Als u geld wilt inzamelen - en u hebt een aanzienlijk eigen vermogen bij u thuis - kan een home equity lening of home equity-kredietlijn (HELOC) de meest kosteneffectieve manier zijn om het te verwerven . Omdat het een beveiligde lening is, krijgt u waarschijnlijk de gunstigste rentevoet die uw kredietscore toestaat en kunt u de rentevoet van uw belastingen aftrekken, als u uw aftrek vermeldt.

Soorten leningen

AD:

Niet alle leningen voor leningen van de woningmarkt zijn gelijk. Er zijn eigenlijk twee soorten: een traditionele home-equity lening en een home equity-kredietlijn (HELOC). Een lening met eigen vermogen is vergelijkbaar met een hypotheek, in die zin dat u een lening krijgt en deze onmiddellijk begint terug te betalen voor een bepaalde tijd (lees Home-Equity-lening vs. HELOC: het verschil ). Een HELOC werkt meer als een creditcard, omdat je een bepaald bedrag hebt dat je kunt lenen wanneer je het nodig hebt. Sommige kredietverstrekkers geven u zelfs een bankpas die aan uw HELOC is gekoppeld.

AD:

Een traditionele geldverstrekker vinden

De meeste mensen zullen een traditionele geldverstrekker gebruiken voor hun lening met eigen vermogen. Goed nieuws: als u een traditionele geldverstrekker gebruikt, worden er vanaf 3 oktober 2015 nieuwe regels van kracht die het gemakkelijker maken om aanbiedingen te vergelijken. In het verleden ontving u een schatting van de goede trouw, maar hadden de kredietverstrekkers veel speelruimte in de manier waarop ze de kosten van de lening konden opsplitsen, waardoor aanbiedingen moeilijk te vergelijken waren. Het nieuwe "leningschatting" document legt duidelijk de kosten van de lening vast, wat eenvoudiger vergelijkingen naast elkaar mogelijk maakt. (Zie Home-Equity Loans: The Costs .)

AD:

Winkelen voor een lening bij een traditionele kredietverstrekker - een bank- of hypotheekbedrijf - is afhankelijk van het bedrag dat u zoekt. Over het algemeen bieden leningen onder de $ 100.000 een kleine gemeenschapsbank of kredietvereniging de beste deal. Voor grotere leningen ($ 150, 000 of meer), praat met lokale en nationale banken, samen met hypotheekmakelaars. Net als bij traditionele hypotheken, kunnen hypotheekmakelaars vaak de beste deals aanbieden voor leningen in het kader van home-equity vanwege hun relaties met meerdere geldverstrekkers en beleggingspools. Voor 'tussen'-leningen van $ 100, 000 tot $ 150, 000, "hoeft u alleen maar te winkelen", zegt Casey Fleming, hypotheekmakelaar en auteur van "The Loan Guide: Hoe u de best mogelijke hypotheek kunt krijgen."

Als u al meerdere accounts bij een bank heeft, vraag daar naar betere tarieven of speciale aanbiedingen voor bestaande klanten.

Weet wat u krijgt

Praat nooit met slechts één geldverstrekker. Lenders brengen enorm verschillende tarieven in rekening om hun geld te gebruiken. Je hebt ten minste drie opties nodig, en je hebt misschien ook de hulp van een hypotheekprofessional nodig om je te helpen de aanbiedingen te vergelijken.

Ten tweede, vergeet uw belangrijkste doel bij het afsluiten van een lening niet: u wilt het minst mogelijke bedrag betalen gedurende de looptijd van de lening.Schat in hoe lang u de lening aanhoudt en bereken hoeveel u over die tijd zult betalen. Als u van plan bent om de lening 15 jaar vast te houden, telt u de afsluitingskosten en maandelijkse betalingen over die periode bij elkaar op. De geldschieter met de laagste totale kosten is waarschijnlijk degene waarmee je zou moeten gaan.

Ten derde, laat je niet te veel hangen aan het jaarlijkse percentage (APR). "Let op de APR als vergelijkingspunt alleen als u van plan bent om de lening voor de volledige looptijd te houden," zegt Fleming. "Anders is het zinloos."

"Het hele punt van de APR is bedoeld om u te helpen de afweging van vooraf gemaakte kosten ten opzichte van de rentevoet te begrijpen, "vervolgt Fleming." De analyse wordt echter uitgevoerd als u de lening tot de vervaldatum blijft houden, ongeacht of dit tot het moment van uitbetaling of tot een ballonbetaling wordt In het algemeen zal een hogere rente betalen voor een lagere rente een lagere APR opleveren, maar als u de lening eerder aflost, is de wiskunde totaal anders: u hebt niet genoeg tijd gehad om te besparen op rente om te betalen voor de extra kosten vooraf, in deze situatie zijn de totale kosten over de geschatte periode van het houden veel zinvoller. "

Zorg er ten slotte voor dat de leningen die u vergelijkt dezelfde termen hebben. Zoals Fleming opmerkt: "Een 30-jarige lening is niet hetzelfde als een lening met een looptijd van 15 jaar die vervalt op 30 jaar, die een afschrijving op 30 jaar heeft, maar een in 15 jaar verschuldigde betaling van de ballon. "

Andere typen leningen

Als u oke bent opties na te streven buiten de traditionele hypotheekmarkt, zijn er een aantal mogelijke routes.

peer-to-peer-netwerken. Peer-to-peer-leennetwerken vormen leningen voor leningen van het eigen vermogen. Een van de meest populaire peer-to-peer-kredietverstrekkers is LendingClub. Sommige mensen vinden deze leningen leuk vanwege het gebrek aan gecompliceerde en dure toepassingsprocessen. In de meeste gevallen hoeft u geen huisarrest te betalen of bergen papierwerk te ondertekenen. (Zie Peer-to-peerfinanciering haalt financiële grenzen weg .)

Het nadeel van peer-to-peer-leningen is het lagere geleende bedrag. LendingClub biedt "home improvement" -leningen tot $ 35.000. Prosper, een andere peer-to-peer-geldschieter, biedt ook tot $ 35.000. Als je meer nodig hebt, zal deze optie waarschijnlijk niet voor je werken.

Peer-to-peer-geldverstrekkers controleren nog steeds uw kredietwaardigheid door rekening te houden met uw credit score. Hoe hoger je score, hoe gunstiger je rentetarief.

Online Lenders. Er zijn ook online kredietverstrekkers zoals LightStream. LightStream is een onderdeel van SunTrust Bank en biedt leningen waarvoor geen ingewikkeld papierwerk nodig is. Als u over een uitstekend krediet beschikt, kunt u uw geld zo snel ontvangen als op de dag dat u zich aanmeldt. LightStream noemt het een AnythingLoan omdat u het kunt gebruiken voor elk huisverbeterproject dat u zou willen, zonder uw woning als onderpand te verpanden. Leningen beginnen al bij 3. 99%. In tegenstelling tot peer-to-peer-kredietverstrekkers, kunt u met LightStream hogere bedragen lenen - tot $ 100.000.

Creditcards zonder nulpercentage. Betalen voor bijvoorbeeld een renovatie met een nieuwe creditcard met een inleidingspercentage van 0% kan werken als u voor een korte tijd een relatief klein bedrag nodig heeft.Meestal krijgt u het 0% -tarief slechts 12 tot 18 maanden (op dat moment neemt het toe) en u wilt zeker niet vastzitten aan het betalen van hoge creditcardrente voor een huisverbetering. Dus dit type lening is alleen geschikt als u weet dat u het kunt betalen voordat het 0% -tarief afloopt. Zelfs dan is het waarschijnlijk een laatste redmiddel.

De bottom line

De meeste mensen zullen de traditionele hypotheekmarkt gebruiken om een ​​lening met eigen vermogen of een kredietlijn te verkrijgen. Als dat zo is, ontvang dan meerdere aanbiedingen en overweeg om hulp te vragen aan een hypotheekprofessional voordat u een keuze maakt. Als u op zoek bent naar een kleiner bedrag (minder dan $ 100.000), bieden een gemeenschapsbank, een kredietvereniging of een minder traditionele kredietverstrekker waarschijnlijk de beste deal met de laagste kosten voor het sluiten en lenen van originelen. Vergeet niet dat een lening of kredietlijn uw woning in gevaar brengt als u niet in staat bent om de lening af te lossen, dus gebruik het alleen als u zeker weet dat dit geen probleem zal zijn.