In de financiering worden contracts for differences (CFD's) gecategoriseerd als leveraged-producten. Dit betekent dat er bij een kleine initiële investering potentieel is voor rendement dat gelijk is aan dat van het onderliggende marktrendement. Instinctief zou dit een voor de hand liggende investering zijn voor elke handelaar. Helaas kunnen margehandel niet alleen de winst vergroten, maar ook de verliezen. De schijnbare voordelen van CFD-handel maskeren vaak de bijbehorende risico's. Soorten risico's die vaak over het hoofd worden gezien, zijn het tegenpartijrisico, het marktrisico, het klantengeldrisico en het liquiditeitsrisico. (Zie voor meer: ​​ Soorten beleggingsrisico's .)

Tegenpartijrisico

De tegenpartij is de onderneming die het actief in een financiële transactie aanbiedt. Bij het kopen of verkopen van een CFD is het enige goed dat wordt verhandeld het contract dat is uitgegeven door de CFD-aanbieder. Hierdoor wordt de handelaar blootgesteld aan de andere tegenpartijen van de aanbieder, waaronder andere klanten waarmee de CFD-aanbieder zaken doet. Het risico dat verbonden is aan tegenpartijen is een risico waaraan de tegenpartij niet aan haar financiële verplichtingen voldoet. Als de aanbieder niet aan deze verplichtingen kan voldoen, is de waarde van de onderliggende waarde niet langer relevant. (Zie voor meer informatie: Inleiding tot tegenpartijrisico .)

Marktrisico

Contract voor verschillen zijn derivaten die een handelaar gebruikt om te speculeren op de beweging van onderliggende activa, zoals aandelen. Als iemand denkt dat de onderliggende waarde zal stijgen, kiest de belegger voor een longpositie. Omgekeerd zal een belegger een shortpositie kiezen als hij denkt dat de waarde van het actief zal dalen. U hoopt dat de waarde van de onderliggende waarde in de richting zal gaan die voor u het gunstigst is. In werkelijkheid kunnen zelfs de best opgeleide beleggers het tegendeel bewijzen. Onverwachte informatie, veranderingen in marktomstandigheden en overheidsbeleid kunnen leiden tot snelle veranderingen. Vanwege de aard van CFD's, kunnen kleine veranderingen een grote impact hebben op het rendement. Een ongunstig effect op de waarde van de onderliggende waarde kan ertoe leiden dat de aanbieder een tweede margin-betaling vraagt. Als er niet kan worden voldaan aan margestortingen, kan de aanbieder uw positie sluiten of moet u met verlies verkopen. Kent u uw risicotolerantie? Zie voor meer informatie: Wat is uw risicotolerantie? )

Cliëntengeldrisico

In landen waar CFD's legaal zijn, zijn er geldbeschermingswetten voor klanten om de belegger te beschermen tegen mogelijk schadelijke praktijken van CFD-aanbieders. Volgens de wet moet geld dat wordt overgedragen aan de CFD-aanbieder worden gescheiden van het geld van de aanbieder om te voorkomen dat aanbieders hun eigen beleggingen afdekken. Het is echter mogelijk dat de wet niet verbiedt dat het geld van de klant wordt gepoold in een of meerdere accounts. Wanneer een contract is overeengekomen, trekt de aanbieder een initiële marge in en heeft hij het recht om verdere marges te vragen van de gepoolde rekening.Als de andere clients in het gepoolde account niet aan margeregelingen voldoen, heeft de CFD-provider het recht om in het gepoolde account in te schrijven met potentieel om potentiële rendementen te beïnvloeden. (Zie voor meer informatie: Tips voor het oplossen van geschillen met uw financieel adviseur .)

Liquiditeitsrisico's en kloven

Marktomstandigheden hebben invloed op veel financiële transacties en kunnen het risico op verliezen vergroten. Wanneer er niet genoeg transacties worden gedaan in de markt voor een onderliggende waarde, kan uw bestaande contract illiquide worden. Op dit punt kan een CFD-aanbieder extra margestortingen of kortere contracten tegen lagere prijzen eisen. Vanwege het snel evoluerende karakter van financiële markten kan de prijs van een CFD dalen voordat uw transactie kan worden uitgevoerd tegen een vooraf afgesproken prijs, ook wel gapping genoemd. Dit betekent dat de houder van een bestaand contract verplicht is om minder dan optimale winsten te nemen of om eventuele verliezen van de CFD-aanbieder te dekken. (Zie voor meer: ​​ Financiële liquiditeit begrijpen .)

De bottom line

Zelfs met een kleine initiële vergoeding en potentieel voor grote rendementen, kan CFD-handel resulteren in illiquide activa en ernstige verliezen. Bij het handelen in CFD's kunnen stop loss-orders helpen om de schijnbare risico's te beperken. Een gegarandeerde stop-loss-order, aangeboden door sommige CFD-aanbieders, is een vooraf vastgestelde prijs, wanneer deze wordt voldaan, wordt het contract automatisch gesloten. Wanneer u nadenkt over deelname aan een van deze soorten beleggingen, is het belangrijk om de risico's te beoordelen die verbonden zijn aan leveraged-producten. De resulterende verliezen kunnen vaak groter zijn dan aanvankelijk werd verwacht.