De grondstoffenprijzen zijn en blijven een hot topic. Commodity-beleggingen helpen beleggers hun persoonlijk portefeuillerisico te diversifiëren en extra winst te behalen via andere markten. Maar er is een vangst. Toegang tot deze kansen is niet gemakkelijk voor kleine individuele beleggers. Het probleem? Elk commodity-contract heeft meestal zijn eigen investeringsvereisten, zoals initiële marginvereisten. Bovendien houdt het verhandelen van futurescontracten in de meeste gevallen meer risico's in dan beleggen in aandelen of obligaties. (Deze fondsen maken beleggen in goud, olie of graan een gemakkelijker vooruitzicht. Zie voor meer informatie Commodity Funds 101 .)

TUTORIAL: The Ultimate Forex Guide

En dat is niet alles. Er zijn aanvullende vereisten voor onderhoudsmarges die moeten worden gehandhaafd, samen met een goed begrip van de berekening van de winst en het verlies aan het einde van de dag. Hoewel het meestal eenvoudig is, kunnen deze berekeningen soms een marktpositie onderschatten of overdrijven, waardoor verwarring ontstaat bij handelaren. Dus, met de grote kapitaaleis en andere complexiteiten van handel in grondstoffen, hoe kan een belegger winstgevende kansen in grondstoffen benutten?

Het antwoord is simpel: beleggen via de valutamarkt. Net als andere financiële markten, zijn de valutaderiggingen of correlaties met andere beleggingsactiva in valuta- of forexmarktaandelen. Soms zijn de relaties direct gecorreleerd (ze bewegen samen), andere keren zijn ze omgekeerd gecorreleerd (wanneer een actief stijgt, daalt de andere). Deze relaties kunnen een retailbelegger helpen toegang te krijgen tot andere markten of helpen bij het analyseren van wereldwijde markttendensen. Laten we nu kijken naar drie grondstoffen die trends delen met de belangrijkste valuta op de FX-markt en wat hen zo bijzonder maakt.

Goud en Zuid-Afrika Goud is altijd een veilige haven geweest. Het helpt in tijden van inflatie van de consumptieprijzen en wordt gezien als een fysiek goed dat welvaart opslaat. Het gele metaal wint ook aan populariteit in tijden van onrust op de markt en verwarring. Wanneer de markt lager wordt en de angst in de markt hoogtij viert, zoeken handelaren en beleggers naar goud voor zijn duurzame waarde. Een meerderheid van het goud van de wereld komt van het Zuid-Afrikaanse continent. Als een land, behoort Zuid-Afrika tot de top-vijf goudproducenten met landen als China, Australië, de Verenigde Staten en Rusland. Het is dus geen verrassing dat de Zuid-Afrikaanse rand een relatief strakke, positief gecorreleerde relatie met goud onderhoudt. Dit is met name het geval wanneer het prijsmomentum toeneemt en een prijstrend sterk is in goud.

Figuur 1: Verband tussen goud en Zuid-Afrikaanse rand

Bron: MetaTrader 4

Van april 2009 tot juni 2010 bleef de relatie sterk, toen de goudprijzen stegen tot recordniveaus en de Zuid-Afrikaanse rand op prijs werd gesteld tegen de U.S. dollar. Stijgend van ongeveer $ 863 per ounce, verhandelden goud toekomstige prijzen tot $ 1, 233. 25 aan het begin van de zomer van 2010 - een toename van bijna 43%. De verhuizing zorgde voor een rally in de rand, waarbij de valutaschietende technische ondersteuning op 9. 83 per Amerikaanse dollar stond. De Zuid-Afrikaanse rand is in dezelfde periode met 24% gestegen. Hoewel de winsten niet precies hetzelfde zijn, is de afhaal hier wel dat een trend in één activum de richting in het andere actief zal bepalen. Dus, als er een bullish trend in goud is, kun je wedden dat de winsten in de Zuid-Afrikaanse rand niet te ver achterblijven. De relatie tussen goud en de Amerikaanse dollar is meestal een negatieve correlatie. (Meer informatie over goud en redenen om te investeren in 8 Reasons To Own Gold .)

Silver en Mexico Net als Zuid-Afrika blijft Mexico een wereldwijde producent van metaal, maar zijn edelmetaal van keuze is zilver. In 2009 was Mexico het op één na grootste zilverproducerende land. Voor dat jaar produceerden Mexicaanse zilvermijnen bijna 105 miljoen ounces zilver - of ongeveer 15% van de wereldwijde zilvermarkt. Dit maakt de Mexicaanse peso een noodzaak in de omgang met Mexicaanse zilvermijnwerkers en creëert een geweldige marktkans voor detailhandelaren in vreemde valuta of andere beleggingscategorieën. (De zoektocht naar deze glimmende handelswaar heeft miljonairs van paupers gemaakt en vice versa. Gebruikmaken van technische analyse in de gouden markten .)

Met een vergelijkbare blik op zowel zilveren als Mexicaanse peso-grafieken, is duidelijk dat er een zeer sterke relatie is. Aan het begin van het tweede kwartaal van 2009 handelden de zilverprijzen net onder de $ 12 per troy ounce. Dit kwam overeen met een Amerikaanse dollar / Mexicaanse peso-wisselkoers van iets minder dan 14 peso per Amerikaanse dollar. Met het momentum van een herstel van de grondstoffenmarkt bouwden de zilveren toekomstige prijzen in de rest van 2009 een hogere vlucht (uiteindelijk piekten ze op $ 19, 45 per troy ounce in december).

In dezelfde periode won de Mexicaanse peso met een indrukwekkende 10. 4%. De stijging van de peso op dat moment is indrukwekkend omdat andere belangrijke valuta's ongeveer de helft van dat bedrag ten opzichte van de greenback appreciëren. Een retailbelegger die zich wil diversifiëren in de bullmarkt van zilver, zou deze gelegenheid indirect hebben kunnen benutten via de Mexicaanse peso.

Figuur 2: Relatie tussen zilver en Mexicaanse peso

Bron: MetaTrader 4

Koperprijzen en Chili Koper is anders dan zilver of goud. In plaats van een edelmetaal te zijn, worden koper en het bijbehorende erts voornamelijk gebruikt bij de productie van elektrische en productieproducten. Met wereldwijde industrieën die nog steeds afhankelijk zijn van koper als basismetaal, zal er altijd een consistente vraag zijn. In veel productiebedrijven wordt koper nog steeds gebruikt als hoofdgeleider voor bepaalde commerciële en retailproducten. Deze behoefte aan koper komt als een enorme zegen voor de economie van Chili.

Chili is een belangrijke producent in de wereld, die in 2009 bijna 5. 5 miljard metrische ton koper heeft opgepompt - veel meer dan U.S. productie bij slechts 1. 2 miljard metrische tonnen. Door de enorme omvang en wereldwijde productie van de mijnen in Chili heeft het land ongeveer een derde van de totale kopermarkt veroverd. Als gevolg hiervan kan iedereen die koper nodig heeft uiteindelijk de aankoop doen met Chileense pesos. (Lees meer over koper in onze artikelen zelfstudie. Check out Commodities: Copper .)

Deze correlatie creëert een sterke positieve relatie tussen de Chileense peso en koper. Tussen de maanden februari 2010 en oktober 2010 steeg de prijs van koperfutures met 32% tot ongeveer $ 3. 80 per pond. In dezelfde periode zagen FX-investeerders de Chileense peso 11% over de Amerikaanse dollar terugkeren.

Figuur 3: Relatie tussen koper en Chileens peso

Bron: Bloomberg

Hoe positioneer je jezelf voor een buitengewone terugkeer Nu we de belangrijkste relaties in de markt hebben besproken, is het tijd voor de toepassing . Laten we eens kijken hoe we van deze correlaties kunnen profiteren om een ​​rendement te behalen.

Na evaluatie van de daily chart hieronder, zien we in april 2010 een technische inkoopmogelijkheid voor koper. De commodity-prijs test ondersteuning bij $ 3 per pond en signaleert een ommekeer nu het 20-dagen moving average (groene lijn) begint boven het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde uitkomen (paarse lijn). Stijgende koperprijzen betekenen meestal een appreciërende Chileense peso.

Figuur 4: bewegende gemiddelden van vijftig dagen (paarse lijn) en 20 dagen (groene lijn) van koper

Bron: Bloomberg

De ondergrens Voor die individuele of particuliere beleggers die exposure willen verkrijgen in hete grondstofontwikkelingen, bieden de valutamarkten het antwoord. Intermarket-relaties zijn een uitstekende manier om een ​​lagere basis voor de handelskosten te verkrijgen en de toegankelijkheid te vergroten als het gaat om het benutten van marktkansen. Het is gewoon een andere manier om forex-markten te gebruiken om een ​​wereldwijde beleggingsportefeuille te diversifiëren. (Het openen van lange of korte posities om een ​​trend te verzilveren is een van de eenvoudigste manieren om forex te verhandelen. Voor gerelateerde literatuur, raadpleeg Handel in Forex met een directionele strategie .)