Veel handelaren denken aan een positie in aandelenopties als een voorraadvervanger met een hogere leverage en minder vereist kapitaal. Opties kunnen immers worden gebruikt om op de koers van een aandeel in te zetten, net zoals de aandelen zelf. Opties hebben echter andere kenmerken dan aandelen, en er is een heleboel terminologiebeginoptie die handelaren moeten leren.
[U kunt de basisprincipes van onderstaande opties leren en voor een meer diepgaande ervaring. Met de Options Course van Investopedia Academy leert u opties toe te voegen aan uw handelsplan. Onze professionele video-gebaseerde trainingen en lessen kunnen elke handelaar helpen om van beginner naar gevorderd te gaan en klaar om de optiemarkt te spelen.]
Opties 101
Twee soorten opties zijn oproepen en puts. Wanneer u een calloptie koopt, hebt u het recht maar niet de verplichting om een aandeel tegen de uitoefenprijs te kopen op elk gewenst moment voordat de optie vervalt. Wanneer u een putoptie koopt, hebt u het recht maar niet de verplichting om een aandeel tegen de uitoefenprijs te verkopen op elk moment vóór de vervaldatum.
Een belangrijk verschil tussen aandelen en opties is dat aandelen u een klein stukje eigendom in het bedrijf geven, terwijl opties slechts contracten zijn die u het recht geven om de aandelen tegen een specifieke prijs tegen een specifieke datum te kopen of verkopen. Het is belangrijk om te onthouden dat er voor elke optietransactie altijd twee kanten zijn: een koper en een verkoper. Dus, voor elke aangeschafte call- of put-optie is er altijd iemand anders die het verkoopt.
Wanneer individuen opties verkopen, creëren ze effectief een beveiliging die nog niet bestond. Dit staat bekend als het schrijven van een optie en verklaart een van de belangrijkste bronnen van opties, aangezien noch het verbonden bedrijf, noch de opties opties uitwisselen. Wanneer u een oproep plaatst, bent u mogelijk op elk moment vóór de vervaldatum verplicht om aandelen tegen de uitoefenprijs te verkopen. Wanneer u een put schrijft, bent u mogelijk op elk gewenst moment vóór de vervaldatum verplicht om aandelen tegen de uitoefenprijs te kopen.
Handelsvoorraden kunnen vergeleken worden met gokken in een casino, waarbij je gokt tegen het huis, dus als alle klanten een ongelofelijke hoeveelheid geluk hebben, kunnen ze allemaal winnen.
Tradingopties lijken meer op gokken op paarden op het racecircuit. Daar gebruiken ze parimutuel weddenschappen, waarbij elke persoon wedt tegen alle andere mensen daar. De baan neemt eenvoudig een kleine snede om de faciliteiten te bieden. Dus handelsopties, zoals de paardenrenbaan, is een zero-sum-game. De winst van de optiekoper is het verlies van de optieverkoper en omgekeerd: elk uitbetalingsdiagram voor een optieaankoop moet het spiegelbeeld zijn van het uitbetalingsdiagram van de verkoper.
Optie Prijsbepaling
De prijs van een optie wordt zijn premie genoemd. De koper van een optie kan niet meer verliezen dan de initiële premie die voor het contract is betaald, ongeacht wat er met de onderliggende beveiliging gebeurt.Het risico voor de koper is dus nooit meer dan het bedrag dat voor de optie is betaald. Het winstpotentieel aan de andere kant is theoretisch onbeperkt.
In ruil voor de premie die van de koper wordt ontvangen, neemt de verkoper van een optie het risico op van het moeten leveren (als een call-optie) of het in ontvangst nemen (als een put-optie) van de aandelen van de aandelen. Tenzij die optie wordt gedekt door een andere optie of een positie in de onderliggende aandelen, kan het verlies van de verkoper een open einde hebben, wat betekent dat de verkoper veel meer kan verliezen dan de oorspronkelijke ontvangen premie.
Optietypen
U moet zich ervan bewust zijn dat er twee basisopties zijn: Amerikaans en Europees. Een Amerikaanse of Amerikaanse stijloptie kan op elk moment worden uitgeoefend tussen de datum van aankoop en de vervaldatum. De meeste op de beurs verhandelde opties zijn in Amerikaanse stijl en alle aandelenopties zijn in Amerikaanse stijl. Een Europese of Europese stijloptie kan alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum. Veel indexopties zijn in Europese stijl.
Wanneer de uitoefenprijs van een call-optie hoger is dan de huidige prijs van de aandelen, is de call out of the money; wanneer de uitoefenprijs lager is dan de prijs van het aandeel, zit het in het geld. Put-opties zijn precies het tegenovergestelde, omdat ze geen geld meer hebben als de uitoefenprijs lager is dan de aandelenkoers en het geld wanneer de uitoefenprijs hoger is dan de aandelenkoers.
Houd er rekening mee dat opties niet voor elke prijs beschikbaar zijn. Aandelenopties worden over het algemeen verhandeld met uitoefenprijzen in intervallen van $ 2. 50 tot $ 30 en in intervallen van $ 5 daarboven. Ook worden alleen de uitoefenprijzen binnen een redelijk bereik rond de huidige aandelenprijs over het algemeen verhandeld. Verre in- of uit-het-geld-opties zijn mogelijk niet beschikbaar.
Alle aandelenopties vervallen op een bepaalde datum, de vervaldatum genoemd. Voor normale beursgenoteerde opties kan dit maximaal negen maanden bedragen vanaf de datum waarop de opties voor het eerst worden genoteerd voor verhandeling. Langerlopende optiecontracten, LEAPS genaamd, zijn ook beschikbaar voor veel aandelen en deze kunnen expiratiedata hebben tot drie jaar na de aanbiedingsdatum.
Opties verlopen officieel op de zaterdag na de derde vrijdag van de vervalmaand. Maar in de praktijk betekent dit dat de optie vervalt op de derde vrijdag, omdat uw makelaar waarschijnlijk niet beschikbaar is op zaterdag en alle beurzen zijn gesloten. De makelaar-naar-makelaar nederzettingen zijn eigenlijk gedaan op zaterdag.
In tegenstelling tot aandelen in aandelen die een verrekeningsperiode van drie dagen hebben, worden de opties de volgende dag verrekend. Om je op de vervaldatum (zaterdag) te vestigen, moet je de optie aan het einde van de dag op vrijdag uitoefenen of ruilen.
De onderste regel
De meeste optiehandelaren gebruiken opties als onderdeel van een grotere strategie op basis van een selectie van aandelen, maar omdat handelsopties sterk verschillen van handelsvoorraden, moeten voorraadhandelaren de tijd nemen om de terminologie en concepten te begrijpen van opties voordat ze worden verhandeld.
Geef jezelf meer opties met wekelijkse en driemaandelijkse opties
Wekelijkse en driemaandelijkse opties werden geïntroduceerd om meer keuzemogelijkheden voor vervallen van opties voor beleggers te bieden en hen in staat te stellen efficiënter te handelen.
Kunnen de economische gegevens uit China worden vertrouwd?
De economische gegevens van China worden op grote schaal gewantrouwd.
Ik heb opties op een aandeel en het heeft zojuist een splitsing aangekondigd. Wat gebeurt er met mijn opties?
Wanneer de onderliggende voorraad van uw optie splitst of zelfs begint met de uitgifte van een stockdividend, ondergaat het contract een aanpassing die vaak wordt aangeduid als 'being whole', wat betekent dat de optiecontact dienovereenkomstig wordt aangepast, zodat u worden niet negatief of positief beïnvloed door de corporate action.