Lijfrenten zijn ooit in twee basisvariëteiten gekomen. Aan de ene kant waren "vaste" annuïteiten die de houder bescheiden rendement opleveren, maar de zekerheid van gegarandeerde betalingen. Het alternatief was een "variabel" type, waarvan de opbrengst is gebaseerd op hoe goed een mandje aandelen of obligaties presteert.

In de afgelopen jaren hebben annuïtaire klanten echter een derde, middelmatige optie gehad. Equity-geïndexeerde annuïteiten - nu vaker "geïndexeerde annuïteiten" genoemd - hebben een gegarandeerd rendement en een rendement op de markt. Het resultaat is een groter voordeel dan een traditioneel vast contract, met minder risico dan een variabele annuïteit.

Als verkoopcijfers een indicatie zijn, zien veel beleggers geïndexeerde annuïteiten als een propositie "best of both worlds". De omzet bereikte een record van $ 39. 3 miljard in 2013, volgens LIMRA Secure Retirement Institute - dat is een winst van 16% ten opzichte van 2012.

Maar voordat we in een geïndexeerde lijfrente springen, moeten beleggers de kleine lettertjes lezen. Hoewel deze producten mogelijk geschikt zijn voor bepaalde portefeuilles, zijn het notoir complexe producten die aanzienlijk van kwaliteit kunnen verschillen.

Hoe ze werken

Net als bij andere lijfrentecontracten worden geïndexeerde lijfrentes door verzekeringsmaatschappijen verkocht en is de eigenaar verplicht een eenmalige betaling of reeks premiebetalingen te doen. Dan, op een vooraf bepaalde datum, betaalt de lijfrente ofwel een forfaitair bedrag of regelmatig geplande betalingen aan de houder.

Precies hoeveel u ontvangt, is een van de aspecten van een geïndexeerde annuïteit die u kan laten krabben. Wat sommige klanten niet begrijpen, is dat het gegarandeerde deel van de rente mogelijk niet het volledige bedrag van de betaalde premies dekt. In de meeste landen is het gegarandeerde minimumrendement ten minste 87,5% van de betaalde premie plus 1% tot 3% rente. Het beleid verschilt per bedrijf, dus het is van cruciaal belang dat u de details van het contract leest.

Het andere deel van het rendement is gebaseerd op de prestaties van een specifieke marktindex, zoals de S & P 500. Maar als de index 15% met één jaar stijgt, verwacht dan geen geïndexeerde lijfrente om dat bedrag bovenop het gegarandeerde rendement te betalen. Sommige bedrijven gebruiken een zogenoemde 'participatiegraad', wat betekent dat ze de winst van een markt doorgeven aan de lijfrentehouder. Als de participatiegraad 70% is en de markt in een bepaald jaar met 10% stijgt, bedraagt ​​het indexgerelateerde rendement 7%.

Andere bedrijven zetten een absoluut maximum in voor de hoogte van hun marktgerelateerd rendement. Hun maximale uitbetaling zou bijvoorbeeld 8% kunnen zijn, zelfs als de gebruikte index beter presteert dan dat.

De methode voor het berekenen van marktgerelateerde returns verschilt aanzienlijk van de ene verzekeringsmaatschappij tot de andere, dus het is belangrijk om de details te begrijpen. Maar let op: sommige geïndexeerde annuïteiten stellen het bedrijf in staat het bedrag van de cap te wijzigen, zelfs nadat de lijfrente is verkocht.

U kunt geld verliezen

Hoewel geïndexeerde annuïteiten worden beschouwd als conservatiever dan variabele lijfrentecontracten, brengen ze toch risico's met zich mee. Omdat veel annuïteiten een gegarandeerd rendement op slechts een deel van de premie betalen - 87,5% of meer - is het eigenlijk mogelijk om geld te verliezen met dergelijke producten. Een van de manieren waarop dit kan gebeuren is als de aandelenmarkt daalt en de lijfrente dus geen rendement op basis van de index oplevert.

Kopers kunnen ook een surplus aan hun investering nemen als ze vroegtijdig hun beleid proberen te verlaten. Hoewel sommige verzekeraars de "overgaveperiode" verkorten, vereisen de meesten nog steeds dat de eigenaar het gedurende 5-10 jaar volhoudt als ze een aanzienlijke vergoeding willen vermijden. Bovendien kunt u door overgave van uw polis een boete van 10% van de IRS te betalen.

Het is ook belangrijk om te onthouden dat de betrouwbaarheid van lijfrentes afhankelijk is van de financiële kracht van het bedrijf dat ze uitgeeft. Als de verzekeraar ondergekapitaliseerd is, is de kans buiten dat deze de volledige garantie niet zal kunnen goedmaken. Zorg ervoor dat u de financiële beoordeling van het bedrijf opzoekt bij agentschappen als A. M. Best, Standard & Poor's en Moody's. Blijf bij vervoerders die de hoogste score behalen.

Maar de makelaar krijgt een dikke commissie

De labyrintische regels die gepaard gaan met geïndexeerde annuïteiten zijn niet de enige reden waarom ze controversieel zijn. Verzekeringsmaatschappijen betalen makelaars meestal een forse commissie om dergelijke producten te verkopen, die, eerlijk of niet, vermoedens kunnen oproepen over waarom ze worden aanbevolen.

Terwijl commissies de afgelopen jaren feitelijk zijn gedaald, blijven verzekeraars gemiddeld meer dan 5% betalen aan professionals die dergelijke producten verkopen. Als zodanig is het in het beste belang van mensen die een geïndexeerde annuïteit overwegen om te weten wat de vergoedingsratio is en om te werken met een adviseur die zij vertrouwen.

The Bottom Line

Geïndexeerde annuïteiten vormen een aantrekkelijk compromis tussen producten met vaste en variabele annuity. Maar voordat klanten beslissen om te kopen, moeten ze begrijpen waar ze aan beginnen en onthouden dat het producten zijn die zijn ontworpen voor langetermijninvesteringen. Op zoek naar de hulp van een betrouwbare beleggingsprofessional kan ervoor zorgen dat u een beslissing neemt die past bij uw doelen.