Een van de basisprincipes van financiële planning is dat iemands leeftijd - of levensfase - een aanzienlijke invloed moet hebben op de samenstelling van beleggingsportefeuilles. Dit principe is gebaseerd op het feit dat voor de gemiddelde belegger het vermogen om risico te nemen afneemt naarmate de pensioendatum nadert. In feite bieden de meeste grote beleggingsfondsen levenscyclusfondsen die automatisch automatisch zorgen voor de beslissing over de activatoewijzing voor beleggers, door verschuivingen van activa met een hoger risico zoals aandelen naar vastrentende effecten met een lager risico naarmate het pensioen dichterbij komt.

AD:

In de praktijk kan een belegger echter wel altijd de levensfasebenadering van beleggen volgen, omdat er een aantal bijkomende factoren zijn die ook een grote invloed hebben op de vormgeving van een beleggingsportefeuille. Deze omvatten externe factoren zoals de staat van de economie en financiële markten, en interne factoren zoals persoonlijke mijlpalen en persoonlijke ervaringen. Voor de gemiddelde belegger zijn persoonlijke mijlpalen en ervaringen wellicht een van de belangrijkste invloeden bij het vormgeven van beleggingsportefeuilles. Naarmate mensen later in hun leven trouwen en werken tot in de jaren 60 (en later), blijven persoonlijke mijlpalen - in plaats van leeftijd - een van de belangrijkste invloeden bij het bepalen van investeringsbeslissingen en portefeuilles.

AD:

Persoonlijke mijlpalen en portfolio-opbouw
Hoewel factoren als risicotolerantie en spaargewoonten van persoon tot persoon verschillen, hebben veel mensen vergelijkbare belangrijke mijlpalen in hun leven: een carrière beginnen, samenwonen met een partner , een huis kopen, een gezin stichten enzovoort.

Een naderende persoonlijke mijlpaal is misschien een van de meest krachtige motivatie voor een belegger om meer te weten te komen over een financieel of beleggingsproduct. Een jong volwassene die net is gaan werken, is misschien niet geneigd om tijd en moeite te besteden aan het leren van huisvestingsopties en hypotheekproducten, maar over een paar jaar, wanneer die persoon genoeg geld heeft gespaard voor een aanbetaling in een flat en kijkt voor een, hij of zij zal waarschijnlijk uren spenderen over onroerend goed aanbiedingen, het bekijken van condos en leren over de voors en tegens van vastrentende versus verstelbare tarief hypotheken.

AD:

Evenzo wordt de aanschaf van een levensverzekeringsdekking een urgent probleem wanneer iemand een echtgenoot heeft of een gezin sticht. Op dezelfde manier kan, naarmate iemands pool van spaargelden groeit, er een grotere mate van interesse zijn om te leren over individuele aandelen, geavanceerde vastrentende effecten en andere producten zoals opties en grondstoffen.

De beste praktijk in deze gevallen kan zijn om het onderwijsproces ruim van tevoren te starten, wanneer een persoonlijke mijlpaal enkele jaren eerder ligt dan alleen maar om de hoek. Op de lange termijn zal deze aanpak zeker zijn dividend uitkeren, omdat er voldoende tijd zal zijn om de analyse en "due diligence" uit te voeren die moeten worden ondernomen voordat een belangrijke investeringsbeslissing wordt genomen.

Een voorbeeld - the Tuttles Vs. de O'Hares
Beschouw als voorbeeld het geval van twee hypothetische paren, de Tuttles en de O'Hares. De Tuttles nemen graag de tijd voordat ze een grote aankoop doen en analyseren de uitkomsten van verschillende scenario's voordat ze hun geld neerleggen op aanzienlijke investeringen. De O'Hares geloven daarentegen in opvallen terwijl het ijzer heet is, met andere woorden, hun mening is dat tijd van het grootste belang is bij het nemen van een investeringsbeslissing.

De Tuttles besparen geld door de jaren heen en hebben in vijf jaar voldoende geld om een ​​aanzienlijke aanbetaling te doen voor de aankoop van hun eerste huis. Gedurende deze periode blijven ze uit de buurt van risicovolle aandelen, waarbij ze de voorkeur geven aan de zekerheid van depositocertificaten en geldmarktfondsen. Ze stellen hun beslissing om een ​​huis te kopen ook uit voor een jaar, omdat hun mening is dat de huizenprijzen aanzienlijk zullen dalen en ze bereid zijn te wachten op het huis van hun keuze. In de tussentijd evalueren ze de verschillende beschikbare hypotheekproducten en hebben besloten om te kiezen voor een rentevaste hypotheek, omdat de rentetarieven vrij laag zijn en ze het leuk vinden dat hun maandelijkse betalingen worden vastgesteld.

De O'Hares hebben ondertussen al een huis gekocht, maar hebben uiteindelijk meer uitgegeven dan ze wilden omdat de huizenmarkt toen enorm groeide en ze de kans niet wilden missen. Hun hypotheekschuld was ook veel hoger dan hun comfortniveau, deels vanwege de hoge prijs van het huis en ook omdat hun aanbetaling, die was geïnvesteerd in speculatieve aandelen die sindsdien zijn gekelderd, aanzienlijk was gekrompen. Ze hebben ook gekozen voor een instelbare hypotheek vanwege de aantrekkelijke rente, waarbij weinig aandacht wordt besteed aan het feit dat het een teaser-percentage is dat binnen een paar maanden op aanzienlijk hogere niveaus zal worden gereset.

Over een lange periode, zeg 10 of 20 jaar, is het vrij waarschijnlijk dat de Tuttles veel verder zullen zijn in hun zoektocht naar meer rijkdom dan de O'Hares, omdat hun afgemeten aanpak bij het nemen van investeringsbeslissingen hen in staat zou stellen om verborgen risico's en valkuilen te ontdekken die mogelijk niet voor de haastige koper duidelijk zijn. De les is eenvoudig: maak je huiswerk als het gaat om een ​​grote aankoop of investering, want een paar uur besteed aan het opleiden van jezelf kan je op de lange termijn duizenden euro's besparen.

Persoonlijke ervaringen en portfolio's bouwen
Persoonlijke ervaring is misschien wel de meest invloedrijke factor bij het vormgeven van de risicotolerantie en, bij uitbreiding, de samenstelling van de beleggingsportefeuille van een individu. Een grote hoeveelheid geld verliezen op een 'hot-tip' kan ertoe leiden dat een belegger speculatieve aandelen negeert en alleen in blauwe fiches investeert.

Persoonlijke ervaringen in het beleggingslandschap kunnen worden onderverdeeld in positieve ervaringen - bijvoorbeeld geld verdienen aan een aandelenidee - en negatieve ervaringen, zoals faillissement of afscherming op een onroerend goed.

Positieve ervaringen
Positieve beleggingservaringen zijn groot terwijl ze duren, maar kunnen een ongewenst neveneffect hebben dat leidt tot zelfgenoegzaamheid en onnodig nemen van risico's.Er zijn tal van voorbeelden uit de praktijk van beleggers die zichzelf uitbreiden op de aandelenmarkt of in onroerend goed omdat ze aanvankelijk enkele succesvolle investeringen hadden gedaan. De verleiding om zich tot het uiterste in te zetten voor investeringen moet worden weerstaan, omdat hefboomwerking een tweesnijdend zwaard is dat het rendement op de bovenkant versterkt, maar ook verlies aan de onderkant vergroot. En als we ons concentreren op slechts één gebied, of dat nu aandelen, onroerend goed of grondstoffen zijn, dan weifelt een van de belangrijkste regels van verstandig beleggen: diversificatie.

Negatieve ervaringen
Negatieve ervaringen kunnen daarentegen op korte termijn aanzienlijke schade toebrengen aan iemands financiële gezondheid, maar kunnen waardevolle levenslange lessen bevatten. Zoals Oscar Wilde opmerkte: "Ervaring is gewoon de naam die we onze fouten geven." Als je de kleine lettertjes in een hypotheekcontract niet leest of als je een warme voorraad koopt op het juiste moment, zonder het voldoende te onderzoeken, kan het een dure les worden voor de ongelukkige belegger. Maar als het kan voorkomen dat de belegger op de lange termijn een vergelijkbare of grotere fout maakt, is de dure les misschien de moeite waard geweest.

Unieke ervaringen
Unieke persoonlijke ervaringen kunnen ook van invloed zijn op beleggingskeuzes. Een IT-professional kan bijvoorbeeld een hoog aandeel technologieaandelen hebben in zijn of haar beleggingsportefeuille, op basis van het idee dat hun bekendheid met de sector hen een voorsprong geeft op het gebied van picking-technologieaandelen. Het voor de hand liggende risico hierbij is een gebrek aan diversificatie. Hoewel uw beroep of gebied van expertise u een voorsprong kan geven bij het herkennen van winnaars in uw sector, moet u ervoor zorgen dat uw beleggingsportefeuille voldoende gediversifieerd is.

Als een ander voorbeeld kan een belegger ervoor kiezen zich te richten op bedrijven die behandelingen voor een specifieke aandoening ontwikkelen omdat hij of zij of een familielid eronder lijdt. Dit kan een waardevolle poging zijn om meer informatie te krijgen over potentiële doorbraken of nieuwe behandelingen. De investeringswinst van dergelijke aandelen moet echter worden afgewogen op een objectieve en rationele basis, zonder onnodige hype of hoop. Dit is met name het geval in de sector van de vluchtige biotechnologie, waar de handelsportefeuilles voor aandelen vrij breed zijn.

The Bottom Line
Persoonlijke mijlpalen en ervaringen zijn enkele van de belangrijkste invloeden bij het vormgeven van portfolio's en risicotolerantie. Hoewel ze krachtige motivators zijn om te leren over financiële producten en beginnen met het doen van investeringen, moeten beleggers zich beschermen tegen ongewenste neveneffecten, zoals het nemen van buitensporige risico's en gebrek aan diversificatie. Het loont ook de moeite om je huiswerk te maken voordat je een grote investering of aankoop doet, omdat onwetendheid of ontoereikende kennis een investeerder op lange termijn veel geld kan kosten. Een beetje kennis kan een gevaarlijke zaak zijn, en deze truïsme geldt vooral in de wereld van investeringen.