Het primaire doel van de trendtrader is om een ​​trade in te zetten in de richting van de trend. Het lezen van gerichte signalen van de prijs alleen kan moeilijk zijn en is vaak misleidend omdat de prijs normaal in beide richtingen schommelt en het karakter verandert tussen perioden van lage tot hoge volatiliteit.

De directionele bewegingsindicator (ook wel directional movement index - DMI genoemd) is een waardevol hulpmiddel voor het beoordelen van prijsrichting en sterkte. Deze indicator is in 1978 gemaakt door J. Welles Wilder, die ook de populaire relatieve sterkte-index heeft gemaakt. DMI vertelt je wanneer je lang of kort moet zijn. Het is vooral handig voor strategieën voor trendmatige handel omdat het onderscheid maakt tussen sterke en zwakke trends, waardoor de handelaar alleen de sterkste trends kan invoeren. DMI werkt op alle tijdframes en kan worden toegepast op elk onderliggend voertuig (aandelen, beleggingsfondsen, exchange-traded funds, futures, grondstoffen en valuta's). Hier bespreken we de DMI-indicator in detail en laten we u zien welke informatie deze kan onthullen om u te helpen betere winsten te behalen. (Voor achtergrondinformatie, zie Momentum en de relatieve sterkte-index .)

DMI-kenmerken
DMI is een voortschrijdend gemiddelde van bereikuitbreiding over een bepaalde periode (standaard 14). De positieve directionele bewegingsindicator (+ DMI) meet hoe sterk de prijs omhoog gaat; de negatieve directionele bewegingsindicator (-DMI) meet hoe sterk de prijs naar beneden beweegt. De twee lijnen geven de respectieve sterkte van de stieren versus de beren weer. Elke DMI wordt weergegeven door een afzonderlijke regel (afbeelding 1). Kijk eerst welke van de twee DMI-lijnen bovenaan staat. Sommige kortetermijnhandelaars noemen dit de dominante DMI. De dominante DMI is sterker en heeft meer kans om de richting van de prijs te voorspellen. Voor kopers en verkopers om van dominantie te veranderen, moeten de lijnen oversteken.

Een cross-over vindt plaats wanneer de DMI op de bodem kruist door de dominante DMI bovenaan. Crossovers lijkt misschien een voor de hand liggend signaal om lang / kort te gaan, maar veel handelaren op korte termijn zullen wachten op andere indicatoren om de ingangs- of uitgangssignalen te bevestigen om hun kansen op een winstgevende ruil te vergroten. Crossovers van de DMI-lijnen zijn vaak onbetrouwbaar omdat ze vaak valse signalen afgeven wanneer de vluchtigheid laag is en late signalen wanneer de volatiliteit hoog is. Denk aan crossovers als de eerste indicatie van een potentiële verandering in richting. (Lees de Moving Averages zelfstudie voor meer informatie.)

Bron: TDAmeritrade Strategiedesk Figuur 1: De + DMI en -DMI worden weergegeven als afzonderlijke regels. Er zijn verschillende valse crossovers (punt 1) en één cross-over bij punt 2 die leidt tot een uptrend met + DMI-dominant. Opmerking: de berekeningen voor DMI zijn gecompliceerd en elders wordt naar verwezen. Ook wordt DMI normaal gesproken in hetzelfde venster geplot met de ADX-indicator, die niet wordt weergegeven.

DMI wordt gebruikt om prijsactie te bevestigen (zie afbeelding 2). De + DMI beweegt over het algemeen synchroon met de prijs, wat betekent dat de + DMI stijgt wanneer de prijs stijgt en daalt wanneer de prijs daalt. Het is belangrijk op te merken dat de -DMI zich op de tegenovergestelde manier gedraagt ​​en in tegengestelde richting ten opzichte van de prijs beweegt. De -DMI stijgt wanneer de prijs daalt en daalt wanneer de prijs stijgt. Dit is even wennen. Onthoud dat de sterkte van een prijs omhoog of omlaag altijd wordt geregistreerd door een piek in de respectieve DMI-lijn.

Richtingsignalen lezen is eenvoudig. Wanneer de + DMI dominant en stijgend is, is de koersrichting gestegen. Wanneer de -DMI dominant en stijgend is, is de koersrichting naar beneden. Maar de kracht van de prijs moet ook worden overwogen. DMI-sterkte varieert van een dieptepunt van 0 tot een maximum van 100. Hoe hoger de DMI-waarde, hoe sterker de prijzen schommelen. DMI-waarden boven de 25 gemiddelde prijs zijn directioneel sterk. DMI-waarden onder de 25 gemiddelde prijs zijn directioneel zwak.

Bron: TDAmeritrade Strategy Desk Figuur 2: DMI is zwak in punt 1 en de prijs is schokkerig. De + DMI stijgt sterk boven de 25 op Punt 2 en de uptrend volgt. Merk op hoe + DMI beweegt met de prijs op punt 3 en -DMI beweegt in tegengestelde richting ten opzichte van de prijs bij punt 4.

DMI-momentum
Het leuke aan DMI is de mogelijkheid om tegelijkertijd druk te kopen en verkopen, toestaan ​​dat de dominante kracht wordt bepaald voordat een handel wordt aangegaan. De sterkte van een swing high (stieren) wordt weerspiegeld in de + DMI-piek en de sterkte van een swing-low (beren) wordt gezien in de -DMI-pieken. De relatieve sterkte van de DMI-pieken vertelt het momentum van de prijs en geeft tijdig signalen voor handelsbeslissingen. Wanneer de kopers sterker zijn dan de verkopers, zullen de + DMI-pieken hoger zijn dan 25 en de -DMI-pieken onder de 25 zijn. Dit wordt gezien in een sterke opwaartse trend. Maar wanneer de verkopers sterker zijn dan de kopers, zullen de -DMI-pieken hoger zijn dan 25 en de + DMI-pieken onder de 25. In dit geval zal de trend naar beneden gaan.

Het vermogen van prijs tot trend hangt af van aanhoudende sterkte in de dominante DMI. Een sterke uptrend toont een reeks stijgende + DMI-pieken die gedurende langere tijd boven de -DMI blijven (Figuur 3). Het tegenovergestelde geldt voor sterke downtrends. Wanneer beide DMI-lijnen onder de 25 zijn en zijwaarts bewegen, is er geen overheersende kracht en zijn trendtransacties niet geschikt. De beste trends beginnen echter na lange perioden waarin de DMI-lijnen onder het 25-niveau heen en weer kruisen. Een handelsset met weinig risico zal plaatsvinden nadat DMI boven het 25-niveau uitkomt en de prijs de ondersteuning / weerstand doordringt.

Bron: TDAmeritrade Strategiedesk Figuur 3: De + DMI kruist boven punt 25 bij punt 1 en blijft boven de -DMI als de uptrend zich ontwikkelt. Let op de afwezigheid van een cross-over door -DMI tijdens de uptrend. Hier zijn de kopers sterk (+ DMI> 25) en zijn de verkopers zwak (-DMI <25).

DMI-bevestiging
DMI-lijnen draaien of veranderen van richting wanneer de koers van richting verandert. Een belangrijk concept van DMI-pivots is dat ze moeten correleren met structurele pivots in prijs.Wanneer prijs een spil hoog maakt, maakt de + DMI een spil hoog. Wanneer de prijs een pivot laag maakt, zal de -DMI een spil maken (onthoud dat DMI tegengesteld aan de prijs beweegt).

De correlatie tussen DMI-draaipunten en prijspunten is belangrijk voor het momentum van de leesprijs. Veel kortetermijnhandelaren letten erop dat de prijs en de indicator samen in dezelfde richting of op verschillende tijdstippen bewegen. Een methode om de uptrend van een asset te bevestigen, is om scenario's te vinden wanneer de prijs een nieuw spil maakt en de + DMI een nieuwe high maakt. Omgekeerd wordt een nieuwe spil laag in combinatie met een nieuwe hoogte op de -DMI gebruikt om een ​​neerwaartse trend te bevestigen. Dit is over het algemeen een signaal om in de richting van de trend te handelen of een trendbreuk

Divergentie, aan de andere kant wanneer de DMI en prijs niet mee eens zijn, of elkaar niet bevestigen. Een voorbeeld is wanneer de prijs een nieuwe high maakt, maar de + DMI een lagere high maakt. Divergentie is over het algemeen een waarschuwing om risico's te beheersen, omdat het een verandering in zwenkkracht aangeeft en gewoonlijk voorafgaat aan retracement of omkering. (Lees voor meer informatie over dit onderwerp Afwijkingen, momentum en veranderingssnelheid .)

Bron: TDAmeritrade Strategiedesk Figuur 4: Dit is een voorbeeld van het moment waarop de prijs en indicator overeenstemmen (punt 1), waarbij de prijs een nieuwe high maakt en + DMI een nieuwe high maakt, wat een lange invoer signaleert. Er is ook een voorbeeld van divergentie (punt 2), waarbij de prijs een nieuwe high maakt en de + DMI een lagere high maakt; het resultaat is een trendretracement bij punt 3.

DMI-contracties en -uitbreidingen
De DMI-lijnen zijn een goede referentie voor prijsvolatiliteit. De prijs gaat door herhaalde cycli van volatiliteit waarin een trend een periode van consolidatie ingaat en vervolgens consolidatie een trendperiode ingaat. Wanneer de prijs in consolidatie komt, neemt de volatiliteit af. Koopdruk (vraag) en verkoopdruk (aanbod) zijn relatief gelijk, dus de kopers en verkopers zijn het over het algemeen eens over de waarde van het actief. Zodra de prijs in een smal bereik is gedaald, wordt deze groter naarmate de kopers en verkopers het niet langer eens zijn over de prijs. Vraag en aanbod zijn niet meer in evenwicht en consolidatie verandert in trend wanneer de prijs onder de steun in een neerwaartse trend of boven weerstand breekt in een uptrend. De volatiliteit neemt toe als de prijs zoekt naar een nieuw overeengekomen waardedaling.

Volatiliteitscycli kunnen worden geïdentificeerd door de hellingen van de DMI-lijnen te vergelijken die in tegengestelde richtingen bewegen telkens wanneer de uitzetting of inkrimping van het bereik optreedt (Figuur 4). Veel kortetermijnhandelaren zullen zoeken naar perioden waarin de DMI-lijnen van elkaar afkomen en de volatiliteit toeneemt. Hoe verder de lijnen worden gescheiden, hoe sterker de volatiliteit. Contracties treden op wanneer de lijnen naar elkaar toe bewegen en de volatiliteit afneemt. Contracties gaan vooraf aan retracements, consolidaties of omkeringen.

Bron: TDAmeritrade Strategy Desk Figuur 5: De eerste uitbreiding op punt 1 maakt deel uit van de downtrend. De daaropvolgende inkrimping bij punt 2 leidt tot een omkering die begint met een nieuwe uitbreiding op punt 3. De volgende inkrimping bij punt 4 leidt tot een consolidatie van de prijs.

Bulletin, Bears en Trend
DMI-piekanalyse past goed bij trendprincipes. Raadpleeg altijd de prijs voordat u een indicator gebruikt. Prijs is trending up wanneer er hogere spilhoogten en hogere spildieptepunten zijn. Wanneer hogere prijsstijgingen gepaard gaan met hogere highs in + DMI, is de trend intact en worden de stieren sterker. Lagere spilhoogten en lagere spildieptepunten duiden een neerwaartse trend aan. Wanneer de -DMI-pieken hogere toppen maken, hebben de beren de controle en de verkoopdruk wordt sterker.

Kijk in elke trend naar de DMI voor momentconvergentie / divergentie; dit geeft een handelaar het vertrouwen om bij de trend te blijven wanneer prijs en DMI het eens zijn en het risico beheren wanneer zij het niet eens zijn. De beste handelsbeslissingen worden genomen op objectieve signalen en niet op emotie.

Laat prijs en DMI je vertellen of je lang moet gaan of kort moet worden of ga gewoon opzij. U kunt DMI gebruiken om de sterkte van prijsbewegingen te meten en perioden van hoge en lage volatiliteit te zien. DMI bevat een schat aan informatie die de juiste strategie voor winst kan identificeren, of u nu een stier of een beer bent.