Opgericht in 2004 en met $ 426 miljoen aan inkomsten in 2014, FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc14. 55-0.95% Created with Highstock 4. 2 . 6 ) is een van de belangrijkste spelers in de detectie- en preventiemarkt voor malware en computerdetectie. Het bedrijf is een pionier in het gebruik van virtuele sandbox-technologie die real-time bescherming biedt aan meer dan 2, 500 klanten wereldwijd. In 2013 ging het bedrijf naar de beurs en zijn aandelenkoers is sindsdien naar beneden gedaald, omdat FireEye worstelde om de zweldekosten en toenemende concurrentie op de markt voor cyberdreigingsbescherming aan te houden.

Brutomarge

De brutomarge is een belangrijke statistiek, die aangeeft in hoeverre een bedrijf effectief is in het genereren van brutowinsten in verhouding tot zijn omzet. De brutomarge is de eerste verdedigingslinie voordat een bedrijf andere bedrijfskosten maakt, die een vaste structuur kunnen hebben en een negatieve of positieve leverage kunnen genereren, afhankelijk van de prestaties op de bovenste regel. Met jonge en niet-winstgevende bedrijven zoals FireEye is het van cruciaal belang om de brutomarge scherp in de gaten te houden.

Van 2010 tot 2014 fluctueerde de brutomarge van FireEye tussen 80. 19% in 2010 tot 58. 87% in 2014 en de gemiddelde brutomarge voor deze periode was 73. 34%. De brutomarge van het bedrijf vertoonde een duidelijk neerwaarts traject en voor de volgende periode van 12 maanden die eindigde op 30 september 2015 was dit 61,5%. FireEye behaalt zijn inkomsten uit producten en abonnementen en diensten. Het bedrijf kende een verschuiving in zijn omzetmix meer in de richting van abonnementen en diensten, die doorgaans lagere marges hebben in vergelijking met zijn producten. In 2014 heeft de onderneming bekendgemaakt dat haar productomzet gepaard gaat met een brutomarge van 67%, terwijl de inkomsten uit abonnementen en diensten samenhangen met een brutomarge van 53%. De brutomarge van FireEye zal waarschijnlijk in de loop van de tijd blijven schommelen, omdat het bedrijf wordt geconfronteerd met toenemende concurrentie van concurrenten en verschuivingen in de vraag naar producten met verschillende brutomarges ondervindt.

Operationele marge

De operationele marge vertelt hoe effectief een bedrijf is om bedrijfswinsten te genereren in verhouding tot de omzet. De operationele marge maakt consistente vergelijkingen tussen bedrijven mogelijk die verschillen in termen van hun belastingjurisdicties en gebruik van schulden. Hoewel het zeer zeldzaam is voor een bedrijf om een ​​negatieve operationele marge te hebben, kan het voorkomen dat bedrijven zoals FireEye zeer vroeg in hun levenscyclus zijn en agressief groei nastreven ten koste van het genereren van exploitatieverliezen. FireEye heeft geen bedrijfswinsten getoond van de afgelopen vijf jaar. Van 2010 tot 2014 toonde het bedrijf een gemiddelde operationele marge van -76.8%. Voor de volgende periode van 12 maanden eindigend op 30 september 2015 had FireEye een operationele marge van -85. 9%.

De bedrijfsmarge van het bedrijf zal waarschijnlijk nog enige tijd negatief blijven vanwege de agressieve verkoop- en marketinginspanningen van FireEye, evenals de toenemende uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling (O & O) die nodig zijn om met nieuwe producten te komen of bestaande oplossingen te verbeteren. Aangezien het bedrijf zijn omzet blijft verhogen, zal de operationele leverage waarschijnlijk ook een positieve rol spelen bij het verbeteren van de marges van FireEye in de toekomst.

Quick Ratio

Bedrijven moeten constant voldoende liquiditeit behouden om hun bedrijfs- en investeringsbehoeften te financieren. Als een bedrijf niet over voldoende middelen beschikt om aan zijn onmiddellijke behoeften te voldoen, zoals het afbetalen van kortlopende schulden of het voldoen aan zijn verplichtingen jegens leveranciers, kan dit bedrijf ernstige operationele problemen ondervinden. Dit is vooral belangrijk voor bedrijven die cash-vastgebonden zijn. De snelle ratio is een dergelijke maatstaf die beleggers helpt te beoordelen of een bedrijf voldoende liquide vlottende activa heeft om aan de kortlopende verplichtingen te voldoen. De ratio wordt berekend door de contanten, verhandelbare effecten en debiteuren van een bedrijf te nemen en te delen door de kortlopende verplichtingen.

Van 2010 tot 2015 genereerde FireEye negatieve of verwaarloosbare positieve vrije kasstromen, wat resulteerde in aandelenuitgiften en toenemende schulden. De snelle ratio van het bedrijf was van 2011 tot 2014 gemiddeld 1.34. Per 30 september 2015 verbeterde de quick ratio van FireEye aanzienlijk naar 3.25, als gevolg van de uitgifte van converteerbare senior notes in 2015. Voor nu FireEye heeft voldoende liquiditeit. Als de operationele kasstromen echter in de toekomst niet verbeteren, zal de korte ratio waarschijnlijk opnieuw verslechteren zonder verdere secundaire aandelen of meer schulden.