Als je dit jaar dagelijks de markt volgt, heb je misschien het gevoel dat je een slechte achtbaanrit hebt die nooit zal eindigen. Tot overmaat van ramp lijkt het erop dat de globale wereldeconomie worstelt om gezond te blijven. Hoe kun je een aandeel kiezen in deze omgeving? Is het beter om gewoon je geld in contanten te houden of is een neerwaartse markt een goed moment om aandelen te kopen tegen lagere kosten? Laten we eens kijken naar de windvlagen die de markt te bieden heeft, basisinformatie over aandelenmarkten die u altijd in gedachten moet houden en waar u op moet letten bij het kopen van aandelen.

Dingen om te onthouden

Markten gaan op en neer. Dat hebben ze altijd en altijd gedaan. Hoewel het misschien stressvol is om uw portfolio te zien dalen, moet u er rekening mee houden dat de markt tussen 2 januari 2009 en 31 december 2015 met 128% steeg. Omdat het moeilijk is om te voorspellen op welke manier de markt zal gaan, is markttiming misschien geen goed idee. In plaats daarvan zou u een deel van uw portefeuille kunnen toewijzen aan indexfondsen. Met indexfondsen kunt u profiteren van het gemiddelde van dollarkosten in plaats van contant geld aan de zijlijn te houden. (Zie voor meer informatie: Gemiddelde kosten per dollar .)

Met dat gezegd, is een van de sleutels tot het uitbreiden van een portfolio het minimaliseren van uw verliezen. Het is moeilijker om terug te komen, zelfs na een verlies. De timing van de markt met contant geld en strategische aandelenaankopen kan van vitaal belang zijn om uw verliezen zo laag mogelijk te houden. Dit brengt ons bij waar we op moeten letten in deze markt, zodat u kunt proberen uw verliezen te minimaliseren en toch uzelf in een positie kunt plaatsen om te profiteren van de volgende groeifase van de aandelenmarkt.

Continue volatiliteit

De volatiliteit die we hebben ervaren zal hier een tijdje zijn. Daar zijn een paar redenen voor. Ten eerste wordt het nieuws dat eruit komt vermengd met goede en slechte informatie. Net wanneer een aandeel grote winsten aankondigt, kondigt een ander vreselijke inkomsten aan. Voeg toe aan dit slechte nieuws uit China en de olie-industrie en goed nieuws uit banen en huisvesting. Vul de volatiliteit in. (Zie voor meer: ​​ De 3 beste strategieën voor lage volatiliteit voor 2016 .)

Ten tweede, hoewel de Federal Reserve voor het eerst sinds 2006 tarieven verhoogde, was het niet genoeg om te voldoen aan de zoekers naar rendement. Degenen die meer inkomsten uit hun portefeuilles nodig hebben, zullen zich blijven wenden tot aandelen met hogere dividenden dan wat ze zouden kunnen krijgen door te beleggen in obligaties. Deze achtervolging voor rendement zal de vele solide aandelenkoersen van het bedrijf nog verder doen stijgen. Dus terwijl de markt over het algemeen lager kan zijn, vindt u nog steeds geen redelijke prijzen voor kwaliteitsbedrijven.

Ten derde herinneren veel beleggers zich nog steeds hoe slecht het was in 2008 en 2009. De meeste worden gedreven door emoties, waardoor veel beleggers uit aandelen gaan wanneer het slechte nieuws toeslaat omdat ze de grote verliezen die ze eerder hadden niet willen verduren ervaren.Dit is met name het geval als de belegger bijna op pensioen is. Beleggers hebben behoefte aan rendement en hun emoties zullen de markt blijven opdrijven tot de groei weer stabieler wordt. (Zie voor meer informatie: Emotioneel beleggen vermijden .)

Winstgevendheid bedrijven

Wanneer bedrijven hun inkomsten niet kunnen laten groeien door organische groei, wenden ze zich tot andere manieren om hun inkomsten te verhogen of in ieder geval om laat het lijken alsof ze zijn. Eerst beginnen ze hun kosten te verlagen door interne kostenbesparingen. Daarna beginnen ze zich te richten op fusies en overnames om zo meer inkomsten te genereren voor het bedrijf. Eindelijk beginnen ze wat financiële engineering te implementeren door dingen te doen zoals het terugkopen van aandelen.

Vorig jaar was het grootste jaar voor fusies en overnames sinds 2007. Het was ook het jaar van de terugkoop, omdat bedrijven hun eigen aandelen bleven kopen. Volgens FactSheet kochten bedrijven in het derde kwartaal van 2015 156 miljard dollar van hun eigen aandelen. Als bedrijven hun toevlucht nemen tot deze maatregelen om de inkomsten te verhogen, moet u extra voorzichtig zijn bij het analyseren van een aandeel. Ervoor zorgen dat ze echt een solide bedrijf zijn, zal meer onderzoek doen in de huidige markt. (Voor meer, zie: Aandeleninkopen: verdeling .)

Cash of aandelen?

Als u doorgaat met toevoegen aan uw kaspositie, moet u dit dan contant laten vanwege de bovenstaande factoren of kunt u solide aandelen kopen? Hieronder volgen vragen die moeten worden gesteld alvorens te kopen. Gebruik ze als richtlijn voordat u uit contanten komt.

1. Zijn de winsten stabiel of groeien? Velen beschouwen gasbedrijven nu als een grote koop omdat ze tot nu toe zijn gevallen. De markt stabiliseert echter niet snel. Aan de andere kant, als een bedrijf net down is omdat de markt niet werkt, maar ze groeien nog steeds en niets fundamenteels verandert, is het misschien tijd om een ​​deel van het geld van contant geld naar aandelen te verplaatsen.
2. Zijn dividenden stabiel? Dividenden vormen een groot deel van het totale rendement dat u op een aandeel krijgt. Als een bedrijf een stabiel dividend heeft en een lage dividenduitbetalingsratio heeft, kunt u overwegen om het dividend te kopen. Als de koers van het aandeel niet omhoog gaat, krijg je tenminste het rendement van het dividend.
3. Kan het dat ik deze aandelen gedurende minstens vijf jaar bezit als de aandelenmarkt blijft doorzakken? Met andere woorden, gelooft u voldoende in het bedrijf om te weten dat het management door een recessie heen kan en gezond aan de andere kant uitkomt?

Als een aandeel niet voldoet aan ten minste twee van de drie bovenstaande zaken, laat u uw geld contant en zoekt u bedrijven die aan deze vereisten voldoen. (Zie voor meer informatie: Hoe u de beste voorraadwaarderingsmethode kiest .)

De bottom line

Terwijl de markt het moeilijk heeft, kunt u met alle contanten betalen wat u misschien mist . Neem de tijd om een ​​bedrijf te begrijpen en waarom het reageert op de markt zoals het is en koop het wanneer het de gewenste richtprijs bereikt. (Zie voor meer informatie: Waarom contant geld de beste optie is wanneer markten vluchtig zijn .)