Gemeentelijke obligaties zonder nulcoupon hoeven niet te worden belast. In feite zijn de meesten dat niet. Zolang u investeert in een lokale gemeenteband, zijn de belastingen geen punt van zorg. Dit biedt een groot voordeel ten opzichte van belastbare obligaties, zelfs met een lagere rente. Om te bepalen of een belastingvrije obligatie een betere optie is dan een belastbare obligatie, past u simpelweg de formule Tax Equivalent Yield (TEY) toe. (Zie voor meer informatie: Risico- en rendementsmaatregelen: Belastbare equivalente opbrengst .)

Een andere belangrijke opmerking hierbij is dat als u de obligatie verkoopt voordat deze volwassen is, u waarschijnlijk onderhevig bent aan een meerwaarde of verlies. Als u meer verkoopt dan de gecorrigeerde uitgifteprijs, dan is het een meerwaarde. Als u verkoopt voor een lagere dan de aangepaste uitgifteprijs, dan heeft u een kapitaalverlies dat kan worden gebruikt om uw algemene belastingaanslag te verlagen.

Er zijn andere redenen waarom gemeentelijke obligaties met een nulcoupon zo aantrekkelijk zijn voor slimme beleggers. (Zie voor meer: ​​ De grondbeginselen van gemeentelijke obligaties .)

Voordelen

Het grootste en meest voor de hand liggende voordeel is dat u de obligatie koopt met een grote korting op de nominale waarde. Dit staat ook bekend als de oorspronkelijke uitgiftekorting of OID. U kunt bijvoorbeeld een obligatie van $ 1 000 voor $ 500 kopen. De gemeentelijke obligaties met een zero-coupon worden echter verkocht in coupures van $ 5, 000. Hoe dan ook, u krijgt een enorme korting. Dit staat je op zijn beurt toe om meer obligaties te kopen (als je dat wilt). Hoe langer de obligatie tot de vervaldatum is, hoe groter de korting die u krijgt. (Zie voor meer informatie: All About Zero Coupon-obligaties .)

Natuurlijk moet je het einde van de afspraak volhouden om de grootste voordelen te zien. En dat betekent gewoon dat u geduldig moet blijven totdat de band volwassen is geworden. Door dit te doen, ziet u een substantieel rendement dat ook belastingvrij is. En als u iemand bent die niet van gissen houdt of zich zorgen maakt over de economische omstandigheden, dan is dit zeker een optie om te overwegen. Met een gemeentebinding met een nulcoupon weet u wat u in de toekomst zult ontvangen. U ontvangt één betaling op de eindvervaldag, die is gebaseerd op het geïnvesteerde kapitaal plus de rente die is verdiend (halfjaarlijks samengesteld) tegen een vooraf bepaald rendement. (Zie voor meer informatie: Vermijd lastige belastingaangelegenheden bij gemeentelijke obligaties .)

De meeste obligaties met rentesubsidie ​​met een nulcoupon rijpen tussen acht en twintig jaar. Als u risicomijdend bent en geld zoekt voor uw pensioen, dan is het ten zeerste aan te bevelen om gemeentelijke obligaties met een nulcoupon te bespreken met uw financieel adviseur. Gemeentelijke obligaties zijn een van de veiligste beleggingen die u zult vinden met een gemiddeld wanbetalingspercentage van 0. 17% in 2014.

De meeste zero-coupon gemeentelijke obligaties hebben een rating van A of hoger bij de ratingbureaus, maar het is nog steeds belangrijk om de kwaliteit van de emittent. Als u niet zeker weet of u twijfelt of u al dan niet een goede beslissing hebt genomen, kunt u uw geest geruststellen door een verzekering voor de obligatie aan te kopen.(Zie voor meer informatie: Wanneer vertrouwen op ratingbureaus van Bond .)

De bottom line

Als u van een vast inkomen houdt, moeten gemeentelijke obligaties met een nulcoupon op uw radar staan. Niet alleen kunt u eenvoudig belastingvrije zero-coupon gemeentelijke obligaties vinden, maar u geniet ook van belastingvrije samenstellingen en bescherming tegen herinvesteringsrisico. En het zal allemaal voor een gereduceerde prijs zijn. (Zie voor meer: ​​ Muni-obligaties versus belastbare obligaties en cd's: wat is beter? )