Een andere strategie voor succes is het onderzoeken van die activaklassen en strategieën die de beste en slimste CIO's nastreven, vooral wanneer de meerderheid van de beleggers niet geïnteresseerd of bang zijn. Ten slotte is het bijwonen van brancheconferenties zeer nuttig bij het aangaan van relaties met collega-beleggingsprofessionals en bij het onderwijzen van jezelf over alle aspecten van de institutionele belegging. De bovenstaande factoren zijn belangrijk omdat ze u zullen helpen bij het genereren van uitstekende resultaten op de lange termijn, wat de echte sleutel tot succes en carrièrevooruitgang is.

Conclusie

Een carrière in een universiteits- of universitair investeringskantoor kan interessant, uitdagend, financieel lonend zijn en kan grote voldoening bieden, omdat uw inspanningen direct leiden tot meer middelen voor het opleiden van de leiders van morgen.