"Kudde-instinct" in het investerende lexicon verwijst naar de neiging van handelaren om blindelings een gevestigde investeringstrend of -patroon te volgen. Dergelijke handelaren zijn doorgaans aanhangers van het bekende beleggingsaxioma "de trend is uw vriend". Dit principe zal waarschijnlijk een beter rendement opleveren in de forex trading dan in aandelenhandel om een ​​aantal redenen.

Ten eerste wordt forex trading aantoonbaar gedreven door technische analyse in grotere mate dan aandelenhandel, aangezien fundamentele analyse bij de laatste een veel grotere rol speelt dan bij de eerste. Ten tweede, terwijl de forexmarkt 's werelds meest liquide financiële markt is met een geschatte dagelijkse omzet van meer dan $ 4 triljoen in 2010, slechts zes valutaparen - USD / euro, USD / yen, USD / pond sterling, USD / Australische dollar, USD / Zwitserse frank en USD / Canadese dollar - goed voor tweederde van dit handelsvolume. (Omgekeerd tellen blue-chipaandelen op de belangrijkste wereldwijde aandelenbeurzen gezamenlijk in de duizenden).

AD:

Deze valuta worden gretig bekeken door legio's van valutahandelaren over de hele wereld, en dezelfde technische niveaus worden 24 uur per dag gevolgd door deze handelaren voor koop- en verkoopsignalen. Zodra een sleuteltechnologie wegvalt, springen andere handelaren in en versterken de initiële trend, waardoor het kudde-effect wordt verergerd.
Kudde-instinct gebruiken in forex
Het leidende principe voor het winstgevend gebruiken van het kudde-instinct op de forexmarkt is eenvoudig: baseer uw transacties op het meerderheidsstandpunt en gevestigde trends op de wereldmarkten. Als u een tegendraads bent, kunt u mogelijk profiteren van de aandelenmarkt - ervan uitgaande dat u slim genoeg bent om de markten effectief te timen - maar het kan een recept zijn voor rampen in de forexmarkt, waar een valuta zo lang de fundamentals kan trotseren en afdrijven tot zover dat het de vastberadenheid van de grootste en beste handelaren kan testen.
De daling van de Japanse yen in 2013 is een goed voorbeeld van het kudde-instinct op het werk. In april 2013 kondigde de Bank of Japan (BOJ) aan staatsobligaties te kopen en de geldbasis van het land tegen 2014 te verdubbelen. De BOJ begon aan deze ongekende mate van monetaire stimulering om groei te bevorderen en de deflatoire spiraal te doorbreken die het Japanse volk had geteisterd economie voor twee decennia. Als gevolg hiervan was de korte JPY / lange USD-handel een van de meest populaire valutahandel in de eerste helft van 2013.

AD:

Terwijl handelaren de yen al in 2013 begaven vanwege de vergrijzing van Japan en de enorme overheidsschuld, nam de daling van de yen toe als traders en speculanten steeds meer vertrouwen kregen dat de Bank of Japan door zou gaan om het monetaire beleid te versoepelen. In de eerste week van mei 2013 was de yen de grootste decliner van de belangrijkste valuta voor het jaar, met een 12.4% daling ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Met valuta-traders die haastig korte JPY-posities innamen, leek de valuta ingesteld om de 100-barrière te doorbreken, op welk moment het kudde-instinct het neerwaartse momentum zou hebben vergroot.
De korte JPY / lange USD-handel had in feite de korte EUR / lange USD-handel in 2013 vervangen als de "go to" -handel voor trendvolgers, aangezien de aandacht van valuta's naar de Japanse valuta verschoof na de rebound van de euro sinds medio 2012 vanaf een dieptepunt van ongeveer 1. 20. Deze sentimentverschuiving kon worden gemeten aan de hand van de prestaties van de twee valuta's versus de greenback in de periode van één jaar eindigend op 7 mei 2013; terwijl de euro 0. 2% had bereikt, daalde de yen met 19. 3%.
Het kudde-instinct was ook zichtbaar in de kracht van de US dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta tegen mei 2013, met de greenback op de stijging tegenover 13 van de 16 meest verhandelde valuta's. De onverwachte kracht van de US dollar op dat moment werd grotendeels toegeschreven aan de aantrekkende Amerikaanse economie, die de Dow Jones Industrial Average en S & P 500-indexen naar recordhoogtes had gedreven, waardoor er nog meer kapitaalinstromen in een vicieuze cirkel ontstonden.
Gemeenschappelijke kuddeinstinct Forex-transacties
Valuta-actie over de jaren geeft aan dat de volgende transacties de meest voorkomende "kudde-instinct" -typen zijn. Dit zijn slechts suggesties en als u van plan bent om deze valuta te verhandelen, wordt u ten zeerste aanbevolen om uw eigen onderzoek en due diligence uit te voeren.

AD:

Omdat China 's werelds grootste importeur van tal van grondstoffen is, profiteren Chinese valuta-exporteurs van grondstoffen zoals Canada en Australië van een sterke groei van de Chinese economie. In het eerste decennium van dit millennium stegen de AUD en CAD met 37% ten opzichte van de US dollar, toen de vraag naar grondstoffen steeg door de Chinese boom. Overweeg daarom om lang CAD en AUD te gebruiken versus de Greenback wanneer de Chinese economie snel groeit.

De AUD en CAD doen het meestal goed wanneer de wereldeconomie sterk groeit en de vraag naar risicobereidheid groot is. Omgekeerd, wanneer de vrees in overvloed over de trage wereldwijde groei en de risicobereidheid krimpt, dalen deze commodity-valuta's en komen veilige-havenvaluta's zoals USD en Zwitserse frank (CHF) op. In zulke tijden zijn populaire kudde-instinctentransacties korte CAD of AUD en lange USD of CHF.

Hoewel de Japanse yen in het voorjaar van 2013 aanzienlijk terrein had verloren, heeft ze de neiging om in tegengestelde richting te handelen ten opzichte van de wereldwijde risicobereidheid vanwege de populariteit ervan als financieringsvaluta voor 'carry trades *'. De carry-trade-strategie kan rampzalig zijn als de risicobereidheid verdwijnt en panicked speculanten hun posities snel sluiten, vanwege de dubbele klap die voortkomt uit de vuurverkoop van risicovolle activa en de piek in de yen-wisselkoers als gevolg van de vraag naar de valuta om terug te betalen leningen aanbieden. Meer dan $ 1 biljoen was geïnvesteerd in de Yen carry trade tegen 2007, maar toen de wereldeconomie in 2008 uiteenrafelde, steeg de valuta in dat jaar met 20% ten opzichte van de Greenback.

Speculanten die yen hadden geleend om in AUD te investeren (wat overeenkomt met een lange AUD / short JPY positie) hadden de neiging om de AUD met maar liefst 49% te zien doppen tegen de JPY in een periode van een jaar, vanaf oktober 2007 tot oktober 2008.De bottom line is dat de yen vaak uitzonderlijk volatiel kan zijn en voordat u uw invoer in een valuta carry trade bepaalt op basis van de yen (zoals lange CAD / korte JPY of zelfs lange EUR / short JPY), moet u ervoor zorgen dat u uw exit ook.

De Canadese dollar heeft een nauwe positieve correlatie met de prijzen van ruwe olie vanwege de status van Canada als toonaangevende olie-exporteur. Aan de andere kant is Japan 's werelds grootste olie-importeur, waardoor zijn economie kwetsbaar is voor hoge prijzen voor ruwe olie. Als ruwe olie piekt, bijvoorbeeld vanwege een plotselinge conflict in het Midden-Oosten, overweeg dan een lange CAD / korte JPY.

Het mondiale macro-economische risico van 2010 tot 2012 was gericht op Europa en een mogelijke opsplitsing van de eurozone. Hoewel deze vrees vanaf medio 2012 aanzienlijk is verdwenen, zou een toename van bezorgdheid in de eurozone die wordt versneld door een nieuwe schuldencrisis in een of meer van de landen met de grootste schuldenlast, kunnen leiden tot een stijging van de korte EUR / long USD of short EUR / long CHF-posities .
Kuddeinstincttips
Onervaren forextraders zouden deze "kuddeinstinct" -tips moeten opmerken:

• Pas op voor een verouderde trend of een langlevende trend, omdat deze mogelijk gevaar loopt op onmiddellijke omkering. De valutastrends kunnen behoorlijk sterk afwijken en als u aan het verkeerde eind komt van een trendomkering, kan dit leiden tot catastrofale verliezen. Op dezelfde manier, tenzij je George Soros bent, wees niet een tegendraadse tegenhanger.
• Teken een exitstrategie van tevoren terwijl u een trend speelt. Logeren in een kudde kan veiligheid in aantallen bieden, zolang je maar niet verpletterd wordt als de kudde voor de uitgangen stempelt.
• Stopverliezen zijn zeer kritiek, omdat de buitensporig hoge mate van hefboomeffect in detailhandel forex kan leiden tot financiële ondergang als strikte handelsdiscipline niet wordt geïmplementeerd.
• Vergeet niet dat het feit dat je een lange valuta bent, betekent dat je de andere kort houdt. Korte posities lijken een betere controle door handelaren te rechtvaardigen en deze benadering kan helpen de zelfgenoegzaamheid te vermijden die een winstgevende positie in een verliezende positie kan veranderen.
• Het toevoegen van een verliezende positie is niet aan te raden, omdat 'middeling naar beneden' zelden een haalbare handelsstrategie is in forex.

De onderste regel
Het kudde-instinct kan u helpen om gevestigde trends in forex winstgevend te verhandelen; maar gebruik voorzichtigheid en gezond verstand binnen de kudde - gebruik stopverliezen, vermijd zelfvoldaanheid en plan uw exit-strategie. Zoals ontelbare handelaren tot hun prijs hebben ontdekt, is de trend uw vriend, maar alleen totdat deze ten einde loopt.
* Bij yen worden transacties uitgevoerd, speculanten lenen de yen tegen bijna nulrentetarieven, verkopen deze voor U. S. dollars en ploegen de opbrengsten naar hoger renderende (en risicovollere) activa zoals aandelen, andere valuta of grondstoffen. Een stabiele yenafschrijving is een voorwaarde om dergelijke carry-trades succesvol te laten zijn, omdat er een kleinere hoeveelheid vreemde valuta nodig is om de initiële yen-lening af te lossen.