In de wereld van beleggingen is het helaas gebruikelijk dat verkopers claims indienen die niet juist, realistisch of geldig zijn. Ze beloven dingen die letterlijk niet gedaan kunnen worden of die in ieder geval niet effectief of nuttig zijn. Beginnende beleggers en meer ervaren beleggers kunnen worden misleid door te denken dat zo ongeveer alles een goede en goed beheerde investering is. En een ernstige fout kan iemands financiële zekerheid schaden. Maar hoe kun je onderscheid maken tussen hype en realiteit?
DE PROBLEMEN:
Flitsende informatie Glanzende, aantrekkelijke brochures (of internetsites) en opvallende foto's moeten worden afgedaan als irrelevant voor het beleggingsproces. Ze betekenen echt niets. Geniet ervan om ze te bekijken, maar neem ze niet serieus. Focus op de echte informatie en aanbiedingen.
Flashy bar- en cirkeldiagrammen kunnen nauwkeurig en nuttig zijn, of precies het tegenovergestelde. En het is niet zo eenvoudig om onderscheid te maken tussen de twee. Het is bijvoorbeeld eenvoudigweg bedrieglijk om investeerders aan te trekken voor aandelen door een licht stijgende waarderegel boven een zeer platte en saaie band-prestatielijn te tonen. Deze oneerlijke vergelijking kan beleggers gemakkelijk misleiden door te denken dat de betreffende makelaar of het bedrijf uitstekend werk heeft geleverd met aandelen en dat het een uitstekende investering is. Een ervaren belegger zal weten dat aandelen in de loop van de tijd over het algemeen beter presteren dan obligaties, maar met een veel grotere volatiliteit en onzekerheid. Er zijn ook lange perioden in de geschiedenis waarin aandelen meer last hebben dan ze waard zijn. Dienovereenkomstig moet het aandeel van een portefeuille dat in aandelen wordt belegd, uiterst zorgvuldig worden overwogen.
Productcomplexiteit Productcomplexiteit leent zich voor misleidende reclame. Gestructureerde producten kunnen opmerkelijk moeilijk te begrijpen zijn, maar het eenvoudig en aantrekkelijk op de markt brengen ervan is niet moeilijk. Onervaren beleggers zijn bijzonder kwetsbaar. De verkoper moet ervoor zorgen dat de complexiteit niet wordt misbruikt om het risico te maskeren. De conventionele wijsheid is niet om te kopen wat je niet kunt begrijpen. Dit advies vermindert echter veel potentieel goede investeringen. Zorg ervoor dat u advies krijgt van iemand die u echt kunt vertrouwen, bij voorkeur iemand die niet één cent van de transactie krijgt. (Zie Understanding Structured Products. )
Eenvoudig, maar toch misleidend Historisch rendement is een van de meest voorkomende problemen. Alleen omdat iets in het verleden iets goed heeft gedaan, wil nog niet zeggen dat het dat ook zal blijven doen. Het kan zelfs het tegenovergestelde betekenen. De betreffende markt kan een piek hebben of misschien is er te veel risico genomen (vandaar het hoge rendement tot nu toe) en de crunch komt eraan.Kortom, projecties naar de toekomst zijn, door hun aard, onbetrouwbaar. Het gaat om de aard van het product, niet om wat de kristallen bol je vertelt.
Garanties moeten worden behandeld met een eveneens gezonde verdenking. Zinnen als 'risicoloos', 'veilig' en 'beschermd' kunnen in feite betekenen dat je bijna niets verdient en je geld net zo goed op de bank kunt zetten. Of ze zijn misschien gewoon vals. De bescherming kan ontoereikend blijken te zijn of is mogelijk niet van toepassing wanneer u het echt nodig hebt.
Betekenisloze of misleidende serviceclaims en beloften Sommige bedrijven overdrijven hun competenties of het niveau van hun dienstverlening. Een bewering als "wij geloven dat beleggingssucces regelmatige monitoring en aandacht voor het kleinste detail vereist" is bijvoorbeeld in principe geweldig. Maar veel bedrijven doen dit gewoon niet, ongeacht wat ze impliceren. Evenzo is veelbelovend om 'het hele jaar door een hechte relatie te onderhouden' vaag en vaak vrij zinloos.
Er kan ook sprake zijn van regelrechte leugens. Sommige makelaars vertellen u bijvoorbeeld hoe zij deze of gene crash of boemerang hebben voorspeld. Een blik op documenten uit de betreffende periode kan onthullen dat dit gewoon niet waar is. In de beleggingswereld is er geen tekort aan dergelijke schandalen. In zijn promotiemateriaal beweerde één makelaar dat hij had "geloofd dat de bull-markt in zijn dure en speculatieve fase verkeerde", en waarschuwde zijn klanten dienovereenkomstig op dat moment. Een sceptische journalist heeft wat gegraven en ontdekt dat de makelaar eigenlijk had beweerd dat 'de bearmarkt leefde en goed'. (Lees naast twijfelachtige reclame ook Wat zijn oneerlijke makelaartactieken voor andere mogelijke trucs waar je op moet letten.)
DE OPLOSSINGEN:
Verordening In bijna alle landen - zeker Amerika en Europa - beleggingsreclame is gereguleerd. In theorie verplicht dit bedrijven om een minimum aan informatie te onthullen en eerlijk te adverteren. In de praktijk zorgt dit er echter niet voor dat de adverteerders die ze lezen, consequent weten wat ze echt moeten weten. Helaas is regulering niet allesomvattend en biedt het geen volledige of adequate bescherming. (Lees meer over regelgeving in ons artikel Financieel Reglement: wie ze zijn en wat ze doen . )
Er zijn een aantal fundamentele zaken waar u zich van bewust moet zijn voordat u koopt. Ten eerste moet u precies weten wat de investering inhoudt: zijn het aandelen, obligaties, onroerend goed of wat? Bovendien heeft elk van deze categorieën zijn eigen onderverdelingen. Ten tweede moet u het risiconiveau en de kosten van in- en uitstappen kennen (of gewoon blijven beleggen). Het is belangrijk om te begrijpen waarom u op dit moment moet investeren . Echte markttiming is moeilijk of zelfs onmogelijk, maar het is over het algemeen duidelijk of een bepaalde activaklasse een relatief goede investering is of niet op een bepaald moment.
Doe-het-zelf Je kunt veel doen door je verstand te beheersen. Maar realistisch gezien geldt dit alleen voor mensen met een redelijk niveau van kennis en ervaring.Het lezen van artikelen zoals deze of het krijgen van advies van een vertrouwde bron kan u helpen de score te kennen. De media, de toezichthouders en aanverwante consumentenorganisaties kunnen hierbij helpen. Maar voor de ingewijden, doe je huiswerk. Het kan een pijn en een inspanning zijn, maar de pijn om het verkeerd te krijgen zal veel erger zijn.
De bottom line De lelijke realiteit is dat een groot aantal bedrijven en makelaars hun diensten promoten met als belangrijkste of zelfs als enige doel het aantrekken van klanten en hun geld. De neiging om af te wijken van het rechte en smalle is er altijd. Er zijn een aantal klassieke methoden om heel gewone of zelfs slechte investeringen goed te laten klinken en er zijn steeds nieuwe trucjes en nieuwe slechte investeringen in opkomst. Regelgeving is daarom een van de belangrijkste mechanismen voor de bescherming van het publiek. De andere uitdaging is om het publiek te informeren, maar dit is altijd moeilijk geweest en zal moeilijk blijven om effectief, efficiënt en uitvoerig te doen. Voor degenen die het geluk hebben om al redelijk goed geïnformeerd te zijn, moet u ervoor zorgen dat u de glans van het schuim sorteert voordat u uw geld afgeeft. (Lees ook Je eerste makelaar kiezen voordat je iemand kiest om met je geld om te gaan.)
Qualcomm Stock is Broken, Not the Company
Met zo'n 17.000 octrooien in zijn portfolio, veel succes met het vinden van een ultramoderne smartphone die het ontwerp van de chip van Qualcomm niet bevat.
Barbie Sales was slecht door Toy Trends, Not Body
Het lichaamstype van barbie was niet wat de verkoop had gedood, betoogt Angela Travillian. Andere factoren spelen een rol.
Hoe is Programmatic Advertising Changing Media?
Begrijpen wat programmatic advertising is evenals de technologie die het aanstuurt. Lees meer over de vier beste manieren waarop programmatische advertenties de media veranderen.