Het financieel adviesbedrijf kan een ongelooflijke uitdaging zijn voor velen die er werken, zelfs als het goed gaat met het bedrijf. En recente trends op de markten maken het voor sommigen misschien nog moeilijker. Een omgeving met lage rentetarieven heeft gecombineerd met veranderlijke markten en groeiende verwachtingen van klanten om wat voor velen een perfecte storm lijkt te creëren - en dit zijn slechts de algemene factoren die iedereen raken. Sommige adviseurs worden ook geconfronteerd met extra persoonlijke uitdagingen binnen hun eigen praktijken en levens waardoor het nog moeilijker wordt om succesvol te zijn. (Zie voor meer informatie: Trends die financiële adviseurs uitdagen )

Hier komen de Robo-Advisors

Een van de grootste uitdagingen waarmee veel adviseurs en bedrijven op dit moment worden geconfronteerd, is hoe om te gaan met de toestroom van robo-adviseurs die in de afgelopen vijf jaar zijn verschenen. Deze geautomatiseerde investeringsprogramma's kunnen nu veel routinematige taken voor het beheren van geld uitvoeren die voorheen door mensen werden gedaan, zoals het opnieuw afstemmen van de portfolio, het gemiddelde van de kosten van de dollar en het oogsten van belastingaangiften. En deze digitale programma's zullen waarschijnlijk complexer worden en in staat zijn steeds geavanceerdere beleggingsstrategieën te volgen naarmate de tijd vordert. Ze kunnen dit allemaal doen voor een fractie van wat de gemiddelde menselijke adviseur momenteel aanrekent. De meeste geldbeheerders rekenen iets meer dan één procent voor hun diensten, maar sommige robos zullen veel van dezelfde dingen doen voor 35 basispunten of zelfs minder.

Adviseurs hebben tegenwoordig eigenlijk twee keuzes als het gaat om robos: ze kunnen proberen ze te verslaan door een menselijk element aan hun adviesdiensten te bieden dat niet door een computer kan worden gedupliceerd of dat ze zich bij hen kunnen voegen en bieden geautomatiseerde handel aan als een van hun eigen diensten. (Zie voor meer: ​​ Welke Roboreadviseur is het beste voor financiële adviseurs? )

Veel adviseurs zullen waarschijnlijk proberen om beide dingen te doen in hun streven om relevant advies en service aan hun klanten te blijven bieden . Maar ze kunnen worden gedwongen om hun tarieven te verlagen om te kunnen concurreren met deze geautomatiseerde handelssystemen, ongeacht hun aanpak. En degenen die voor grote bedrijven werken, zoals Merrill Lynch of Edward D. Jones, moeten zich houden aan de benadering van hun werkgever ten opzichte van deze factor, ongeacht hun persoonlijke voorkeuren. Iedereen in het bedrijf zal ook in de toekomst basistechnologie moeten beheersen, of ze nu alleen werken, met een team of voor een groot bedrijf. Skype, IM, smartphone-apps en andere essentiële hulpmiddelen worden standaard voor de branche als ze dat nog niet zijn. (Zie voor meer: ​​ Zijn Robo-Advisors een FA's Slechtste Nachtmerrie? )

Tijd om eruit te komen

Een andere uitdaging voor veel adviseurs is hun eigen pensioen.Een derde van de huidige praktiserende adviseurs zal in de komende 10 jaar met pensioen gaan en degenen die gevestigde praktijken hebben, moeten een bedrijfssuccesplan opstellen als ze dat nog niet hebben gedaan. Voor degenen die jongere partners of kinderen hebben die met hen werken, kan dit een relatief eenvoudige taak zijn. Degenen die alleen werken, moeten een koper vinden waarvan zij weten dat ze na hun vertrek voor hun klanten zullen zorgen. Adviseurs die gespecialiseerde handelsstrategieën hebben gevolgd, hebben mogelijk extra tijd nodig om hun vervangers te trainen om een ​​soepele overgang naar hun pensioen te garanderen. (Zie voor meer informatie: Hoe u uw adviseurspraktijk gereed maakt voor verkoop .)

Het marktdilemma

Een andere belangrijke horde die de afgelopen tien jaar vele adviseurs heeft getroffen, zijn de markten zelf. Het is eeuwen geleden sinds emittenten van vastrentende waarden in staat zijn geweest om elk aanbod te produceren dat een opwindend rendement oplevert, en hoewel de rentetarieven binnenkort weer snel gaan stijgen, kan het nog veel langer duren voordat bedrijven en overheden obligaties of obligaties kunnen aanbieden. voorkeursaangelegenheden die een tarief betalen dat hoog genoeg is om kopers aan te trekken. Hoewel de markten eindelijk zijn hersteld van de dieptepunten die in 2008 zijn getroffen, hebben ze zich de afgelopen maanden opnieuw teruggetrokken en veel van de winsten weggenomen die investeerders in het voorjaar tegenhielden. (Zie voor meer informatie: Hoe rentetarieven van invloed zijn op de aandelenmarkt .)

Regulatory Hurdles

Een andere bron van potentiële zorg voor veel adviseurs is afkomstig van het recente voorstel van het ministerie van Arbeid om alle adviseurs overal te verheffen tot een fiduciaire gedragsnorm. Dit voorstel kan vereisen dat degenen die een commissie verdienen om producten te verkopen om hun inkomsten bekend te maken aan klanten, wat natuurlijk een wezenlijke invloed kan hebben op hun winstcijfers. De nieuwe beperking van IRA-rollovers kan ook een krimp betekenen in de plannen van sommige adviseurs, vooral diegenen die werken met cliënten die met pensioen gaan en iets met hun gekwalificeerde planbalansen moeten doen. (Zie voor meer informatie: Ethische normen die u moet verwachten van uw financieel adviseurs .)

De bottom line

Sommige uitdagingen waarmee adviseurs worden geconfronteerd, zoals lauwe markten en regelgevingskwesties, zullen altijd deel uitmaken van het bedrijf. Andere factoren, zoals concurrentie van robo-adviseurs en uitstappen uit het bedrijf, terwijl klanten worden beschermd, leveren nieuwe obstakels op die de meeste adviseurs nog niet eerder zijn tegengekomen. Maar degenen die zich kunnen aanpassen aan de veranderende markt en op de hoogte blijven van nieuwe veranderingen, kunnen zich nog vele jaren in een positie bevinden om van een succesvolle carrière te genieten. (Zie voor meer informatie: Tips voor topdigitale leeftijd voor financieel adviseurs .)