Financiële adviseurs zijn belast met het kiezen van de beste investeringen voor hun klanten. Dus hoe gaat de adviseur door de duizenden beschikbare producten en kiest een portefeuille die bij u past?

Bijna alle adviseurs vertrekken vanuit een vergelijkbaar, klantgericht punt. Portfolioselectie wordt geïmplementeerd nadat de adviseur de risicotolerantie van een klant heeft bepaald. Met andere woorden, hoe zal de klant zich voelen en reageren in het geval dat zijn of haar beleggingsportefeuille in waarde daalt?

AD:

Meer recentelijk wordt ook de risicocapaciteit behandeld. Risicocapaciteit verwijst naar het vermogen van de klant om financiële stormen te doorstaan, gemeten aan hoeveel tijd ze hebben tot hun pensionering, hoeveel vermogen ze hebben en hun inkomen. Dit soort factoren beïnvloedt het risico dat een klant kan verwerken. Een klant kan over voldoende middelen beschikken om een ​​marktcrash (hoge risicocapaciteit) aan te pakken, maar psychologisch erg overstuur zijn als hij ziet hoe de waarde van zijn of haar vermogen daalt (lage risicotolerantie). (Zie voor meer informatie: Risicotolerantie vertelt slechts de helft van het verhaal .)

AD:

Vervolgens moet de adviseur de doelen van de klant begrijpen. Vindt Ryan bijvoorbeeld zijn pensionering bijna en kijkt hij vooral naar kapitaalbehoud? Terwijl, Michelle is 30 jaar oud met vele jaren tot pensionering. Ze moet schoolkosten voor haar kinderen financieren, een huis kopen en met pensioen gaan. (Zie voor gerelateerde literatuur: Strategieën voor het winnen van adviesactiviteiten in 2015 .)

Zodra de adviseur het risicoprofiel van een klant creëert en de doelen van de klant vaststelt, begint het activaselectieproces. De meeste bedrijven hebben verschillende vooraf bepaalde 'klantportefeuilles'. 'Het zou inefficiënt zijn om vanaf nul een nieuwe portfolio voor elke individuele klant te maken. Deze klantenportefeuilles zijn gebaseerd op het beleggingsbeleid en de strategie van het bedrijf. Ze zijn geïntegreerd in de specifieke behoeften van de individuele klanten. (Zie voor meer informatie: de handleiding voor financieel adviseurs .)

AD:

Klantsjablonen van klanten

Morningstar, Inc. (MORN MORN Morningstar Inc87. 26 + 0 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Dimensional Fondsadviseurs en vele anderen bieden back-endassistentie aan financiële adviseurs. In feite zijn er waarschijnlijk net zoveel manieren om de investeringen van klanten te plukken als er adviseurs zijn. (Zie voor meer informatie: 5 Vital-vragenadviseurs moeten nieuwe klanten vragen .)

Morningstar, het gerenommeerde onafhankelijke onderzoeksbureau biedt een product aan voor financiële adviseurs. Ze bieden hulpmiddelen om adviseurs van begin tot einde te helpen. Samen met back-end hulp, hebben ze manieren voor de adviseur om klantportfolio's samen te stellen, te analyseren en te monitoren. Deze tools worden geïnformeerd door onderzoek naar beleggingscategorieën.De individuele adviseurs kunnen zelfs hun merkstempel op vooraf geselecteerde Morningstar-portefeuilles zetten.

Andere bedrijven hebben een onafhankelijk onderzoeksteam dat zich bezighoudt met activaselectie. Dit team van goed opgeleide beleggingsonderzoekers zoekt naar manieren om de alfa te verbeteren via strikte indexeringsbenaderingen. Dan zijn er de geautomatiseerde, technologisch verbeterde financiële adviseurs, ook wel 'robo-advisors' genoemd, die ook theorieën hebben waarop zij hun investeringskeuzes baseren. Vooral Jemstep kent zijn platform toe aan financiële planners voor gebruik onder het merk van de adviseur. (Zie voor meer: ​​ Welke Roboreadviseur is het beste voor financiële adviseurs? )

Dan zijn er de beleggingsadvieskantoren die onderzoek ondersteunen dat suggereert dat het erg moeilijk is om 'de markt te verslaan' en daarom Maak indexfondsaanbiedingen in verschillende smaken, afhankelijk van het risicoprofiel van de belegger. Dimensional Fund Advisors bieden een laag kostenassortiment van fondsen die alleen via adviseurs worden verkocht. Hun fondsenportefeuille is gebaseerd op Nobelprijswinnend onderzoek van Fama, Frans en Scholes en vertaalt dit hoog aangeschreven onderzoek naar beleggingsfondsen die beschikbaar zijn via financiële adviseurs. (Zie voor meer: ​​ Tips om het ijs te breken met nieuwe klanten .)

Monte Carlo-simulaties worden soms gebruikt om adviseurs te helpen bij het selecteren van klantinvesteringen. Het Monte Carlo-model creëert een statistische kansverdeling of risicobeoordeling voor een bepaalde investering. De adviseur vergelijkt vervolgens de resultaten met de risicotolerantie van de klant om de effectiviteit van een bepaalde investering te bepalen. Het uitvoeren van een Monte Carlo-model creëert een kansverdeling of risicobeoordeling voor een bepaalde investering of gebeurtenis die wordt beoordeeld. Door resultaten te vergelijken met risicotoleranties, kunnen managers beslissen of ze doorgaan met bepaalde investeringen of projecten. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs klanten kunnen helpen maagvolatiliteit .)

De bottom line

Hoe adviseurs beleggingsportefeuilles kiezen, is gevarieerd en beleggers zijn verstandig om bij hun financiële planner te informeren Ontdek hoe hij of zij hun beleggingskeuzes maakt. Bovendien is het belangrijk om te begrijpen dat er mogelijk een probleem is met activaselectie. Tenzij de adviseur wordt betaald als een percentage van het vermogen of met een vast bedrag, heeft de adviseur een prikkel om hogere commissie-investeringen voor de klant te kiezen. De klant en adviseur kunnen het beste worden bediend door te bespreken hoe activa aan het begin van hun relatie worden geselecteerd. (Zie voor meer informatie: Tips voor het beoordelen van de risicotolerantie van een cliënt .)