Vorig jaar 2015 was er een piek in de hoeveelheid durfkapitaal en andere investeringen die werden gedaan in de financiële technologie (fintech) -sector. Deze snelle groei heeft de aandacht getrokken van een groeiend aantal wetgevers, wat op zijn beurt leidde tot toenemende bezorgdheid van veel fintech CEO's.

Haskell Garfinkel, een fintech co-lead met PwC, die gegevens vrijgegeven waarin staat dat meer dan 85% van de Fintech CEO's zich nu zorgen maken over de toegenomen regelgeving, vertelde CNBC in mei 2016 dat "de tweelingpijlers van de regulering van financiële diensten in de VS zijn veiligheid en degelijkheid en consumentenbescherming.regelgevers proberen deze mandaten in evenwicht te brengen met de stroom van innovatie aan de rand van de gereguleerde industrie. "

Meer recentelijk heeft de Securities and Exchange Commission (SEC) een fintech-forum gehouden om na te gaan welke impact deze startups kunnen hebben op beleggen, financieel advies en andere financiële diensten. Langdurige spelers in de industrie en fintech-innovators hebben er alle belang bij om hun stem te laten horen bij de SEC, en ook om te leren hoe toezichthouders fintech-bedrijven in de toekomst zouden kunnen benaderen. Aangezien het beleid in Washington volgend jaar verschuift, is het mogelijk dat nieuwe regels het leven in sommige opzichten gemakkelijker kunnen maken voor fintech-bedrijven, maar sommige analisten zien risico's in het verschiet liggen.

Dit is de reden waarom sommige fintech-leiders zich zorgen maken en welke stappen ze nemen om voorbereid te zijn op toezicht door de regelgevende instanties. (Voor gerelateerde informatie, zie: 2016 FinTech-verstoorders: hoe kunt u profiteren )

Een groeiende beweging

Veel innovatieve producten en diensten aangeboden door fintech-bedrijven vallen buiten de regels die gelden voor de meer traditionele financiële instellingen. Regelgevende instanties zijn daarom op zoek gegaan om deze nieuwe bedrijfsmodellen in te halen en zijn nu begonnen met het nemen van een paar concrete stappen om de regulering van bedrijven die hen aanbieden te verbeteren. De afdeling Treasury heeft in mei 2016 onderzoek en aanbevelingen gedaan met betrekking tot marktlening en het Consumer Financial Protection Bureau heeft formele inlichtingen ingewonnen bij fintech-bedrijven over hun zakelijke praktijken en originatiekosten. De Federal Trade Commission organiseerde ook in juni een forum met zowel consumentenadvocaten als regelgevers om de impact van fintech op het businessmodel voor consumenten te evalueren.

De toename van het toezicht door toezichthouders komt op hetzelfde moment dat het investeringskapitaal opdroogt. Het PwC-rapport meldde dat de investeringen in fintech in het eerste kwartaal van 2016 met meer dan 40% daalden ten opzichte van het voorgaande jaar. Sommige fintech-bedrijven hebben te maken met de toegenomen regelgevende controle door ex-toezichthouders in sleutelposities in het bedrijf te plaatsen.Zo heeft student-geldschieter en -vernieuwer SoFi onlangs ex-SEC-voorzitter Arthur Levitt als adviseur ingeschakeld. Peer-to-peer geldschieter Avant huurde ex-FDIC-voorzitter Sheila Bair in de raad van bestuur in.

Andere bedrijven zoals de startup Circle die zich bezighoudt met betalingen hebben vergelijkbare aanstellingen gedaan. SoFi-general counsel Rob Lavet vertelde CNBC dat deze stappen zijn ontworpen om fintech-bedrijven te helpen bij het versterken van hun profiel bij toezichthouders en dat ze laten zien dat ze doen wat goed is voor klanten. Regelgevende instanties willen ervoor zorgen dat consumenten alle vereiste openbaarmakingen ontvangen en dat het product zal de consument niet schaden, "zei hij. (Zie voor verwante literatuur: Dit is waarom Fintech een snelle groei zal blijven zien. )

The Wall Street Journal dat "we ha Dit brede scala van prudentiële toezichthouders, en hun verantwoordelijkheid traditioneel is om het te doden voordat het groeit. We willen een mentaliteitsverandering hebben in de manier waarop toezichthouders functioneren, en we willen dat ze responsief zijn om financiële innovatie mogelijk te maken … en om het verder te brengen. " De bottom line

Een grotere regulering zal hoogstwaarschijnlijk vroeg of laat worden toegepast op de fintech-industrie, ongeacht de vorm. Financiële experts waarschuwen dat dit een gebied is waar de toezichthouders de juiste set van regels moeten hebben die de groei kunnen bevorderen en de consument nog steeds beschermen, aangezien fintech de toekomst van de financiële markt vertegenwoordigt. De tijd zal leren hoe goed toekomstige regels dit doel zullen bereiken. (Zie voor verwante literatuur:

Wat betekent Trump voor de Fintech-markt? )