a:

Break-even-analyse is de studie van het aantal verkopen, of verkochte eenheden, dat nodig is om te break-even na opname van alle vaste en variabele kosten voor het uitvoeren van de activiteiten van het bedrijf. Het is van cruciaal belang bij bedrijfsplanning en bedrijfsfinanciering, omdat veronderstellingen over kosten en potentiële verkoop bepalen of een bedrijf (of project) op weg is naar winstgevendheid. Voor meer diepgaande Excel-training biedt Investopedia Academy een aantal cursusopties.

Laten we als een eenvoudig, snel voorbeeld een limonadestand nemen. Ongeacht hoeveel limonade je verkoopt, je moet nog steeds huur betalen en elke maand hetzelfde bedrag. Dus huur is een vaste prijs. Vergelijk dit met uw uitgaven aan citroenen: u koopt alleen de hoeveelheid fruit die u nodig hebt om te voldoen aan de vraag naar limonade die u voor uw bedrijf voorspelt. In de zomer kunnen dit meer citroenen zijn; in de winter minder citroenen. Dus dat maakt citroen aankopen een variabele kosten. Variabele kosten stijgen in verhouding tot uw bedrijf.

Formule voor analyse break-even

Met het bovenstaande voorbeeld in gedachten vindt break-even plaats wanneer:

Totaal Vaste kosten + Totale variabele kosten = Opbrengst

• Totaal Vaste kosten zijn meestal bekend; ze omvatten dingen zoals huur, salarissen, nutsvoorzieningen, rentekosten, afschrijvingen en amortisatie.
• Totale variabele kosten zijn moeilijker te weten, maar ze zijn te schatten en omvatten zaken als direct materiaal, factureerbare arbeid, commissies en vergoedingen.
• Opbrengsten zijn eenheidsprijs * aantal verkochte eenheden

Met deze info kunnen we elk stukje van de puzzel algebraïsch oplossen. Voordat we dat illustreren, zijn er een paar punten die het vermelden waard zijn.

De eerste is dat er binnen de formule onenigheid bestaat over wat de beste equalizer is. De standaarddefinitie is omzet, maar het probleem met het gebruik van inkomsten is dat "we X-bedrag moeten verkopen om de kosten te dekken" belastingen uitsluit, wat een zeer reële kostenpost is. Bij bedrijfsplanning moet u altijd rekening houden met het bedrijfsresultaat na belastingen, en die maat noemt NOPAT (Net Operating Profit After Tax). Door NOPAT te gebruiken, neemt u de kosten op van alle werkelijke operaties, inclusief het effect van belastingen. De algemeen bekende definitie gebruikt echter Revenue, dus dat is wat we zullen gebruiken.

Het tweede kritieke punt is dat de kern van deze formule de bijdragemarge is, die een cruciale rol speelt bij het gebruik van leverage. Dit wordt besproken in het begeleidende videovoorbeeld.

Het derde dat de moeite waard is om op te merken, is dat elk onderdeel van de vergelijking - totale vaste kosten, totale variabele kosten en totale inkomsten - kan worden uitgedrukt als totaal, of als een per maateenheid, afhankelijk van welke specifieke break-even-maat we nodig hebben.Dit wordt grondiger onderzocht in ons Excel-voorbeeld.

Break-even verkopen

Als u naar de totale omzet kijkt, is de waarde in dollars, niet in eenheden:

Break-even verkoop = totale vaste kosten / (bijdrage margin)

Contribution Margin = 1 - (variabele Kosten / Opbrengst) Let op: dit kan per eenheid of totaal zijn, omdat het wordt uitgedrukt als een percentage

Break-even eenheden

Als u naar de totale omzet kijkt, is de meting in eenheden, niet in dollars, dus afhankelijk van op de gegevens die u hebt, moet u mogelijk de totale dollarwaarden omzetten in waarden per eenheid:

Break-Even Units = Totaal vaste kosten / (Prijs per eenheid - Variabele kosten per eenheid)

Break-even prijs > Hier lossen we de prijs op met een bekende vaste en variabele kosten en een geschat aantal verkochte eenheden. Merk op dat in de eerste twee formules, we de verkoopprijs kennen, en in feite afleiden van verkochte hoeveelheden voor break-even. Maar in dit geval moeten we zowel het aantal verkochte eenheden (of de totale verkochte hoeveelheid) schatten en dat relateren aan de verkoopprijs die we oplossen.

Variabele kosten Procent per eenheid = totale variabele kosten / (totale variabele + totale vaste kosten)

totale vaste kosten per eenheid = totale vaste kosten / totaal aantal eenheden

break-even prijs = 1 / (( 1 - Totale variabele kosten per eenheid) * (Totale vaste kosten per eenheid))

In wezen kunnen al deze formules worden beschouwd als een vorm van terugverdientijdanalyse, behalve dat de "tijd in jaren" in feite is hoe lang het duurt duurt om het vereiste aantal verkopen te genereren in de bovenstaande berekeningen.

Break-even-analyse in Excel

Nu we weten wat break-even-analyse inhoudt, kunnen we beginnen met het modelleren in Excel. Er zijn een aantal manieren om dit te bereiken. De twee handigste zijn door een break-even-calculator te maken of door Goal Seek te gebruiken, wat een ingebouwd Excel-hulpmiddel is.

We demonstreren de calculator, omdat deze beter voldoet aan de beste praktijken voor financiële modellering, die stelt dat formules moeten worden uitgebannen en controleerbaar.

Door een scenario-analyse te maken, kunnen we aangeven dat Excel moet worden berekend op basis van eenheid (

opmerking: als de tabel klein lijkt, klik met de rechtermuisknop op de afbeelding en open in een nieuw tabblad voor een hogere resolutie) Of op basis van prijs:

Ten slotte kunnen we eenvoudig een gevoeligheidsmatrix maken om te onderzoeken hoe deze factoren op elkaar inwerken. Gezien de verschillende kostenstructuren zien we een reeks break-even prijzen van $ 28 tot $ 133. Alle drie deze zaken komen uitgebreid aan bod in onze Investopedia Excel for Finance-cursus.