Van oude beschavingen tot het moderne tijdperk, goud is de favoriete valuta van de wereld. Tegenwoordig kopen beleggers goud vooral als een hedge tegen politieke onrust en inflatie. Daarnaast bevelen veel topbeleggingsadviseurs een portefeuilleallocatie aan in grondstoffen, waaronder goud, om het totale portefeuillerisico te verlagen.

We zullen veel van de mogelijkheden voor beleggen in goud behandelen, inclusief onbewerkt goud (dat wil zeggen goudstaven), beleggingsfondsen, futures, mijnbedrijven en sieraden. Op enkele uitzonderingen na bieden alleen edelmetaal, futures en een handvol speciaalfondsen een directe beleggingsmogelijkheid in goud. Andere investeringen krijgen een deel van hun waarde uit andere bronnen. (Zie voor achtergrondinformatie Betaalt het nog steeds om te beleggen in goud? )

AD:

TUTORIAL: Commodities

Gold Bullion Dit is misschien wel de bekendste vorm van direct goudbezit. Veel mensen denken aan goud als de grote goudstaven die in FortKnox worden gehouden. Feitelijk is ongemunt goud elke vorm van puur of bijna puur goud dat is gecertificeerd vanwege zijn gewicht en zuiverheid. Dit omvat munten, bars, enz., Van elke grootte. Om veiligheidsredenen wordt vaak ook een serienummer aan goudstaven gehecht.

AD:

Hoewel zware goudstaven een indrukwekkend schouwspel zijn, maakt hun grote omvang (tot 400 troy ounces) ze illiquide en daarom duur om te kopen en te verkopen. Immers, als je één grote goudstaaf ter waarde van $ 100, 000 als je volledige bezit in goud bezit en vervolgens besluit om 10% te verkopen, kun je het einde van de bar niet precies afleren en verkopen. Aan de andere kant heeft goud in kleinere maten en munten veel meer liquiditeit en is het een veel gebruikte methode om edelmetaal aan te houden.

AD:

Gouden munten Decennialang zijn grote hoeveelheden gouden munten uitgegeven door soevereine regeringen over de hele wereld. Voor beleggers worden munten vaak gekocht bij particuliere dealers met een premie van ongeveer 1-5% boven hun onderliggende goudwaarde.

De voordelen van edelmetaalmunten zijn:

• Hun prijzen zijn gemakkelijk verkrijgbaar in wereldwijde financiële publicaties.
• Gouden munten worden vaak in kleinere maten (één ounce of minder) geslagen, waardoor ze een gemakkelijkere manier zijn om in goud te beleggen dan de grotere staven.
• Gerenommeerde dealers zijn te vinden met minimale zoekopdrachten en bevinden zich in veel grote steden.

Let op : Oudere, zeldzame gouden munten hebben een zogenaamde numismatische waarde of "collector's" waarde die de onderliggende waarde van het goud overtreft. Om strikt in goud te beleggen, concentreer je je op wijd verspreide munten en laat je de zeldzame munten aan verzamelaars.

Sommige van de veel verspreide gouden munten zijn de Zuid-Afrikaanse krugerrand, de Amerikaanse zeearend en het Canadese esdoornblad.

De grootste problemen met ongemunt goud zijn dat de opslag- en verzekeringskosten en de relatief grote markup van de dealer beide het winstpotentieel hinderen.Beleggen in goud is ook een directe investering in de waarde van goud en elke dollarwijziging in de prijs van goud zal de waarde van iemands bezit naar evenredigheid veranderen. Andere goudbeleggingen, zoals beleggingsfondsen, kunnen in kleinere bedragen dan edelmetaal worden gedaan en hebben mogelijk ook niet zoveel directe prijsblootstelling als edelmetaal.

Gouden ETF's en beleggingsfondsen Een alternatief voor een directe belegging in onbewerkt goud is om te beleggen in een van de op goud gebaseerde exchange-traded funds (ETF's). Elk aandeel van deze gespecialiseerde instrumenten vertegenwoordigt een vaste hoeveelheid goud, zoals een tiende van een ounce. Deze fondsen kunnen worden gekocht of verkocht in een brokerage- of IRA-account, net zoals aandelen. Deze methode is daarom eenvoudiger en kosteneffectiever dan rechtstreeks eigenaar van staven of munten, vooral voor kleine beleggers, aangezien de minimale investering slechts de prijs is van één enkel aandeel van de ETF. De jaarlijkse kostenratio's van deze fondsen zijn vaak minder dan 0,5%, veel minder dan de vergoedingen en kosten van veel andere beleggingen, waaronder de meeste beleggingsfondsen.

Veel beleggingsfondsen bezitten goud en goudbedrijven als onderdeel van hun normale portefeuilles, maar beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat slechts een paar beleggingsfondsen zich uitsluitend richten op goud beleggen; meest bezitten een aantal andere grondstoffen. De belangrijkste voordelen van de beleggingsfondsen die alleen op goud zijn gericht, zijn:

• Lage kosten en lage vereiste minimuminvesteringen
• Diversificatie tussen verschillende bedrijven
• Gemak van eigendom in een makelaarsrekening of een IRA
• Geen individueel bedrijf nodig onderzoek

Sommige fondsen beleggen in de indexen van mijnbedrijven, andere zijn direct gekoppeld aan goudprijzen, terwijl weer andere actief worden beheerd. Lees hun prospectussen voor meer informatie. Traditionele beleggingsfondsen worden vaak actief beheerd, terwijl ETF's vasthouden aan een passieve index-trackingstrategie en daarom lagere kostenratio's hebben. Voor de gemiddelde goudinvesteerder zijn beleggingsfondsen en ETF's nu echter over het algemeen de gemakkelijkste en veiligste manier om in goud te beleggen.

Goudfutures en opties Futures zijn contracten om een ​​bepaald bedrag van een item, in dit geval goud, te kopen of verkopen op een bepaalde datum in de toekomst. Futures worden verhandeld in contracten, niet in aandelen en vertegenwoordigen een vooraf bepaalde hoeveelheid goud. Aangezien dit bedrag groot kan zijn (bijvoorbeeld 100 troy ounce x $ 1, 000 / ounce = $ 100, 000), zijn futures meer geschikt voor ervaren beleggers. Mensen gebruiken vaak futures omdat de commissies erg laag zijn en de marginvereisten veel lager zijn dan bij traditionele beleggingen in aandelen. Sommige contracten verrekenen in dollars terwijl anderen genoegen nemen met goud, dus beleggers moeten aandacht besteden aan de contractspecificaties om te voorkomen dat ze 100 ounces goud moeten afhalen op de afwikkelingsdatum. (Lees voor meer informatie hierover Handelscontracten voor goud en zilver .)

Opties op futures zijn een alternatief voor het kopen van een futures-contract. Deze geven de eigenaar van de optie het recht om het futures-contract binnen een bepaald tijdsbestek tegen een vooraf vastgestelde prijs te kopen.Een voordeel van een optie is dat deze zowel uw oorspronkelijke investering als de verliezen ten opzichte van de betaalde prijs beperkt. Een futures-contract dat op marge wordt gekocht, kan meer kapitaal vereisen dan oorspronkelijk is geïnvesteerd als de verliezen snel stijgen. In tegenstelling tot een investering in futures, die gebaseerd is op de actuele waarde van goud, is het nadeel van opties dat de belegger een premie moet betalen aan de onderliggende waarde van het goud om de optie te bezitten. Vanwege het volatiele karakter van futures en opties zijn ze misschien ongeschikt voor veel beleggers. Niettemin blijven futures de goedkoopste (commissies + rentelasten) manier om goud te kopen of verkopen bij het beleggen van grote bedragen.

Gold Mining Companies Bedrijven die zijn gespecialiseerd in mijnbouw en raffinage zullen ook profiteren van een stijgende goudprijs. Investeren in dit soort bedrijven kan een effectieve manier zijn om te profiteren van goud en kan ook een lager risico met zich meebrengen dan andere beleggingsmethoden.

De grootste goudmijnbedrijven hebben uitgebreide wereldwijde operaties; daarom beïnvloeden zakelijke factoren die veel andere grote bedrijven gemeen hebben, hun beleggingsucces. Als gevolg hiervan kunnen deze bedrijven nog steeds winst boeken in tijden van vlakke of dalende goudprijzen. Een manier om dit te doen is door zich af te schermen tegen een daling van de goudprijs als een normaal onderdeel van hun bedrijf. Sommigen doen dit en andere niet. Toch kunnen goudmijnbedrijven een veiliger manier zijn om in goud te beleggen dan door direct eigendom van edelmetaal. Het onderzoek en de selectie van individuele bedrijven vereisen echter een due diligence van de belegger. Omdat dit een tijdrovende onderneming is, is het voor veel beleggers misschien niet haalbaar.

Gouden sieraden Het grootste deel van de wereldwijde goudproductie wordt gebruikt om sieraden te maken. Omdat de wereldbevolking en de rijkdom jaarlijks toenemen, zou ook de vraag naar goud voor de productie van sieraden in de loop van de tijd moeten toenemen. Aan de andere kant zijn kopers van gouden sieraden enigszins prijsgevoelig, kopen minder als de prijs snel stijgt.

Het kopen van sieraden tegen retailprijzen brengt een substantiële verhoging met zich mee - tot 400% ten opzichte van de onderliggende goudwaarde. Betere sieraden koopjes kunnen worden gevonden op de verkoop van onroerend goed en veilingen. Het voordeel van het kopen van sieraden op deze manier is dat er geen retailmarkup is; het nadeel is de tijd besteed aan het zoeken naar waardevolle stukken. Desondanks biedt het bezit van juwelen de meest plezierige manier om goud te bezitten, zelfs als dit niet het meest winstgevende is vanuit een beleggingsoogpunt. Als een kunstvorm is gouden sieraden prachtig. Als belegging is het middelmatig - tenzij u de juwelier bent.

Conclusie Grotere beleggers die directe blootstelling aan de goudprijs wensen, geven er de voorkeur aan om in goud rechtstreeks te beleggen in edelmetaal. Er is ook een niveau van comfort gevonden in het bezitten van een fysiek actief in plaats van eenvoudig een stuk papier. Het nadeel is de geringe premie ten opzichte van de waarde van goud betaald bij de eerste aankoop, evenals de opslagkosten.

Voor beleggers die wat agressiever zijn, zullen futures en opties zeker de slag slaan. Maar kopers moeten oppassen: deze beleggingen zijn derivaten van de prijs van goud en zien scherpe bewegingen op en neer, vooral als ze op marge worden gedaan.Aan de andere kant zijn futures waarschijnlijk de meest efficiënte manier om in goud te beleggen, behalve dat contracten periodiek moeten worden doorgerold zodra ze aflopen.

Het idee dat sieraden een investering zijn, is vreemd, maar naïef. Er is te veel spreiding tussen de prijs van de meeste sieraden en de goudwaarde om als een echte investering te worden beschouwd. In plaats daarvan moet de gemiddelde goudbelegger goudgerichte beleggingsfondsen en ETF's overwegen, omdat deze effecten over het algemeen de gemakkelijkste en veiligste manier zijn om in goud te beleggen.