De grootste namen in crowdfunding, zoals Kickstarter en Indiegogo, hebben zich grotendeels gericht op donatie-gebaseerde crowdfunding (denk aan persoonlijke smeekbeden om medische kosten te dekken, fondsenwerving voor een goed doel, of donaties om een ​​bedrijf te starten) ). In ruil voor geld ontvangt de donor persoonlijke voldoening of misschien een beloning T-shirt of productmonster. Door recente baanbrekende wijzigingen in de regelgeving kunnen crowdfundingplatforms binnenkort echter crowdfunding van aandelen mogelijk maken voor de gemiddelde burger. Met behulp van equity crowdfunding, ook wel investment crowdfunding genoemd, kunnen startups en particuliere bedrijven via online platforms rechtstreeks geld ophalen bij kleine beleggers. In plaats van een t-shirt of mok krijgen beleggers bij het opstarten eigendomsaandelen of eigen vermogen.

In een rapport uit 2015 met de titel: "The Future of Finance. "Goldman Sachs Group, Inc (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) beschreef crowdfunding als" potentieel de meest verstorende van alle nieuwe modellen " van globale financiën. "En Indiegogo mede-oprichter Slava Rubin beschreef equity crowdfunding als de" Heilige Graal "in een interview in juli 2015 met" The Huffington Post. "Equity crowdfunding staat klaar om een ​​revolutie teweeg te brengen in de manier waarop bedrijven worden gefinancierd en de traditionele private equity te verstoren , bank- en durfkapitaalindustrieën als echte obstakels voor regelgeving kunnen worden overwonnen.

Alleen geaccrediteerde beleggers

Momenteel bieden een aantal Amerikaanse crowdfunding-sites equity crowdfunding aan, maar beperken deelname aan geaccrediteerd Dit zijn financieel geavanceerde individuen die minder bescherming nodig hebben in de ogen van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) .Om te kwalificeren als een geaccrediteerde belegger, moet een persoon een jaarlijks inkomen hebben van meer dan $ 200.000 of een nettowaarde van meer dan $ 1 , 000, 000. De redenering achter de SEC-beperking is om gemiddelde werknemers en minder slimme beleggers te beschermen tegen financiële ondergang door te beleggen in risicovolle privébedrijven. Wetten met betrekking tot equity crowdfunding verschillen per land. In het Verenigd Koninkrijk, waar de wetten minder beperkend zijn, vindt deelname aan equity crowdfunding door het grote publiek al plaats. In de Verenigde Staten evolueren recente wijzigingen in de wetgeving naar het democratiseren van equity crowdfunding door gewone burgers (of niet-geaccrediteerde beleggers) de kans te geven te investeren in startups en kleine bedrijven.

Het kader om dit mogelijk te maken, begon nadat president Barack Obama de Jumpstart Our Business Startups (JOBS) -wet in 2012 had ondertekend. De Job Act streeft naar kosteneffectieve toegang tot kapitaal voor bedrijven van alle maten. In juni 2015 is titel IV (Regulation A +) van de JOBS Act vastgesteld, waarmee startups maximaal $ 50 miljoen kunnen ophalen bij niet-geaccrediteerde beleggers, onder voorbehoud van een aantal bepalingen.Niet-geaccrediteerde beleggers zijn beperkt tot het jaarlijks beleggen van maximaal 10 procent van hun inkomsten of vermogenssaldo.

Terwijl equity crowdfunding nu is geopend voor een groter aantal deelnemers in de Verenigde Staten, zijn er nog steeds een aantal beperkende SEC-richtlijnen die het voor startups moeilijk maken om kapitaal aan te trekken van niet-geclassificeerde investeerders. Bedrijven moeten bijvoorbeeld hun aanbod indienen bij elke staat waarin ze aandelen aanbieden en moeten ook geauditeerde financiële gegevens verstrekken. Deze vereisten vormen een te hoge uitgave, vooral voor kleine bedrijven. Deelnemers aan equity crowdfunding kijken nu uit naar oktober 2015, wanneer de Amerikaanse Securities and Exchange Commission van plan is titel III equity crowdfunding-verordeningen en titel A verordening A + van de JOBS Act te finaliseren. (Zie ook: Crowdfunding verandert financiële middelen voor Tech Startups.)

In dit artikel bespreken we vijf belangrijke spelers in equity crowdfunding om de komende jaren te bekijken.

1. AngelList

Gelanceerd in 2010, op San Francisco, Californië gebaseerde AngelList stelt startups in staat om een ​​gratis profiel aan te maken en online financiering aan te vragen. Bedrijven kunnen beleggingen van slechts $ 1 000 accepteren. AngelList-syndicaten, die in wezen groepen van beleggers zijn, laten geaccrediteerde beleggers samen investeren met prominente investeerders in engelen en krijgen toegang tot exclusieve deals. Op het moment van schrijven kunnen startups alleen geld ophalen bij geaccrediteerde beleggers op AngelList. In 2014 verhoogde AngelList met succes $ 104 miljoen voor 243 startups van in totaal 2, 673 investeerders.

2. Crowdcube

Crowdcube is in het Verenigd Koninkrijk gratis en kan door iedereen worden geïnvesteerd in startende bedrijven die op de website worden vermeld. Beleggers op Crowdcube kunnen hieraan deelnemen door eigen vermogen te kopen of geld aan bedrijven uit te lenen via wat het bedrijf mini-obligaties noemt, een beleggingstoestel dat een vast en vastrentend inkomen oplevert. Crowdcube maakt gebruik van het alles-of-niets-model - een bedrijf dat financiering zoekt, vermeldt een streefbedrag vooraf en moet het doel bereiken of helemaal geen financiering ontvangen. Met andere woorden, als de doelsom £ 100, 000 is en de campagne slechts £ 99, 999, verhoogt, kan het startende bedrijf niets van het geld verzamelen en houden de beleggers zich aan hun beloften. Als het doel wordt bereikt en de campagne succesvol is, rekent Crowdcube een vergoeding van 5% van het totale verwerkte bedrag aan. Crowdcube gelanceerd in 2011. Met ingang van augustus 2015 heeft het platform 198, 246 investeerders gehost, 283 bedrijven gefinancierd en £ 99, 273, 958 fondsen opgehaald. Crowdcube is geautoriseerd en gereguleerd door de Financial Conduct Authority (FCA) in het Verenigd Koninkrijk.

3. Seedrs

Seedrs, gelanceerd in 2012, is gevestigd in het startup-rijke gebied van Oost-Londen. Het bedrijf biedt een equity crowdfunding-platform voor investeringen in op groei gerichte bedrijven. Gebruikers kunnen deelnemen door te beleggen vanaf slechts £ 10 of € 10. Net als Crowdcube is Seedrs een alles-of-niets-platform waarin een investeringsdoel moet worden bereikt om een ​​bedrijf geld te laten ontvangen.Bedrijven betalen een vergoeding van 7. 5% van het totale ingezamelde geld als de fondsenwervingscampagne succesvol is. Seedrs was het eerste crowdfundingplatform voor aandelen dat door de Financial Conduct Authority in 2012 goedkeuring van de regelgevende instanties kreeg.

4. Fundable

Fundable, gebaseerd op Powell, Ohio, biedt een op vergoedingen gebaseerd platform voor crowdfunding op basis van zowel beloningen als aandelen. Op het moment van schrijven kunnen alleen geaccrediteerde beleggers deelnemen aan equity crowdfunding op het platform. Het bedrijf werd gelanceerd in 2012 en genereerde in het eerste jaar meer dan $ 80 miljoen aan financiering van beleggers. Tot op heden heeft Fundable $ 204 miljoen aan financiering gefaciliteerd. Fundable rekent bedrijven momenteel een vast maandelijks bedrag aan om deel te nemen aan fondsenwerving.

5. EquityNet

Het in Arkansas gevestigde EquityNet, gelanceerd in 2005, is een van de oudste spelers in de crowdfunding-activiteiten. Het platform biedt ondernemers de mogelijkheid om een ​​bedrijfsprofiel te publiceren en hun bedrijfsplan te optimaliseren. Ondernemers kunnen vervolgens door beleggersprofielen bladeren en financiering zoeken bij investeerders van engelen. Ondertussen kunnen beleggers ook een profiel maken en door investeringsmogelijkheden bladeren en analyseren. Zoals het geval is met andere op U. S. gebaseerde equity crowdfunding-websites op deze lijst, beperkt EquityNet zich momenteel alleen tot geaccrediteerde beleggers. Op het moment van schrijven heeft het platform 17, 585 bedrijven en 21, 962 beleggers ontvangen en heeft het $ 342, 659, 900 aan fondsen opgehaald.

The Bottom Line

De massa van crowdfunding lijkt niet te stoppen. Volgens een recent rapport van onderzoeksbureau Massolution heeft crowdfunding in 2014 $ 16 miljard opgehaald en zal het in 2015 waarschijnlijk $ 34 miljard inzamelen. Equity crowdfunding staat op het punt een revolutie teweeg te brengen in de manier waarop bedrijven worden gefinancierd en verstoort de traditionele private equity-, bank- en durfkapitaalindustrieën als regelgevende obstakels kunnen uiteindelijk worden overwonnen. (Zie ook: Wat Crowdfunding betekent voor investeerders.)