Op de aandelenmarkt is een marge een lening die aan de belegger wordt verstrekt. Het helpt de belegger om het bedrag aan eigen geld dat ze gebruikt om effecten te kopen te verminderen. Dit creëert een hefboom voor de belegger, waardoor winsten en verliezen worden versterkt. De lening moet met rente worden terugbetaald.

• Marge% = Marktwaarde van het aandeel - Marktwaarde van de schuld gedeeld door de marktwaarde van het aandeel
• Een initiële marginlening in de US kan oplopen tot 50%. De marktwaarde van de effecten minus het geleende bedrag kan vaak minder zijn dan 50%, maar de belegger moet een saldo van 25-30% van de totale marktwaarde van de effecten in de marginrekening houden als onderhoudsmarge.

AD:

Een marge op de termijnmarkt is het bedrag dat een belegger moet aanhouden om een ​​rekening te openen om te beginnen met handelen. Dit bedrag in contanten is de initiële margevereiste en het is geen lening. Het fungeert als aanbetaling op de onderliggende waarde en zorgt ervoor dat beide partijen hun verplichtingen nakomen. Zowel kopers als verkopers moeten betalingen verrichten.
Initiële marge
Dit is het initiële bedrag aan contanten dat moet worden gestort op de rekening om handelscontracten te starten. Het fungeert als aanbetaling voor de levering van het contract en zorgt ervoor dat de partijen hun verplichtingen nakomen.
Onderhoudsmarge
Dit is het saldo dat een handelaar op zijn of haar rekening moet houden wanneer het saldo verandert als gevolg van prijsschommelingen. Het is een fractie - misschien 75% - van de initiële marge voor een positie. Als het saldo op de rekening van de handelaar onder deze marge daalt, moet de handelaar voldoende geld of effecten storten om de rekening weer op de initiële marginvereiste te brengen. Een dergelijke vraag wordt een margin call genoemd. De handelaar kan zijn positie in deze zaak afsluiten, maar hij is nog steeds verantwoordelijk voor het geleden verlies. Als hij echter zijn positie sluit, loopt hij niet langer het risico dat de positie extra geld verliest.
Futures (die op de beurs worden verhandeld) en termijncontracten (die OTC worden verhandeld) behandelen marginrekeningen anders. Wanneer een handelaar onderpand plaatst om een ​​otc-derivatenverplichting zoals een forward te beveiligen, is de handelaar juridisch nog steeds eigenaar van het onderpand. Bij futurescontracten wordt het geld dat van een marginrekening wordt overgemaakt naar een exchange als een margebetaling wettelijk van eigenaar veranderd. Een storting op een marginrekening bij een makelaar is onderpand. Het is juridisch nog steeds eigendom van de klant, maar de makelaar kan het op elk gewenst moment in bezit nemen om te voldoen aan verplichtingen die voortvloeien uit de termijnposities van de klant
Variantmarge
Dit is het bedrag aan contanten of onderpand dat de rekening op de rekening brengt aanvankelijk margebedrag zodra het onder de onderhoudsmarge daalt.
Afwikkelingsprijs
De afwikkelingsprijs wordt vastgesteld door het bevoegde exchange settlement committee aan het einde van elke handelssessie.Het is de officiële prijs die door het clearinginstituut wordt gebruikt voor het bepalen van netto winsten of verliezen, margevereisten en de prijslimieten van de volgende dag. Meestal vertegenwoordigt de settlementprijs de gemiddelde prijs van de laatste paar transacties die op de dag plaatsvinden. Het is de officiële prijs die door het clearing house wordt bepaald en het helpt de dagwinsten en -verlies bij het markeren te verwerken om de rekeningen te vermarkten. Echter, elke uitwisseling kan zijn eigen specifieke methodologie hebben. Bijvoorbeeld, op NYMEX (de New York Mercantile Exchange) en COMEX (The New York Commodity Exchange) zijn afrekeningprijsberekeningen afhankelijk van het niveau van handelsactiviteit. In contractmaanden met aanzienlijke activiteit wordt de verrekenprijs afgeleid door het gewogen gemiddelde te berekenen van de prijzen waartegen transacties werden uitgevoerd tijdens het afsluitingsbereik, een korte periode aan het einde van de dag. Contractmaanden met weinig of geen handelsactiviteit op een bepaalde dag worden afgewikkeld op basis van de gespreide relaties met de dichtstbijzijnde actieve contractmaand, terwijl op de Tokyo Financial Exchange vereffeningsprijs wordt berekend als de theoretische waarde op basis van de verwachte volatiliteit voor elke reeks die is vastgesteld door de uitwisseling.

AD:

Kijk uit! Houd er rekening mee dat de vereffeningsprijs NIET de slotkoers is .