Inmiddels krijgt dit vervelende kleine acroniem oogrollen en dezelfde irritante reactie die veel mensen ervaren als ze hetzelfde nummer op de radio voor de duizendste keer horen. Als naleving van het Department of Labour (DOL) niet op deze reactie aandringt, moet je jezelf uitdagen om meer aandacht te besteden aan deze sectorverandering, omdat de geest van deze regel niet zal verdwijnen - ongeacht wat er gebeurt tijdens de huidige herziening van de regel. Bovendien is het op dit moment opdoemen overhead in een gevaarlijk strak tijdsbestek voor veel bedrijven.

De gevaren van het zoeken naar een "klik" -oplossing voor naleving van DOL

Sinds de industrie voor het eerst werd geïnformeerd over de nakende uitspraak van deze uitspraak, begon een vertrouwde trend te vegen in de financiële sector dat begon met een eerste fase van verwarring. Hier kwamen alle vragen binnen. "Wat betekent de DOL-fiduciaire regel? Wat betekent dit specifiek voor mijn bedrijf en mijn dagelijkse workflows? Hoe handelde ik niet precies als een fiduciaire voor deze uitspraak? Wat heb ik nodig om te veranderen over mijn processen en welke hulpmiddelen heb ik nodig? "(Zie voor meer informatie: DOL-regel of niet, er is een nieuwe vertrouwensverwachting .)

De meest voorkomende vraag die Advicent heeft gehoord: "Wat is het absolute minimum dat mijn bedrijf kan doen om compliant te zijn? "Het stellen van deze vraag heeft geleid tot een waarneembare push voor een specifiek hulpmiddel om onmiddellijk alle DOL-zorgen te verlichten. Veel bedrijven zijn op zoek naar een "snap-on" -oplossing die snel kan worden geïmplementeerd, zodat ze er zeker van kunnen zijn dat ze in elke situatie compliant zullen zijn.

Laten we echter een stapje terug doen in deze gedachtegang en nadenken over wat we weten over de financiële dienstverlening en regulering - ze zijn vaak overweldigend complex. Hoe komt het dat het indrukken van een enkele knop mogelijk het einde betekent van bezorgdheid over DOL-compliance?

Financiële professionals en de bedrijven die zij vertegenwoordigen moeten zichzelf uitdagen om op grotere schaal te denken als het gaat om de fiduciaire regel. Diep van binnen weten bedrijven dat het klikken op een enkele tool het gewoon niet zal verminderen.

Focus op een holistische aanpak

DOL-compliance moet beginnen met een holistische benadering - het opnieuw ontwerpen van uw gehele workflow en ervoor zorgen dat u de systemen en controlepunten op hun plaats hebt om een ​​herhaalbaar proces te garanderen dat diepgaande documentatie rond de klant produceert adviseur relatie. Ja, dit kan inhouden dat u nieuwe technologie moet aanschaffen en implementeren die gaten opvult en dat ontbrekende puzzelstuk wordt in uw workflow. Meer realistisch voor velen betekent dit het opnieuw beoordelen en implementeren van een volledig proces rond uw algemene DOL-strategie. Het eenvoudigweg toevoegen van één financiële planningstool is geen magisch antwoord voor een bedrijf dat er is.

Met de juiste combinatie van technologie en workflowaanpassingen kan een bedrijf er verder voor zorgen dat ze handelen in het belang van hun klanten. Om een ​​adviseur of bedrijf dit "beste rentebegeleiding" te geven, moet het een begrip van de klanten ontwikkelen, inclusief hun huidige financiële situatie, doelen, risicotolerantie en waarden. Bovendien zijn er een overvloed aan tools die financiële dienstverleners kunnen gebruiken om de efficiëntie en de productiviteit van adviseurs te verhogen. Door verschuivende verwachtingen van adviseurs, klanten en de industrie kan het moeilijk worden om te bepalen met welke tools het bedrijf de verschillende druk in de sector kan bestrijden.

Uiteindelijk moeten bedrijven adviseurs in staat stellen om meer inkomsten te genereren, concurrerend te blijven en te zorgen voor naleving van efficiënte en herhaalbare processen. Het is absoluut noodzakelijk om belangrijke trends in de sector in overweging te nemen bij het bepalen van de tools die het best passen bij en verbeteren van de digitale strategie van een bedrijf. (Zie voor meer informatie: DOL Fiduciary Rule verklaard vanaf 3 februari 2017 .)

U kunt hier meer leren over concurrerend blijven in het licht van toenemende concurrentie en verschuivende regelgeving. Dit artikel is geschreven door Rachel Schlawin, een oplossingsadviseur bij Advicent.