Er wordt vaak gedebatteerd over de vraag of een algemeen waargenomen "goed" bedrijf, zoals bepaald door kenmerken, zoals concurrentievoordeel, bovengemiddeld management en marktleiderschap, ook een goed bedrijf is om in te investeren. deze kenmerken van een goed bedrijf kunnen wijzen op een goede investering. In dit artikel wordt uitgelegd hoe de financiële kenmerken van het bedrijf kunnen worden geëvalueerd om een definitieve beslissing te nemen. (Zie 3 geheimen van succesvolle bedrijven voor meer informatie over de andere kenmerken.)
Zelfstudie: Strategieën voor optimale voorraadafname
Achtergrond
De wereld van de aandelenselectie is geëvolueerd. Wat ooit de plicht was van traditionele beursanalisten is een internetfenomeen geworden; voorraden worden nu geanalyseerd door allerlei mensen, met behulp van allerlei methoden. Bovendien heeft de snelheid waarmee informatie nu de wereld rondreist, geleid tot een verhoogde volatiliteit van aandelenprijzen en veranderingen in de manier waarop aandelen worden geëvalueerd, althans op korte termijn. Daarnaast heeft de komst van zelfgestuurde 401 (k) s, IRA's en beleggingsrekeningen individuele investeerders de mogelijkheid gegeven om meer betrokken te raken bij de selectie van te kopen aandelen. (Lees Huis uw pensioen met zelfsturende onroerend goed IRA's voor meer informatie over dit investeringsvehikel.)
Hoewel het proces op korte termijn misschien is veranderd, hebben de kenmerken van een goed bedrijf om aandelen te kopen dat niet. Inkomsten, rendement op eigen vermogen (ROE) en hun relatieve waarde in vergelijking met andere bedrijven, zijn tijdloze indicatoren van bedrijven die mogelijk goede investeringen zijn.
Winst Winst is essentieel voor een aandeel om als een goede investering te worden beschouwd. Zonder inkomsten is het moeilijk om te evalueren wat een bedrijf waard is, behalve de boekwaarde. Hoewel de huidige inkomsten mogelijk over het hoofd zijn gezien tijdens de groei van de internetvoorraad, kochten investeerders, of ze het wisten of niet, aandelen aan in bedrijven waarvan werd verwacht dat ze in de toekomst winst zouden hebben. Inkomsten kunnen op een aantal manieren worden geëvalueerd, maar drie van de meest opvallende statistieken zijn groei, stabiliteit en kwaliteit (Lees meer over de dotcom-boom en andere rages die fout zijn gegaan in Crashes: What Are Crashes And Bubbles? >)
Winstgroei wordt meestal beschreven als een percentage, in periodes zoals jaar-op-jaar, kwartaal-op-kwartaal en maand-over-maand. Het uitgangspunt van de winstgroei is dat de huidige gerapporteerde inkomsten hoger zijn dan de eerder gerapporteerde inkomsten. Hoewel sommigen misschien zeggen dat dit achterlijk is en dat toekomstige inkomsten belangrijker zijn, stelt deze statistiek een patroon vast dat in kaart kan worden gebracht en veel vertelt over het historische vermogen van het bedrijf om inkomsten te laten groeien. (Lees meer over hoe winst kan worden gekoppeld aan toekomstige groei in PEG-ratio beslaat voorwaardelijke voorraden .) Hoewel het groeipatroon belangrijk is, net als alle andere waarderingstools, is de relatieve relatie van de groeisnelheid ook van belang. Als de winstgroei op lange termijn van een bedrijf bijvoorbeeld 5% is en de algemene markt gemiddeld 7%, is het bedrijfsnummer niet zo indrukwekkend. Aan de andere kant zorgt een winstgroeipercentage van 7%, wanneer de markt gemiddeld 5% bedraagt, voor een patroon van groeiende inkomsten dat sneller is dan de markt. Deze maatregel op zichzelf is echter slechts een begin; het bedrijf moet dan worden vergeleken met branchegenoten en sectorgenoten. (Zie
Vijf tricks gebruiken bedrijven tijdens seizoen seizoen voor meer informatie.) Inkomensstabiliteit
Inkomensstabiliteit is een maatstaf voor hoe consistent die inkomsten zijn gegenereerd. Stabiele winstgroei treedt meestal op in sectoren waar groei een meer voorspelbaar patroon kent. De winst kan groeien met een snelheid die vergelijkbaar is met de omzetgroei; dit wordt meestal top-line groei genoemd en ligt meer voor de hand voor de toevallige toeschouwer. Inkomsten kunnen ook groeien, omdat een bedrijf de kosten drukt om bij te dragen aan de winst. Het is belangrijk om te controleren waar de stabiliteit vandaan komt, wanneer u het ene bedrijf met het andere vergelijkt. (Zie voor meer informatie Revenue Prognoses Show Profit Potential .) Earnings Quality
De kwaliteit van de inkomsten is een factor die van grote invloed is op de beoordeling van de status van een bedrijf. Dit proces wordt meestal overgelaten aan een professionele analist, maar de informele analist kan een paar stappen nemen om de kwaliteit van de inkomsten van een bedrijf te bepalen. Als een bedrijf bijvoorbeeld zijn inkomsten laat groeien, maar dalende inkomsten en stijgende kosten heeft, kunt u er zeker van zijn dat deze groei een boekhoudkundige anomalie is en hoogstwaarschijnlijk niet het laatste zal zijn. (Meer lezen in Winst: kwaliteit betekent alles .) Rendement op eigen vermogen
Rendement op eigen vermogen (ROE) meet de effectiviteit van het management van een bedrijf om winst te maken op het geld dat zijn aandeelhouders hebben toevertrouwd met. ROE wordt als volgt berekend: ROE = Netto-inkomen / Eigen Vermogen
ROE is de zuiverste vorm van absolute en relatieve waardering en kan nog verder worden opgesplitst. Net als de winstgroei, kan ROE worden vergeleken met de totale markt en vervolgens met vergelijkbare groepen in sectoren en sectoren. Het is duidelijk dat ROE, bij afwezigheid van inkomsten, negatief zou zijn. Tot nu toe is het ook belangrijk om de historische ROE van het bedrijf te onderzoeken om de consistentie ervan te evalueren. Net als bij winst kan een consistente ROE helpen bij het vaststellen van een patroon dat een bedrijf consistent aan de aandeelhouders kan leveren. (Lees voor meer informatie over dit onderwerp
Houd uw ogen aan de ROE, winstaandelen Aandelen en Winstgevendheid Indicatorratio's: Return On Equity .) Hoewel al deze kenmerken mogelijk zijn leiden tot een goede investering in een goed bedrijf, geen van de statistieken die worden gebruikt om een bedrijf te waarderen, moet op zichzelf staan. Maak niet de algemene fout om relatieve vergelijkingen over het hoofd te zien bij het evalueren of een bedrijf een goede investering is. (Zie voor meer informatie
Peer-vergelijking Ontdooit ondergewaardeerde aandelen en Relatieve waardering: Do not Get Trapped .) Waar naar F
ind Informatie Om informatie over een breed spectrum te kunnen vergelijken, moeten gegevens worden verzameld. Het internet kan een goede plek zijn om te kijken, maar je moet weten waar je het kunt vinden. Aangezien de meeste informatie op internet gratis is, is het debat of je de gratis informatie gebruikt of je abonneert op een dienst. Een vuistregel is het oude gezegde: "Je krijgt waar je voor betaalt." Als u bijvoorbeeld kijkt naar het vergelijken van winstkwaliteit in een marktsector, zou een gratis website waarschijnlijk alleen de onbewerkte gegevens bieden om te vergelijken. Hoewel dit een goede plaats is om te beginnen, kan het nodig zijn om te betalen voor een service die de gegevens zal 'scrubben' of wijzen op afwijkende boekhoudingen, waardoor een duidelijkere vergelijking mogelijk is. (Wat u krijgt is niet eenvoudig te bepalen. Ontdek hoe u uw geld kunt verdienen in Investment Services Stump Investors .) De bottom line
Hoewel er vele manieren zijn om te bepalen als een bedrijf dat algemeen als 'goed' wordt beschouwd, ook een goede investering is, zijn het onderzoeken van inkomsten en ROE twee van de beste manieren om een conclusie te trekken. De winstgroei is belangrijk, maar de consistentie en kwaliteit ervan moeten worden geëvalueerd om een patroon te bepalen. ROE is een van de meest elementaire waarderingstools in het arsenaal van een analist, maar moet alleen worden beschouwd als de eerste stap bij het evalueren van het vermogen van een bedrijf om winst te maken op het eigen vermogen. Ten slotte zal al deze overweging tevergeefs zijn als u uw bevindingen niet vergelijkt met een relatieve basis. Voor sommige bedrijven is een vergelijking met de algehele markt prima, maar de meeste moeten worden vergeleken met hun eigen industrieën en sectoren. Zie Aandacht besteden aan de proxyverklaring, strategieën voor kwartaalresultaten in seizoen en contante koeien spotten voor meer informatie over voorraadevaluatie.
Een voorbeeld van een succesvol marketingplan van een adviseur
Met meer investeerders die sociale media gebruiken, verplaatsen financiële adviseurs hun marketing online. Hier is een voorbeeld van een digitaal marketingplan voor adviseurs.
Hoe verhoudt de korte rente van een bedrijf zich tot een korte squeeze van een bedrijf?
Leren over de korte rente en korte squeeze, hoe te bepalen of een aandeel een short squeeze kandidaat is en hoe korte rente en korte squeeze gerelateerd zijn.
Ik heb een klein bedrijf (LLC), dat ik parttime werk. Ik werk ook fulltime voor een bedrijf en ben ingeschreven in een 401 (k) -plan. Kom ik nog steeds in aanmerking om bijdragen te leveren aan een individuele 401 (k) van de inkomsten van mijn part-time LLC?
Zolang u geen eigenaar bent in het bedrijf waarvoor u fulltime werkt en de enige relatie die u hebt met het bedrijf, is als werknemer, kunt u een onafhankelijke 401 (k) voor uw beperkte aansprakelijkheid instellen bedrijf (LLC) en financiert het plan van de inkomsten die u van het bedrijf ontvangt.