Met meer dan $ 2 biljoen aan beheerd vermogen (AUM) is Fidelity Investments het op een na grootste beleggingsfondsfonds ter wereld. In de jaren tachtig werd Fidelity gekatapulteerd naar de top van fondsen voor beleggingsbeheer toen de legendarische stockkipier Peter Lynch het Magellan Fund tot groot succes dreef. In de jaren 1990 en daarna was het de beurt aan William Danoff om de fakkel te dragen als fondsbeheerder voor wat het grootste actief beheerde beleggingsfonds ter wereld zou worden, het Fidelity Contrafund (FCNTX), waarvan het huidige AUM meer dan $ 109 miljard is. Het Fidelity Contrafund is een van de meest gebruikte fondsen door 401 (k) -plannen en andere pensioenplannen. Het volgende is een overzicht van het Contrafonds samen met enkele fondshoogtepunten.

Beleggingsdoelstelling

Toen het fonds voor het eerst werd gelanceerd in 1967, kreeg het de naam Contrafund voor zijn oorspronkelijke beleggingsdoelstelling, namelijk om een ​​tegendraads standpunt in te nemen door te beleggen in out-of-of-favor-aandelen of sectoren. Sinds Danoff het fonds beheerde, is het doel ervan veranderd in het eenvoudig realiseren van vermogensgroei door het selecteren van goede groeiaandelen. Vanwege de enorme omvang van het fonds, heeft het de neiging zich te concentreren op Amerikaanse largecaps met een marktwaarde van meer dan $ 10 miljard. De fondsbeheerders gebruiken bottom-up fundamentele analyse om bedrijven te vinden waarvan zij menen dat ze klaar zijn voor een aanhoudende, bovengemiddelde winstgroei die niet wordt weerspiegeld in de koers van het aandeel.

Investment Manager

William Danoff kwam in 1986 bij Fidelity als effectenanalist en portefeuillemanager. Hij nam het beheer van het Contrafund over in 1990 toen het als een contrair fonds werd beschouwd. Hij veranderde de missie van het fonds geleidelijk in investeren in eerlijke of ondergewaardeerde, goed beheerde, "best-of-breed" -bedrijven met goede vooruitzichten voor winstgroei. In de afgelopen 25 jaar heeft zijn managementervaring meer dan $ 100 miljard aan activa aangetrokken, waardoor het Contrafund een van de meest succesvolle groeifondsen aller tijden is. Danoff studeerde in 1982 af aan de Harvard University en behaalde een Master of Arts degree en een MBA aan de University of Pennsylvania.

Portefeuilleposities

Het fonds belegt voornamelijk in large-cap US-aandelen, maar heeft een klein aantal buitenlandse effecten. Het fonds is voorstander van de technologiesector met een toewijzing van 27%, gevolgd door aandelen in de gezondheidszorg en financiële dienstverlening. De top 10 bezit 31% van de portefeuille en omvat Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (Amazon, BRK, A, BRK-B), Amazon. com (NASZAM: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0, 82% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0.70% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

De rol van het contrafund in een investeringsportefeuille

Het contrafund wordt beschouwd als een uitstekende kernholding voor langetermijn, op groei gerichte beleggingsportefeuilles. Een kernbelang zoals het Compartiment zou een allocatie van 30 tot 50% moeten hebben, afhankelijk van de tijdshorizon en het risicoprofiel van een belegger. Voor een meer gediversifieerde aandelenportefeuille moet het Contrafund worden aangevuld met een internationaal aandelenfonds vanwege zijn lage buitenlandse posities. Het fonds wordt beschouwd als een gemiddeld risico voor zijn fondscategorie, zijnde groeiaandelen. Het vereist een minimale investering van $ 2, 500. Er zijn geen front-end belastingen of verkoopkosten. De kostenratio is 0. 71%, wat laag wordt geacht voor de fondscategorie.