Inhoudsopgave:
- Herziening van gevoeligheidsanalyse
- De methode van gevoeligheidsanalyse
- Nadelen van gevoeligheidsanalyse voor beleggingsbeslissingen
Gebruik gevoeligheidsanalyse om de effecten van verschillende variabelen op beleggingsrendementen te schatten. Deze vorm van analyse is ontworpen voor projectmanagement- en winstgevendheidsprognoses, maar u kunt deze voor elk type onzekere projectie gebruiken. Het praktische voordeel van het gebruik van gevoeligheidsanalyses voor uw investeringsbeslissingen zou zijn om risico's en mogelijke fouten te beoordelen.
Misschien is de meest voorkomende beleggingstoepassing van gevoeligheidsanalyse het aanpassen van de discontovoet of andere stromen van kasstromen. Hiermee kunt u risico's opnieuw evalueren op basis van specifieke aanpassingen.
Nog een stap verder, gevoeligheidsanalyse biedt inzicht in hoe uw beleggingsstrategie is gestructureerd. U kunt het gebruiken om beleggingsmodellen te vergelijken door aan te tonen hoe winstgevendheid afhangt van onderliggende modeldata of andere aannames.
Gevoeligheidsanalyse levert geen specifieke voorschriften op of genereert geen handelssignalen. Het wordt aan de individuele belegger of projectmanager overgelaten om te beslissen hoe de gegenereerde resultaten het best kunnen worden benut.
Herziening van gevoeligheidsanalyse
Gevoeligheidsanalyse is een berekeningsprocedure die de effecten van veranderingen in invoergegevens voorspelt. Beleggingsbeslissingen worden doorspekt met onzekerheid en risico's. De meeste investeringsmodellen hebben expliciete en impliciete veronderstellingen over het gedrag van modellen en de betrouwbaarheid en consistentie van invoergegevens.
Als deze onderliggende aannames en gegevens onjuist blijken te zijn, verliest het model zijn effectiviteit. Door gevoeligheidsanalyse toe te passen, kunt u inputwaarden bekijken, zoals kosten van kapitaal, inkomen en de waarde van beleggingen.
Het fundamentele doel van gevoeligheidsanalyse is tweeledig: inzicht in de impact van kritieke modelgebaseerde parameters en de gevoeligheid van door modellen geproduceerde winstgevendheid voor deze parameters.
De methode van gevoeligheidsanalyse
Om een gevoeligheidsanalyse voor uw investeringsmodellen uit te voeren, moet u eerst een reeks criteria identificeren om het succes van de investering te evalueren. Deze criteria moeten kwantitatief zijn. Normaal gesproken kan dit worden ingesteld als rendement (ROR).
Definieer vervolgens een set invoerwaarden die belangrijk zijn voor het model. Met andere woorden, ontdek welke onafhankelijke variabelen het belangrijkst zijn bij het genereren van ROR. Deze kunnen discontovoeten, activaprijzen of uw persoonlijk inkomen omvatten.
Bepaal vervolgens het bereik waarover deze waarden kunnen bewegen. Langetermijninvesteringen hebben een groter bereik dan beleggingen op kortere termijn.
Identificeer de minimum- en maximumwaarden die uw invoervariabelen (en andere criteria indien nodig) kunnen aannemen terwijl het beleggingsmodel winstgevend blijft (een positieve ROR genereren).
Ten slotte, analyseer en interpreteer de resultaten van bewegende factoren. Dit proces kan eenvoudig of complex zijn op basis van de typen ingangsvariabelen en hun effect op ROR.
Nadelen van gevoeligheidsanalyse voor beleggingsbeslissingen
Investeringen zijn complex en veelzijdig. Beleggingsevaluaties kunnen afhankelijk zijn van activaprijzen, uitoefen- of uitoefenprijzen, rendement, risicovrije rendementen, dividendrendementen, boekhoudkundige ratio's en talloze andere factoren.
Gevoeligheidsanalyse genereert alleen resultaten op basis van bewegingen voor kritische onafhankelijke variabelen. Alle niet-uitgekozen variabelen - waarvoor er veel zijn voor een bepaalde investeringsbeslissing - worden verondersteld constant te zijn.
Onafhankelijke variabelen bewegen zelden onafhankelijk. Onafhankelijke variabelen en niet-gemeten variabelen hebben de neiging om op hetzelfde moment te veranderen.
, Als ik volgens mijn echtscheidingsvonnis recht heb op een percentage van de IRA van mijn ex-echtgenoot, hoe kan ik de activa ontvangen die te wijten zijn aan me in mijn eigen IRA zonder te worden belast? Wordt hij belast als hij de overdracht doet? Zal het geld dat hij eventueel moet betalen in de belasting
Om uw deel van de IRA-activa aan u over te dragen (dwz op uw naam), dan moet u contact opnemen met de IRA-bewaarder / trustee van uw man en hen voorzien van een kopie van het echtscheidingsdecreet. Vergeet de custodian niet te vragen naar andere documentatievereisten.
Mijn bewijs van aanbetaling (CD ) is net volwassen geworden en ik ben van plan er $ 10.000 mee te storten op mijn huidige Roth IRA-account. De persoon die mijn belastingen betaalt, kan me niet vertellen waarom ik zo'n grote bijdrage kan leveren, behalve mijn lage inkomen - ik ben een gehandicapte veteraan op
Je normale Roth IRA-bijdrage kan niet hoger zijn dan $ 4, 000 jaarlijks. Als u op 31 december 2005 ten minste 50 jaar oud bent, kunt u een extra $ 500 bijdragen, waardoor uw jaarlijkse premiegrens op $ 4, 500 komt. Als uw inkomsten voor het jaar minder dan $ 4 000 bedragen, kan uw bijdrage echter niet hoger zijn dan je inkomen.
Mijn echtgenoot is de primaire begunstigde van mijn IRA. Ik heb ook een voorwaardelijke begunstigde. Kan mijn echtgenoot mijn IRA-activa nog steeds belastingvrij overdragen aan haar eigen IRA?
Een echtgenoot die de enige primaire begunstigde van een IRA is, kan de IRA altijd als zijn of haar eigen behandelen. De voorwaardelijke begunstigde van een IRA wordt nooit in aanmerking genomen, tenzij de primaire begunstigde de IRA-eigenaar overleeft of de primaire begunstigde afstand doet van de activa.