Een momentumstrategie probeert te profiteren van hoog kopen en hogere verkopen aan de lange kant terwijl het verkopen van laag en lager afdekken aan de korte kant. De meeste handelaren falen in deze onderneming omdat ze de vijf elementen van een perfecte momentumhandel niet onder de knie hebben. Eenmaal op zijn plaats kan de winst- en verliesrekening aanzienlijk verbeteren, waardoor aanzienlijk kapitaal wordt toegevoegd.

Handelsstrategieën vereisen verfijnde risicobeheersingsregels voor het aanpakken van volatiliteit, overbezetting en verborgen vallen die winsten stelen. Marktspelers negeren deze regels routinematig, verblind door een overweldigende angst dat ze de rally of sell-off zullen missen terwijl iedereen boeken meevallers wint. De regels kunnen worden onderverdeeld in vijf elementen: selectie, risico, toegang, beheer en exit.

Correcte beveiligingsselectie

Kies liquide effecten bij het uitvoeren van momentumstrategieën. Blijf uit de buurt van leveraged of inverse ETF's omdat hun prijsschommelingen de onderliggende indices of futures-markten niet accuraat volgen vanwege de complexe fondsconstructie. Reguliere fondsen zijn uitstekende handelsvehikels, maar hebben de neiging te malen door kleinere percentuele winsten en verliezen in vergelijking met individuele effecten.

Zoek naar effecten die zoveel mogelijk meer dan vijf miljoen aandelen per dag verhandelen. Veel populaire aandelen voldoen aan deze criteria, maar zelfs problemen met een lage zwendel kunnen in zeer liquide instrumenten veranderen wanneer nieuwsstromen en intense emotionele reacties uit verschillende bronnen bij marktspelers worden getrokken. U kunt deze spelen ontdekken door twee eenvoudige marktonderzoeken toe te passen:

1. aandelen die in het eerste uur van de sessie ten minste 75% van hun gemiddelde dagvolume verhandelen.
2. Aandelen die in die sessie ten minste vijf keer hun gemiddelde dagvolume hebben verhandeld.

Houd ook de -smaak van de dag in de gaten, wanneer nieuwe producten, divisies of concepten de verbeelding van het publiek raken, waardoor analisten worden gedwongen om berekeningen weg te gooien en winstramingen opnieuw te berekenen . Biotechbedrijven en kleine tot middelgrote technologiebedrijven creëren een genereuze voorraad van deze aandelen, waardoor ze uitstekende keuzes maken voor het momentumspel.

Strakke risicobeheersing

Het hebzuchtige oog past zich routinematig aan bij rally's en sell-offs, en ziet op honderd manieren dat denkbeeldige posities winsten boeken terwijl ze de shakeouts, reversals en stop-running-oefeningen negeren die zijn ontworpen om de meerderheid van de handelaren van hun geld te scheiden. Deze risico-kant van de vergelijking moet in detail worden behandeld, anders zal de momentumstrategie mislukken.

Houd de meest veelbelovende setups bij terwijl je de meerderheid van populaire plays doorgeeft. Zoek effecten met beloning: risicoverhoudingen van 3: 1 of hoger, waarbij deze variabelen worden vastgesteld door steun en weerstand te vinden die tijdens het leven van de handel in het spel kunnen komen.Gebruik Bollinger Bands en relatieve sterkte-indicatoren voor effecten op nieuwe hoogtepunten om in te schatten in hoeverre de prijs kan oplopen voordat een tegentrend de controle overneemt.

Perfecte invoertiming

De beste momentumtransacties komen wanneer een nieuwsschok toeslaat, wat een snelle beweging van het ene naar het andere prijsniveau teweegbrengt. Dit zet beurtelings koop- of verkoopsignalen in gang voor oplettende spelers die erin springen en worden beloond met onmiddellijke winst. Een andere hoeveelheid momentum kapitaal komt binnen als de handel zich ontwikkelt, genereert tegenwind en stopt met rennen die zwakke handen uitschudden. De hot money-populatie raakt uiteindelijk een extreme situatie en veroorzaakt vluchtige zwepen en grote omkeringen.

Vroege posities bieden de grootste beloning met het minste risico, terwijl verouderingsstrends ten koste van alles moeten worden vermeden. Het tegenovergestelde gebeurt in scenario's in de echte wereld, omdat de meeste handelaren de kans pas laat in de cyclus zien en vervolgens niet handelen totdat alle anderen erin springen. Deze posities met zwakke handen lopen grote verliezen omdat ze in de doelgerichte menigte zitten door sterke handen.

Positiemanagement

Voer de gehele positie in één keer in als (1) vroeg in de nieuwe mogelijkheid en (2) een stop dicht bij de ingang kan worden geplaatst, maar achter een ondersteuningsniveau, zoals een high / low, trendlijn of voortschrijdend gemiddelde. Schaal in de positie wanneer een prijs al aanzienlijk terrein heeft gewonnen door tranches toe te voegen zodra het vorige stuk winst genereert. Verplaats de stop naar break-even zodra deze comfortabel buiten de grenzen van de natuurlijke beweging van de countertrend kan zitten.

Positiemanagement kost tijd om onder de knie te krijgen, omdat deze effecten vaak brede bid / ask-spreads bevatten, waarvoor grotere bewegingen in uw voordeel nodig zijn om winst te behalen, terwijl u ook slijpt door brede intraday-ranges die stops blootleggen, zelfs als technicals intact blijven. Het uitstellen van nieuwe tranches totdat de prijs ver genoeg beweegt om de kans op stopzetten te verminderen, compenseert dit extra risico.

Kies verstandig uw holdingperiode omdat het risico toeneemt naarmate u langer gepositioneerd blijft. Daghandel werkt goed met momentumstrategieën, maar dwingt spelers om grotere posities in te nemen om te compenseren voor het grotere winstpotentieel van meerdaagse posities. Omgekeerd is het het beste om de positiegrootte te verkleinen wanneer u meerdere sessies doorloopt om een ​​grotere verplaatsing en stopplaatsing verder weg van de huidige actie mogelijk te maken.

Winstgevende afrit

Afsluiten wanneer de prijs snel overgaat in een overbelaste technische staat, vaak geïdentificeerd door een reeks verticale staven op de 60-minutengrafiek of prijsdoorbraak de derde of vierde standaardafwijking van een boven- of onderkant 20 -dag Bollinger Band. Trek stops aan of overweeg een blinde exit wanneer technische hindernissen worden geraakt als een grote trendlijn of eerder hoog / laag Gebruik een relatieve sterkte-oscillator, zoals Stochastics of Wilder's RSI, die uittrekt of deelwinsten neemt wanneer cross-overs potentiële trendveranderingen signaleren.

The Bottom Line

Vijf strategische elementen bouwen winst op in momentum tradingstrategieën: het kiezen van de juiste beveiliging, het uitoefenen van strakke risicobeheersing, het op het juiste moment betreden, het beheren van open posities en het nemen van geschikte exits.