a:

De Federal Housing Administration (FHA) -leningen vereisen escrow-rekeningen voor onroerendgoedbelasting, huiseigenarenverzekeringen en hypotheekverzekeringspremies (MIP's). In plaats van rechtstreeks belasting te betalen aan de overheid en verzekeringspremies aan de verzekeraar, betaalt een FHA-lener elke maand deze uitgaven met zijn hypotheek, waarbij het geld op een geblokkeerde rekening wordt geplaatst. De opbrengst van deze rekening wordt gebruikt om de belasting- en verzekeringskosten te betalen wanneer deze verschuldigd zijn.

Hoe Escrow-rekeningen werken

Een escrow-rekening dient als een holdingrekening voor de onroerende voorheffing, de verzekering voor huiseigenaren en de MIP-betaling. Elke maand betaalt de huiseigenaar, naast zijn hoofdsom en rentebetaling, naar schatting een twaalfde van zijn jaarlijkse belasting, verzekering en hypotheekverzekering. De geblokkeerde rekening houdt dit geld vast tot de rekeningen betaalbaar zijn. Op dit moment worden maandelijkse borgbetalingen voor het volgende jaar naar boven of naar beneden aangepast op basis van het feit of er een tekort of overschot was in de rekening voor de betaling van het huidige jaar.

Hypotheekverzekeringspremie (MIP)

Een MIP is een vorm van particuliere hypotheekverzekering (PMI) die endemisch is voor FHA-hypotheken. De FHA vereist dat een lener MIP's betaalt als zijn aanbetaling minder is dan 20% van de aankoopprijs. Deze premies betalen voor een verzekering die de kredietgever beschermt in het geval dat het huis wordt afgeschermd, en de geldschieter kan het volledige leningsaldo niet terugvorderen. Met een lagere aanbetaling is er minder eigen vermogen en een grotere behoefte aan MIP's.

Een FHA-lener kan stoppen met het betalen van MIPs wanneer haar leningssaldo daalt tot 78% van de geschatte waarde van het huis op het moment van aankoop. In een situatie waarin een huiseigenaar via waardestijging eigen vermogen wint, kan ze een aanvraag indienen om MIP's te laten verwijderen als haar eigen vermogen hoger is dan 20% op basis van een huidige beoordeling en heeft zij een goede betalingsgeschiedenis.