Gold exchange-traded funds (ETF's) zijn een van de eenvoudigste manieren om goud te verhandelen. Er zijn gouden ETF's met veel liquiditeit, en in tegenstelling tot futures vervallen de ETF's niet. Gouden ETF's bieden ook diversiteit - ruil de prijs van goud in of ruil een ETF in verband met goudproducenten. Goud beweegt, net als andere activa, in langetermijntrends. Die trends trekken op bepaalde momenten grote aantallen handelaren aan, wat de gunstigste voorwaarden voor daghandel oplevert. Hier leest u hoe u kunt profiteren.

(Zie ook de tutorial van Investopedia, "Top ETF's en wat ze volgen" en ons artikel "The Gold Showdown: ETF's versus futures.")

ETF's versus trusts

Terwijl de SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust 120 62-0 47% is gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en iShares Gold Trust (IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 21-0 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) worden vaak ETF's genoemd, het zijn in feite trusts. Het vertrouwen heeft zijn eigen fysieke goud. Een ETF, aan de andere kant, is een fonds dat doorgaans belegt in producten die de prijs van goud volgen, zoals goudfutures. ETF's en trusts zijn beide acceptabel voor daghandelsdoeleinden.

De hiervoor genoemde zijn de meest liquide en actief verhandelde goudfondsen, met respectievelijk meer dan 5 miljoen en 2 miljoen aandelen (gemiddeld), die dagelijks hun handen uitwisselen. De iShares Gold Trust is ongeveer een tiende van de prijs van de SPDR Gold Trust, en zal daarom een ​​kleinere intraday-beweging in absolute dollar hebben, maar door de lagere prijs kunnen grotere hoeveelheden worden verhandeld. De prijs en het volume van de SPDR Gold Trust maken het gunstiger voor daghandel.

Populaire goudminer-ETF's - fondsen die aandelen goudmineralen kopen en hun prestaties weergeven - zijn de marktvectoren Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 43-0. 66% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32. 12-0.93% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Wanneer moet u handelen in Gold Trusts en ETF's?

Volatiliteit is de vriend van een dag-handelaar. Frequente prijsbewegingen, gekoppeld aan liquiditeit, creëren in korte tijd een groter potentieel voor winst (en verliezen). Focus op gouden ETF's en trusts wanneer de dagelijkse prijs schommelt met ten minste 2%. Pas een 14-daagse Average True Range (ATR) indicator toe op een gouden daggrafiek, deel de huidige ATR-waarde in op basis van de ETF's of de huidige prijs van trust en vermenigvuldig het resultaat met 100. Als het aantal niet boven de 2 ligt, dan is de markt is niet ideaal voor goud ETF's of trusts in de day-trading.

De Gold Miner en Junior Gold Miner ETF's zijn doorgaans volatieler dan de gouden trusts. Wanneer de prijs van goud stabiel is, kunnen de goudzoekers iets meer daghandelsmogelijkheden bieden vanwege hun grotere volatiliteit.

Afbeelding 1.Marktvectoren Gold Miners ETF met ATR (14-daagse) Dagelijkse kaart

Bron: FreeStockCharts. com

Tijdens de downtrend links in figuur 1 is de dagelijkse verplaatsing doorgaans meer dan 2% (ATR-waarde gedeeld door prijs). Naarmate de prijs tegen het einde van 2013 in een zijwaartse periode verschuift, daalt de dagelijkse beweging onder de 2% terwijl de ATR voortdurend afneemt. Er zullen waarschijnlijk minder intraday-kansen zijn in deze omgeving en met minder winstpotentieel dan wanneer de ETF volatieler is.

ETF's en Gold Trusts met dagtransactie van Gold Miner

Wanneer de SPDR Gold Trust meer dan 2% per dag verplaatst, concentreert u zich erop. Als de vertrouwensrelatie minder dan 2% is, ruil dan een van de goudminer-ETF's als deze meer dan 2% beweegt. Dit zijn de aanbevolen voorwaarden voor daytrading, hoewel de gouden trusts en ETF's ook op niet-vluchtige (minder dan 2% dagelijkse bewegingen) tijden op de volgende manier kunnen worden verhandeld.

Transacties worden alleen in de richting van de trend genomen. Voor een opwaartse trend moet de prijs onlangs een swing-high hebben gemaakt en bent u op zoek naar een pull-back. Op een bepaald punt tijdens het terugtrekken moet de prijs minimaal twee of drie prijsbalken pauzeren (grafiek van één of twee minuten). Een pauze is een kleine consolidatie waarbij de prijs niet meer naar beneden gaat en meer zijwaarts beweegt.

Koop zodra de pauze is opgetreden wanneer de prijs boven de pauze uitkomt, want we gaan ervan uit dat de prijs hoger zal blijven liggen. De pauze moet hoger zijn dan de vorige swing low. Als dit niet het geval is, waarschuwt dit dat de uptrend in gevaar kan zijn en er geen handel wordt genomen.

Plaats na de invoer een stopverlies net onder het pullback-minimum.

Figuur 2. Daghandel in SPDR Gold Trust

Bron: FreeStockCharts. com

De tactiek is hetzelfde voor een downtrend; de prijs moet recentelijk een swing-low hebben gemaakt en je wilt een pullback invoeren (in dit geval is de pull-back positief). Op een bepaald punt tijdens het terugtrekken moet de prijs minimaal twee of drie prijsbalken pauzeren (grafiek van één of twee minuten). Zodra de pauze is opgetreden, short-sell als de prijs onder de low van de pauze komt, omdat we gaan veronderstellen dat de prijs lager zal blijven dalen. De pauze moet lager zijn dan de vorige swing high. Als dit niet het geval is, waarschuwt dit dat de downtrend in gevaar kan zijn en er geen ruil wordt genomen.

Plaats na de invoer een stopverlies net onder het pullback-minimum.

Doelstellingen en valkuilen

De strategie probeert trending-bewegingen vast te leggen in goudgerelateerde ETF's en trusts. Dit zou idealiter gedaan moeten worden als er voldoende marktvolatiliteit is. Anders hebben de trends meer kans om op te raken en onze winstdoelstelling niet te halen.

De winstdoelstelling is gebaseerd op een veelvoud van ons risico. Wanneer de dagelijkse volatiliteit bijna 2% bedraagt, richt u dan twee keer uw risico op een winstdoelstelling. Wanneer de volatiliteit 4% benadert en er een sterke trend is in de loop van de dag en op de daily chart, streef dan naar een winstdoelstelling van drie of misschien zelfs viermaal uw risico.

In figuur 2 wordt een lange handel genomen van $ 122.33 en een stop wordt geplaatst op $ 122. 25, resulterend in een risico van 8 cent per aandeel. Een doel wordt daarom 16 cent (2 x 8 cent) boven de invoerprijs geplaatst, wat een doelwit oplevert van $ 122. 49. Tijdens meer volatiele omstandigheden kan het streefcijfer worden uitgebreid tot 24 of 32 cent boven de invoerprijs (respectievelijk drie- en viermaal het risico).

De strategie is niet zonder valkuilen. Een van de belangrijkste problemen is dat de pauze binnen de pullback vrij groot kan zijn, wat op zijn beurt de stop en het risico vrij groot zal maken. Er kunnen ook meerdere pauzes binnen een pullback zijn; het kiezen van welke te handelen kan nogal subjectief zijn. Als er geen pauze is - slechts een scherpe terugtrekking en een scherpe beweging terug in de trendrichting - zal de strategie u verlaten zonder een ruil.

Het winstdoel is vastgesteld op een veelvoud van risico's om handelaren te compenseren voor het nemen van dat risico. De prijs kan echter tekenen van omkering vertonen voordat het doel is bereikt.

Een optionele stap is om de stop te verplaatsen naar net onder de nieuwe dieptepunten die tijdens een uptrend worden gevormd, of verplaats de stop naar net boven nieuwe hoogtepunten tijdens een neerwaartse trend. De stop beweegt mee met de trend - fungeert als een trailing stop - en dient om een ​​deel van de winst in te sluiten of het verlies te verminderen als de trend omkeert.

De bottom line

Goud is niet altijd populair, dus

wanneer de prijs van goud amper beweegt, moeten daghandelaren gouden ETF's en trusts alleen verlaten . Wanneer de volatiliteit echter toeneemt, is daghandel gerechtvaardigd. Focus op handelen met de trend. Wacht op een pullback en een prijspauze. De pauze is wat de trigger geeft om de transactie aan te vatten. Wanneer de prijs uit de pauze / consolidatie terugvalt in de trendrichting, neem dan de transactie. Plaats een stop net buiten de prijspauze. Uw doel moet u compenseren voor het risico dat u neemt; stel daarom een ​​doelwit in van twee keer uw risico of mogelijk meer in vluchtige omstandigheden. Openbaarmaking: op het moment van schrijven bezat Cory Mitchell geen van de in dit artikel genoemde effecten.