a:

De term 'financieel adviseur' kan verwijzen naar een aantal verschillende rollen. Het verwijst meestal naar een broker-dealer of een beleggingsadviseur. Een broker-dealer, algemeen bekend als effectenmakelaar, moet geregistreerd zijn bij de SEC en een lid van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Een beleggingsadviseur moet zich registreren bij de SEC of een toezichthouder voor staatsobligaties, afhankelijk van het niveau van beheerd vermogen, maar hij hoeft zich niet bij FINRA te registreren.

Beleggingsadviseurs

Volgens FINRA is "financieel adviseur" een generieke term die verwijst naar een effectenmakelaar. Dit staat in contrast met de juridische term 'beleggingsadviseur'. Een beleggingsadviseur is een persoon of bedrijf die moet worden geregistreerd bij de SEC of bij een toezichthouder voor staatsobligaties. Beleggingsadviseurs hoeven zich niet rechtstreeks bij FINRA aan te melden.

De SEC reguleert beleggingsadviseurs die 110 miljoen dollar of meer beheren in activa van klanten. Adviseurs met minder dan dat bedrag onder beheer zijn verplicht om zich te registreren bij de toezichthouder voor staatsobligaties. Beleggingsadviseurs moeten slagen voor het FINRA Series 65-examen of het Series 66-examen samen met de Series 7.

Broker-Dealer

Een broker-dealer is een geregistreerde vertegenwoordiger die handelt in opdracht van particuliere en institutionele klanten in ruil voor commissies en provisies. FINRA definieert een broker-dealer als persoon of bedrijf in het kopen en verkopen van effecten namens klanten of voor eigen rekening. Mensen die voor makelaar-handelaars werken, staan ​​bekend als geregistreerde vertegenwoordigers.

Broker-dealers moeten geregistreerd zijn bij de SEC en zij moeten FINRA-leden zijn. Ze moeten slagen voor kwalificerende examens, inclusief de Series 7 en de Series 63. Ten slotte moeten ze in dienst zijn of verbonden zijn met makelaars-dealerbedrijven.