Net zoals de prijs van aandelen in de portefeuille van het fonds de waarde ervan bepaalt, is de handelsactiviteit van beleggingsfondsen inherent gekoppeld aan de koers van de aandelen waarin ze beleggen. Wanneer beleggingsfondsen aandelen kopen en verkopen, worden de prijzen van die aandelen automatisch beïnvloed.

Vanwege de omvang van hun investeringen kunnen beleggingsfondsen zelfs op de korte en lange termijn een enorme impact hebben op de aandelenkoersen. Mutual funds trading kunnen activiteiten de aandelenkoersen op een bepaalde dag omhoog of omlaag brengen en het hoedende effect van beleggingsfondsen en andere grootschalige institutionele beleggers kan langdurige trends creëren die de koers van een aandeel in de loop van de tijd beïnvloeden.

AD:

Directe impact

De meest voor de hand liggende invloed van de handel in beleggingsfondsen op aandelenkoersen is de onmiddellijke toename of afname die deze genereert. Aangezien beurskoersen het samengestelde resultaat zijn van de gehele beleggersactiviteit, heeft elke grote aankoop of verkoop van een individuele voorraad van nature een grote invloed op het handelsbereik van de dag. Als een beleggingsfonds bijvoorbeeld al zijn aandelen in aandelen ABC liquideert, en de handel ertoe leidt dat het totale aantal verkopen hoger is dan het totale aantal aankopen voor de dag, neemt de prijs van ABC af. De handelsactiviteit voor die dag zal aantonen dat de meeste beleggers bearish waren, omdat de meerderheid de aandelen verkocht in plaats van kochten. Het feit dat het beleggingsfonds voor die dag een groot deel van de beleggers vertegenwoordigt, doet er niet toe.

AD:

Omgekeerd, als een beleggingsfonds besluit een aandeel toe te voegen aan zijn portefeuille, stijgt de aandelenprijs in verhouding tot de omvang van de belegging van het fonds. Een agressief fonds dat een aandeel kiest dat waarschijnlijk aanzienlijke winsten genereert, kan een groot deel van zijn vermogen aan die belegging toewijzen, waardoor er een grotere stijging ontstaat dan wanneer het in een kleiner aantal aandelen zou hebben belegd.

Dit effect zou hetzelfde zijn als een individuele belegger een groot aandeel in de uitgevende onderneming zou kopen of verkopen, maar het is veel gebruikelijker voor beleggingsfondsen en andere institutionele beleggers om het soort koopkracht te gebruiken dat nodig is om aanzienlijke prijswijzigingen aan te brengen. . Zelfs institutionele gesprekken over een gegeven aandeel kunnen de prijs ervan op korte termijn beïnvloeden.

AD:

Institutioneel hoeden

Een minder voor de hand liggend effect van de handel in beleggingsfondsen op aandelenkoersen is die van institutioneel hoeden. Wanneer een beleggingsfonds een zekerheid koopt of verkoopt, is het zeer waarschijnlijk dat anderen dit voorbeeld zullen volgen als de betreffende beveiliging aan hun gestelde beleggingsdoelstellingen voldoet.

Dit effect is grotendeels te wijten aan een crowd-mentaliteit onder beleggers van alle ervaringsniveaus. Wanneer een fondsbeheerder een stap zet, vooral een gedurfde, beginnen andere managers bang te zijn dat ze essentiële informatie hebben gemist.De angst voor verlies is over het algemeen groter dan het verlangen naar beloning, dus fondsbeheerders hebben de neiging om dezelfde transacties in dezelfde effecten uit te voeren om te voorkomen dat ze alle lucratieve kansen missen waar hun concurrenten op inspelen. Dit effect wordt 'hoeden' genoemd en dient om de impact van beleggingskoersen op aandelenkoersen te vergroten door het aantal identieke institutionele transacties op hetzelfde moment te vermenigvuldigen.

Langetermijntrends

Omdat veel beleggingsfondsen zijn ontworpen om een ​​buy-and-hold beleggingsstrategie te volgen, hebben ze de macht om de aandelenkoersen op de lange termijn te beïnvloeden. Wanneer individuen aandelen verhandelen, hebben ze de neiging de prijs op te drijven en vervolgens terug te brengen door relatief snel te verkopen. De impact van deze transacties is in essentie neutraal op de lange termijn. Aangezien beleggingsfondsen dergelijke grote prijswijzigingen kunnen creëren en hun beleggingen gedurende lange perioden kunnen behouden, kunnen ze op lange termijn bullish trends creëren. Wanneer fondsen op de lange termijn een aandeel kiezen om in te beleggen, hebben ze bovendien de neiging om hun posities geleidelijk te vergroten. Hoe hoger de prijs, hoe groter de aantrekkingskracht. Deze consistente toename van de belangen in beleggingsfondsen versterkt de bullish groei van de aandelen nog meer.

Bovendien weet de beleggingsgemeenschap dat beleggingsfondsen potentiële transacties rigoureus onderzoeken, waardoor ze extra geloofwaardig zijn om handelsactiviteiten te financieren. Een fondsinvestering geeft aan dat het aandeel een aantal strenge doorlichtingsprocessen heeft doorstaan, terwijl een verkoop aangeeft dat de professionele managers van het fonds geen vertrouwen meer hebben in het uitgevende bedrijf.

Als een beleggingsfonds bijvoorbeeld een grote investering in ABC doet, is het onmiddellijke effect dat de aandelenkoers omhoog gaat. Als het fonds echter ABC bezit en niet meteen verkoopt, wordt dit effect niet geneutraliseerd, vooral niet als het fonds zijn investeringen blijft verhogen. De stijging van de prijs van ABC en de impliciete fondsbestemming geven aan andere beleggers duidelijk dat het aandeel het goed doet en mogelijk een bullish run oplevert. Dit stimuleert zowel institutionele als individuele beleggers om de aandelen te kopen, waardoor de prijs verder omhoog gaat. In wezen kan de onmiddellijke en duurzame impact van beleggingen in beleggingsfondsen de mogelijkheid creëren voor een zichzelf vervullende bullish trend. Beleggers denken dat de prijs zal stijgen, en hun daaropvolgende investeringen, op hun beurt, maken die toename realiteit.

Omgekeerd, wanneer beleggingsfondsen grote posities verkopen, kan de prijsdaling zorgen voor onzekerheid op de aandelenmarkt, verergerd door de motie van wantrouwen van het fonds in de uitgevende onderneming. Andere beleggers kunnen beginnen met het verkopen van hun aandelen om verliezen te voorkomen, waardoor de waargenomen bearish trend wordt geactualiseerd.

Net als de onmiddellijke impact op de aandelenkoersen van de handel in fondsen, neemt de waarschijnlijkheid van langetermijntrends door beleggingsfondsen toe als meerdere fondsen of instellingen gelijktijdig identieke transacties uitvoeren.

Het gebruiken van uw voordeel

Hoewel de invloed van beleggingsfondsen op aandelenkoersen een verwarrende wispelturigheid kan veroorzaken voor beleggers die de rol van institutionele beleggers op de aandelenmarkt niet begrijpen, kunnen degenen die weten hoe ze dit type van activiteit kan het gebruiken om aanzienlijke winsten te behalen.

Als een index bijvoorbeeld een gegeven effect uit zijn selectie verwijdert, dan hebben beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) die die index volgen, vrijwel zeker de zekerheid dat hun posities in de nabije toekomst worden geliquideerd. Het kortsluiten van deze aandelen of het kopen van putopties ter voorbereiding op de voorspelbare prijsdaling kan een snelle manier zijn om winsten te genereren, hoewel het een zeer actieve en aandachtige beleggingsstijl vereist.

Conclusie

Vanwege de aanzienlijke invloed die beleggingsfondsen kunnen hebben op de aandelenmarkt, is het belangrijk om te begrijpen hoe beleggingsfondsen werken en waarom zij ervoor kiezen verschillende transacties uit te voeren. Een goed afgerond begrip van hoe de aandelenmarkt werkt, hoe en waarom aandelenkoersen fluctueren en de rol van institutionele beleggers bij het bepalen van de waarde van aandelen, zal ervoor zorgen dat u weloverwogen keuzes maakt bij het samenstellen van uw portefeuille.