Covariantie geeft de relatie van twee variabelen aan wanneer een variabele verandert. Als een toename in één variabele resulteert in een toename van de andere variabele, wordt van beide variabelen gezegd dat ze een positieve covariantie hebben. Verlagen van de ene variabele veroorzaakt ook een afname van de andere. Beide variabelen bewegen samen in dezelfde richting als ze veranderen. Verlagen in één variabele resulterend in de tegengestelde verandering in de andere variabele worden negatieve covariantie genoemd. Deze variabelen zijn omgekeerd evenredig en bewegen altijd in verschillende richtingen. Wanneer een positief getal wordt gebruikt om de grootte van covariantie aan te geven, is de covariantie positief. Een negatief getal vertegenwoordigt een omgekeerde relatie. Het concept van covariantie wordt vaak gebruikt bij het bespreken van relaties tussen twee economische indicatoren of termen. Marktwaarden van beursgenoteerde bedrijven hebben bijvoorbeeld doorgaans een positieve covariantie met gerapporteerde inkomsten. Evenzo kan de waarde van één beveiliging stijgen wanneer een andere stijgt. Covariantieberekeningen worden ook gebruikt in moderne portefeuilletheorie (MPT).
Als twee aandelen aandelenkoersen hebben met een positieve covariantie, zullen ze beide waarschijnlijk in dezelfde richting bewegen als ze reageren op marktomstandigheden. Beide aandelen kunnen worden gevolgd over een periode van tijd met de snelheid van terugkeer voor elke geregistreerde periode. Het bepalen van de covariantie van twee variabelen wordt covariantie-analyse genoemd. Het uitvoeren van een covariantie-analyse van aandelen A en B registreert bijvoorbeeld rendementspercentages gedurende drie dagen. Voorraad A heeft een rendement van respectievelijk 1. 8%, 2. 2% en 0. 8% op dag één, twee en drie. Voorraad B levert 1. 25%, 1. 9% en 0. 5%. Beide aandelen namen op dezelfde dagen toe en af, dus ze hebben een positieve covariantie. Wanneer de grafiek wordt weergegeven op een X / Y-as, wordt covariantie tussen twee variabelen visueel weergegeven, aangezien beide variabelen gelijkaardige wijzigingen tegelijkertijd weerspiegelen. Covariantieberekeningen bieden informatie over de vraag of variabelen een positieve of negatieve relatie hebben, maar kunnen de sterkte van de verbinding niet onthullen. De grootte van de covariantie kan scheef zijn wanneer de gegevensverzameling te veel significant verschillende waarden bevat. Een enkele uitbijter in de gegevens kan de berekening dramatisch wijzigen en de relatie overdrijven of onderschatten. Covariance helpt economen voorspellen hoe variabelen reageren wanneer veranderingen optreden, maar kan niet zo effectief voorspellen hoeveel elke variabele verandert.
Covariantie wordt vaak in MPT gebruikt. Bij het bouwen van efficiënte financiële portefeuilles zoeken financiële managers beleggingsmixen die een optimaal rendement opleveren en risico's minimaliseren. Het risico / rendement-afwegingsconcept laat zien dat het verhogen van risico's bij beleggingen vaak een toename van het rendement vereist.Dit is het gevolg van de wens van beleggers om risico's te minimaliseren en het rendement te maximaliseren. Wanneer risicovolle leningen worden aangeboden, moet de kredietgever de investering beschermen door hogere tarieven in rekening te brengen. Verschillende activaklassen, verschillende bedrijven en verschillende lenerskredietgeschiedenissen roepen allemaal verschillende tarieven op. Covariance wordt gebruikt in portfolio management theorie om efficiënte beleggingen te identificeren met de beste rendementspercentages en risiconiveaus om de best mogelijke portefeuilles te creëren. Op regelmatige basis kan de berekening door de beheerder van de portefeuille worden aangepast om de resultaten te verbeteren of om een bepaald rendement te volgen.
Hoe beïnvloedt covariantie het risico en rendement van de portefeuille?
Begrijpen hoe covariantie is gerelateerd aan het risico en het rendement van een aandelenportefeuille, en leren hoe covariantie wordt gebruikt om de volatiliteit te verminderen.
Als een werknemer gedekt door een EENVOUDER zijn werkgever verlaat binnen de periode van twee jaar en zijn nieuwe werkgever heeft geen EENVOUDIGE, wat gebeurt er met het plan? Kan de werknemer het zonder dwang overhandigen of het bij het oude bedrijf houden totdat de twee jaar verstrijken
Als een werknemer gedekt door een EENVOUDER zijn werkgever binnen de periode van twee jaar verlaat en zijn nieuwe werkgever niet een EENVOUDIG hebben, wat gebeurt er met het plan?
Ik ben onlangs getrouwd en nu hebben we (samen) twee huizen (de hare en de mijne). Ik heb maar 13 maanden alleen in de mijne gewoond en vroeg me af of er sprake was van een vrijstelling van vermogenswinstbelasting als we de twee panden redelijkerwijs niet konden betalen?
Volgens Jared R. Callister, een voormalige advocaat-adviseur van de Amerikaanse belastingdienst en huidige belastingadvocaat voor de Californische firma Fishman Larsen Goldring en Zeitler, omdat u uw huis langer dan een jaar in bezit had , alle winsten zullen worden behandeld als een meerwaarde op lange termijn en zijn onderhevig aan een voorkeurtarief van slechts 15%.