a:

Banken behoren tot de meest leveraged instellingen in de Verenigde Staten; de combinatie fractional-reserve banking en Federal Deposit Insurance Corporation, of FDIC, heeft gezorgd voor een bankomgeving met beperkte kredietrisico's. Om dit te compenseren, bekijken en beperken drie afzonderlijke toezichthoudende instanties, de FDIC, de Federal Reserve en de controleur van de valuta, de hefboomratio's voor Amerikaanse banken. Dit betekent dat ze beperken hoeveel geld kan worden geleend in verhouding tot het kapitaal dat de banken aan hun eigen vermogen besteden. Het kapitaalniveau is belangrijk omdat banken het kapitaalgedeelte van hun activa kunnen "afschrijven" als de totale activawaarden dalen. Activa gefinancierd met schulden kunnen niet worden afgeschreven omdat de obligatiehouders en spaarders van de bank die gelden verschuldigd zijn.

Wat is een hefboomratio?

Het is niet erg handig om alleen naar het totale bedrag aan leningen van een bank te kijken. Zonder extra context is het te moeilijk om te weten of een bank overdreven leveraged is. Regelgevers overwinnen dit door de verhouding tussen activa en kapitaal op de balans van de bank te gebruiken, of de "leverage ratio". Een hogere leverage ratio betekent dat de bank meer kapitaal moet gebruiken om haar activa te financieren, ten minste in verhouding tot het totale bedrag aan geleende middelen.

Een bank leent geld uit dat is "geleend" van zijn klanten die daar geld storten. In zekere zin zijn al deze deposito's leningen aan de bank die op elk moment opvraagbaar zijn. Banken hebben vaak ook andere, meer traditionele crediteuren. De leverage ratio wordt gebruikt om vast te stellen hoeveel schuld de bank heeft ten opzichte van haar kapitaal, met name 'Tier 1-kapitaal', inclusief gewone aandelen, ingehouden winsten en andere activa.

Zoals bij elk ander bedrijf, wordt het voor een bank als veiliger beschouwd om een ​​hogere leverage ratio te hebben. De theorie is dat een bank haar eigen kapitaal moet gebruiken om leningen of investeringen te doen of haar meest leveraged of risicovolle activa te verkopen. Dit komt omdat er minder crediteuren en / of minder wanbetalingsrisico zijn als de economie naar het zuiden keert en de beleggingen of leningen niet worden afbetaald.

Bankverordeningen inzake hefboom Ratio's

De bankverordeningen voor hefboomratio's zijn zeer gecompliceerd. De Federal Reserve heeft richtlijnen opgesteld voor bankholdings, hoewel deze beperkingen variëren afhankelijk van de "rating" die aan de bank is toegekend. Over het algemeen zijn banken die een snelle groei ervaren of die geconfronteerd worden met operationele of financiële moeilijkheden, verplicht om hogere leverage ratio's te handhaven.

Er zijn verschillende vormen van kapitaalvereisten en minimale reserveratio's die op Amerikaanse banken worden geplaatst via de FDIC en de controleur van de valuta die indirect van invloed zijn op de leverageratio's.De mate van controle die wordt besteed aan hefboomratio's is toegenomen sinds de Grote Recessie van 2007-2009, met de bezorgdheid dat grote banken "te groot zijn om te falen" en dienen als visitekaartje om banken solvabel te maken.

Deze beperkingen beperken uiteraard de hoeveelheid verstrekte leningen omdat het moeilijker en duurder is om kapitaal aan te trekken dan om geld te lenen. Hogere kapitaalvereisten kunnen de dividenden of verwateringswaarde verminderen als er meer aandelen worden uitgegeven.